公司资产与运营 - 公司拥有21座钻井平台，从SFL Corporation租赁2座，并为SeaMex和Sonadrill管理7座[15] - 截至2022年3月31日，公司船队合同积压总额为24.25亿美元，较2021年12月31日的25.67亿美元有所下降[25] - 预计2022年3月31日的合同积压将在2022 - 2025+期间逐步释放，其中2022年为7.16亿美元，2023年为6.68亿美元，2024年为4.54亿美元，2025+为5.87亿美元[26] - 公司此前启动处置长期冷堆装置计划，2021年出售7座，2022年出售3座，包括West Venture、Sevan Brasil和Sevan Driller [22] - West Venture于1月19日以700万美元出售给Rota Shipping用于回收，Sevan Brasil和Sevan Driller于4月7日以2400万美元出售给New Fortress Energy [22] - 截至2022年3月31日，公司拥有23座钻井平台，租赁2座，并代表SeaMex和Sonadrill管理7座，期末后不久出售了2座自有平台[148] 公司重组与破产 - 2月22日公司完成重组并从第11章程序中走出，新增3.5亿美元流动性，外部信贷安排下的债务从56.62亿美元降至6.83亿美元[17] - 公司走出破产时拥有5.09亿美元现金，其中3.55亿美元不受限制，1.54亿美元受限制，新循环信贷额度有1.25亿美元未提取[18] - 1月20日NSNCo完成单独重组，高级担保票据持有人释放公司担保，公司在NSNCo的股权降至35%，票据按修订条款全额恢复[20] - 2022年2月22日，公司完成全面重组，从第11章程序中走出，不再对持续经营能力存在重大疑虑[150][151] - 允许的信贷协议索赔持有人获得6.83亿美元的收回债务，有权参与3亿美元新优先留置权融资，并获得后续公司83%的预稀释股权[160] - 认股权持有人有权在新优先留置权融资下最多借出3亿美元，获得发行和流通的预稀释新普通股的12.5% [162] - 为支持承诺，支持方获得发行和流通的预稀释新普通股的4.25%，并获得2000万美元现金溢价[163] - 公司向Hemen发行5000万美元可转换债券，可转换为占完全稀释后新普通股5%的股份[164] - 按计划，在可转债转换前，公司向信贷协议索赔人发行83%股权，向认股权参与者发行12.5%，向支持方发行4.25%，向9类前任股东发行0.25% [166] - 2022年1月20日，NSNCo完成单独重组，公司出售其65%股权，剩余35%确认为权益法投资[168][169] - 截至2022年2月22日，公司摆脱第11章程序前受妥协影响的负债为62.37亿美元，包括高级担保不足的外部债务56.62亿美元等[177] - 2022年1月1日至2月22日，受妥协影响的负债未反映在综合运营报表中的合同利息为4800万美元，2021年2月10日至12月31日为2.98亿美元[176] - 2022年1月1日至2月22日，公司在负债和解上获得3.581亿美元收益，Fresh Start估值调整为2420万美元，出售Paratus Energy Services 65%股权产生1120万美元损失[178] 公司上市情况 - 4月28日公司普通股在奥斯陆证券交易所Euronext Expand市场开始交易，股票代码为“SDRL”[23] - 公司预计满足适用上市要求后将升级到奥斯陆证券交易所主板市场，并寻求在纽约证券交易所上市[23] 市场环境与行业数据 - 2022年第一季度平均布伦特原油价格为98美元/桶，3月31日布伦特油价为108美元/桶[28][29] - 2022年3月31日，恶劣环境自升式钻井平台、恶劣环境浮式钻井平台、温和环境浮式钻井平台和温和环境自升式钻井平台的签约数量分别为29、25、110和178座[31] - 2022年第一季度，温和环境浮式钻井平台的市场利用率高于疫情前水平，3月31日钻井船利用率超过90%，半潜式钻井平台为70%[32] - 温和环境自升式钻井平台市场利用率在2022年第一季度有所改善，预计未来季度将因中东地区的预期订单而进一步提升，日费率也开始改善[33] 财务数据与指标 - 2022年继任者期间（2月23日 - 3月31日）运营收入为1.06亿美元，前任期间（1月1日 - 2月22日）为1.87亿美元，2021年第一季度为2.33亿美元[38] - 2022年继任者期间合同收入为7900万美元，前任期间为1.42亿美元，2021年第一季度为1.71亿美元[39] - 2022年继任者期间恶劣环境、浮式和自升式钻井平台平均签约数量分别为3、4和4座，前任期间分别为5、5和4座，2021年第一季度分别为4、4和3座[44] - 恶劣环境、浮式和自升式钻井平台平均合同日费率在不同时期有变化，如恶劣环境板块2021年3月31日止三个月到2022前期因半潜式钻机West Phoenix恢复运营而增加，2022前期到后期因半潜式钻机West Hercules和West Bollsta完成合同而减少[47] - 各板块经济利用率在报告期内均有改善，恶劣环境板块从2021年的91%提升到2022后期的96%，浮式板块从80%提升到96%，自升式板块从99%提升到100%[51] - 可报销收入在报告期内基本保持不变[52] - 管理合同收入方面，2022后期为2.1亿美元，2022前期为3.6亿美元，2021年3月31日止三个月为4.8亿美元，恶劣环境板块相关安排于2021年第二季度结束[53] - 其他收入中，租赁收入从2021年的600万美元降至2022后期的200万美元，2022后期其他收入总计200万美元[55] - 总运营费用2022后期为1.04亿美元，2022前期为1.49亿美元，2021年3月31日止三个月为2.6亿美元，因第11章程序和全新开始会计应用，后续和前期不可比[57] - 2022后期无形资产摊销导致300万美元费用，前期无形资产摊销为零[66] - 2022前期资产处置收益与2022年1月19日出售West Venture有关[70] - 利息费用2022后期为1000万美元，2022前期为700万美元，2021年3月31日止三个月为5700万美元[71] - 各板块运营费用受钻机活动影响，运营钻机时平均费用高于闲置钻机，暖闲置钻机费用高于冷闲置钻机[59] - 2022年2月23日至3月31日现金利息为1100万美元，2021年第一季度为2500万美元[72] - 2022年2月23日至3月31日总金融项目和其他费用净额为1300万美元，2022年前身期为3.679亿美元，2021年第一季度为2210万美元[79] - 2022年2月23日至3月31日重组项目净费用为500万美元，2022年前身期为3.651亿美元，2021年第一季度为2030万美元[82] - 2022年3月31日无限制现金为3.93亿美元，受限现金为1.6亿美元，现金及现金等价物总额为5.53亿美元[93] - 2022年2月23日至3月31日经营活动现金流为5200万美元，投资活动现金流为 - 1400万美元，融资活动现金流为0[94] - 2022后续期经营活动现金流入5200万美元，前期经营活动现金流出5600万美元，2021年第一季度经营活动现金流出3900万美元[97][98] - 2022后续期投资活动现金流出1400万美元，前期投资活动现金流出1.1亿美元，2021年第一季度投资活动现金流出1200万美元[99] - 2022前期融资活动净现金流入，源于发行1.75亿美元新定期贷款和5000万美元可转换债券，扣除1.6亿美元债务偿还[100] - 截至2022年2月22日，公司总债务9.51亿美元，包括8.58亿美元有担保信贷安排和5000万美元无担保高级可转换票据[102] - 截至2022年3月31日，公司总资产为29.71亿美元，较2021年12月31日的38.79亿美元有所下降[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司经营活动产生的净现金流为5200万美元，而2022年1月1日至2月22日为-5600万美元[142] - 2022年2月23日至3月31日，公司投资活动使用的净现金流为1400万美元，2022年1月1日至2月22日为-1.1亿美元[142] - 2022年1月1日至2月22日，公司融资活动提供的净现金流为6500万美元，2022年2月23日至3月31日为0[144] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为5.53亿美元，较期初的5.09亿美元有所增加[144] - 2022年2月23日至3月31日，公司净利润为400万美元，2022年1月1日至2月22日为3.706亿美元[142] - 截至2022年3月31日，公司总负债和股东权益为29.71亿美元，与总资产相等[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司普通股为4999.9998万股，面值为每股0.01美元[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司留存收益为400万美元，而2021年12月31日为-7.215亿美元[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司股东权益为1.503亿美元，较2021年12月31日的-3.716亿美元有显著改善[140] - 2022年2月23日至3月31日，公司总运营收入为1.06亿美元，运营利润为200万美元，净利润为400万美元[135] - 2022年1月1日至2月22日，公司总运营收入为1.87亿美元，运营利润为4000万美元，净利润为3706万美元[135] - 2021年第一季度，公司总运营收入为2.33亿美元，运营亏损为2400万美元，净亏损为3110万美元[135] - 2022年2月23日至3月31日，公司基本/摊薄后持续经营业务每股收益为0.08美元[135] - 2022年1月1日至2月22日，公司基本/摊薄后持续经营业务每股收益为36.96美元，基本/摊薄后每股收益为36.92美元[135] - 2021年第一季度，公司基本/摊薄后持续经营业务每股亏损为3.03美元，基本/摊薄后每股亏损为3.10美元[135] 公司债务情况 - 第一留置权高级担保贷款包括1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷，利率为SOFR加7%，循环信贷未使用部分需支付2.8%承诺费[73] - 第二留置权高级担保贷款年利率为SOFR加12.5%，2027年6月15日到期，含5%现金利息和7.5%PIYC利息[74] - 无担保可转换债券2028年8月到期，按本金支付季度现金利息，利率为三个月美元LIBOR加6%，可转换为发行人5%的完全摊薄普通股[75] - 2022年2月，公司签订3亿美元超级优先有担保信贷安排，含1.75亿美元定期贷款和1.25亿美元循环信贷安排，利率为SOFR加7% [104] - 2022年2月，公司签订6.83亿美元有担保第二留置权信贷安排，利率为SOFR加12.5%，2027年6月到期[105] - 2022年2月，公司向Hemen Holdings Ltd.发行5000万美元无担保高级可转换票据，利率为3个月美元LIBOR加6%，2028年8月到期[106] 会计政策与估值 - 2022年2月22日公司采用全新开始会计，此后的合并财务报表与之前无可比性[35][36] - 公司自2020年1月1日起采用会计准则更新2016 - 13，需对贸易和贷款应收款余额记录预期未来信贷损失准备金[121] - 公司是百慕大公司，符合免税公司资格，获百慕大财政部长书面保证至2035年3月免税，部分子公司在其他征税司法管辖区运营[123] - 公司在第11章程序中区分了需妥协的负债（LSTC）和其他负债，受重组计划影响的负债按预计允许金额报告[126] - 公司年度集团所得税拨备的确定和评估需解释各运营司法管辖区税法，需重大判断及对未来事件的估计和假设[124] - 公司摆脱破产后采用Fresh Start会计，企业价值在17.95亿 - 23.96亿美元之间，中点为20.95亿美元，继任者普通股隐含价值为14.99亿美元，每股价值29.98美元[183][187][189] - 继任者实体资产总价值为29.79亿美元，由企业价值20.95亿美元加上现金等价物等得出[190] - 公司对钻井平台、设备、合同等进行公允价值调整，钻井平台工作船队采用现金流折现分析，长期冷堆单位采用市场法[191][192] - 资本备件和设备采用成本法估值，钻井和管理服务合同采用现金流折现分析，管理服务合同采用超额收益法[195] - 租赁通过与全球市场合同假设比较估值，关联公司投资采用收入法，基于预计现金流等估值[196] - 长期债务根据市场数据和工具条款估值，可转换债券分为直接债务和转换期权两部分估值[196][197] - 现金及现金等价物从2.81亿美元调整后变为3.55亿美元[200] - 受限现金从1.35亿美元调整后变为0.85亿美元[200] - 应收账款净额为2.01亿美元，无调整[200] - 关联方应收款项净额为0