财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益从去年的亏损0.22美元增至盈利0.16美元，增加0.38美元；调整后每股收益降至0.21美元，减少0.07美元[94] - 2022年第一季度总营收28.52亿美元，较去年同期的26.35亿美元增加2.17亿美元，增幅8% [101] - 2022年第一季度总运营利润率为5.3亿美元，较去年同期的6.64亿美元减少1.34亿美元，降幅20% [101] - 2022年第一季度一般及行政费用增至5200万美元，较去年同期的4600万美元增加600万美元，增幅13% [106] - 2022年第一季度利息费用增至2.58亿美元，较去年同期的1.9亿美元增加6800万美元，增幅36% [107] - 2022年第一季度利息收入增加700万美元，即10%，达到7500万美元，2021年同期为6800万美元[108] - 2022年第一季度其他收入减少3700万美元，即86%，降至600万美元，2021年同期为4300万美元；其他费用减少400万美元，即25%，降至1200万美元，2021年同期为1600万美元[109] - 2022年第一季度资产减值费用减少4.72亿美元，降至100万美元，2021年同期为4.73亿美元[110] - 2022年第一季度公司净外汇交易损失为1900万美元，2021年同期为3500万美元；2022年和2021年第一季度外汇衍生品合约损失分别为5600万美元和1900万美元[112] - 2022年第一季度所得税费用为6000万美元，2021年同期为800万美元；公司有效税率分别为23%和89%[113] - 2022年第一季度联营公司净亏损权益增加300万美元，即10%，达到3300万美元，2021年同期为3000万美元；归属于非控股股东和子公司可赎回股份的净收入减少6300万美元，即53%，降至5600万美元，2021年同期为1.19亿美元[114] - 2022年第一季度归属于公司的净收入增加2.63亿美元，达到1.15亿美元，2021年同期为亏损1.48亿美元[115] - 2022年第一季度调整后营业利润率为4.34亿美元，2021年同期为3.91亿美元[118] - 2022年第一季度调整后税前利润为2.07亿美元，2021年同期为2.47亿美元[120] - 2022年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益为0.16美元，2021年同期为 - 0.22美元；调整后每股收益为0.21美元，2021年为0.28美元[122] - 2022年第一季度净现金来源为37.42亿美元，2021年同期为27.72亿美元；净现金使用为36.64亿美元，2021年同期为19.93亿美元；现金及现金等价物和受限现金净增加7800万美元，2021年同期为7.79亿美元[160] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为4.57亿美元，较2021年同期增加2.04亿美元；投资活动使用的净现金为11.53亿美元，较2021年同期增加7.66亿美元；融资活动提供的净现金为8.18亿美元，较2021年同期减少1.75亿美元[161] - 调整后净收入减少1.94亿美元，主要因南美和MCAC业务部门利润率降低以及利息费用增加；营运资金需求减少3.98亿美元，主要因上一年Tietê的GSF负债支付和Angamos递延收入增加[164] - 资本支出方面，增长支出增加3.15亿美元，主要因AES Clean Energy和AES Brasil可再生项目增加等；维护支出增加1900万美元，主要因AES Indiana付款时间和阿根廷支出增加[166] - 非追索权债务交易影响为9.35亿美元，主要因荷兰、巴拿马等地净借款增加；母公司循环信贷交易影响为3.2亿美元，主要因当年净借款增加；非追索权循环信贷交易影响为1.59亿美元，主要因IPALCO等地净借款增加；优先股发行影响为10亿美元，因上一年母公司发行股权单位；非控股权益收购影响为5.22亿美元，主要因收购AES Andes额外32%股权[170] - 2022年3月31日母公司流动性为6.38亿美元，2021年12月31日为8.78亿美元；2022年第一季度母公司向普通股股东支付每股0.1580美元股息[172] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总追索权债务分别为40亿美元和38亿美元[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度美国及公用事业部门营收11.17亿美元，较去年同期的9.49亿美元增加1.68亿美元，增幅18% [101] - 2022年第一季度南美部门营收8.1亿美元，较去年同期的8.84亿美元减少0.74亿美元，降幅8% [101] - 2022年第一季度欧亚部门营收3.68亿美元，较去年同期的2.7亿美元增加0.98亿美元，增幅36% [101] - 美国和公用事业部门2022年第一季度运营利润率增加2300万美元，增幅21%；调整后运营利润率减少1800万美元，降幅14%；调整后PTC增加1300万美元，增幅30%[123][124] - 南美部门2022年第一季度运营利润率减少1.48亿美元，降幅42%；调整后运营利润率增加5800万美元，增幅52%；调整后PTC增加4000万美元，增幅45%[126][127] - MCAC部门2022年第一季度运营利润率减少4000万美元，降幅33%；调整后运营利润率减少1800万美元，降幅21%；调整后PTC减少2400万美元，降幅39%[129][130] - 欧亚部门2022年第一季度运营利润率增加2800万美元，增幅47%；调整后运营利润率增加1800万美元，增幅41%；调整后PTC增加1400万美元，增幅27%[132][133] 可再生能源业务情况 - 2022年签署或获授1087兆瓦可再生能源长期购电协议，其中美国太阳能和储能项目1019兆瓦[98][100] - 公司项目积压量达10307兆瓦，预计2025年完成，其中在建3735兆瓦，已签长期购电协议的可再生能源项目6572兆瓦[98][100] 公司业务风险及应对 - 美国商务部于2022年3月29日宣布对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的太阳能电池和面板展开调查，可能影响公司美国太阳能项目的开发和建设[138] - 公司主要市场风险包括商品价格、电价竞争、汇率波动和利率波动[177] - 公司部分发电业务存在未对冲的风险敞口，会受电力、燃料和环境信用价格波动影响[178] - 公司通过物理和金融商品合约、期货、掉期和期权等策略对冲能源商品价格波动影响[178] - 公司面临外汇风险，部分子公司和附属公司使用非美元货币，通过签订收入合同和使用外汇衍生品管理风险[180] - 公司因发行可变和固定利率债务及相关协议面临利率风险，通过安排固定或可变利率融资和执行利率互换等协议对冲[181] - 公司在智利的多数购电协议有基于煤炭价格调整能源价格的机制，部分未指数化合约实施了长达三年的国际煤炭金融工具对冲策略[179] - 公司运营受众多环境法律法规约束，可能导致资本支出和合规成本增加，影响运营结果[152] - 2022年商品价格10%（非相关）变动下，公司电力和石油税前收益预计增加500万美元，煤炭预计损失500万美元，天然气预计损失2000万美元[178] - 截至2022年3月31日，假设美元升值10%，受欧元、巴西雷亚尔和哥伦比亚比索汇率变动影响的外国子公司现金分配预计损失均少于500万美元[180] - 截至2022年3月31日，公司以阿根廷比索、巴西雷亚尔、智利比索、哥伦比亚比索、欧元和美元计价的债务，在利率一次性提高100个基点的情况下，2022年税前收益在利息支出方面的风险敞口少于1500万美元[182] 公司资产及债务情况 - 截至2022年3月31日，AES波多黎各和AES Ilumina的无追索权债务分别为1.95亿美元和2800万美元，因PREPA 2017年7月申请破产而处于技术违约状态[140] - 截至2022年3月31日，公司认为波多黎各的长期资产账面价值8500万美元可收回[140] - 截至2022年3月31日，公司认为Maritza的长期资产账面价值约9.16亿美元可收回[148] - 截至2022年3月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物11亿美元，其中1700万美元由母公司和合格控股公司持有[155] - 公司有短期投资4.4亿美元，主要由子公司持有，受限现金和偿债准备金为5.06亿美元[155] - 公司非追索权和追索权未偿还债务本金总额分别为161亿美元和40亿美元[155] - 公司当前非追索权债务23亿美元中，21亿美元因将在未来十二个月到期而如此列报，2.3亿美元因违反契约被视为违约[155] - 截至2022年3月31日，公司204亿美元总债务中，约25亿美元按未通过衍生工具固定利率的可变利率计息[155] - 截至2022年3月31日，母公司已为业务提供约23亿美元未偿还财务和与绩效相关的担保或其他信贷支持承诺[156] - 截至2022年3月31日，公司在无担保信贷安排下有1.4亿美元未偿还信用证，在循环信贷安排下有1400万美元未偿还信用证[156] - 2022年第一季度，公司支付的信用证费用为未偿还金额的1% - 3%[156] - 公司部分子公司存在非追索权债务违约情况，截至2022年3月31日，分类为流动负债的非追索权债务为23亿美元，与违约相关的流动债务为2.3亿美元，均为三家子公司相关非追索权债务，且均为技术违约[174] 公司项目及业务动态 - 2021年第四季度，公司因失去对Alto Maipo的控制权，在合并损益表中确认了约12亿美元的税后损失[145] - Alto Maipo超过78%的未偿高级债务持有人参与了重组支持协议[145] - 公司子公司Alto Maipo正在智利圣地亚哥附近建设的水力发电设施已完成约99%，并于2021年第四季度开始发电[145] - 2022年2月，公司宣布计划在2025年底前退出煤炭发电业务，需获得必要批准[146] - 2020年11月30日，AES俄亥俄向PUCO提交新的配电费率案，提议每年增加收入1.208亿美元[149] 公司未实现损益情况 - 纽约风能项目未实现大宗商品衍生品损失2000万美元，巴西未实现外汇衍生品损失2000万美元[122] - 阿根廷未实现衍生品损失3800万美元，南国电力和大宗商品掉期未实现净衍生品损失3300万美元[122] - 巴西未实现外汇收益2200万美元[122] - 波多黎各资产减值4.75亿美元[122] - 安加莫斯提前终止合同净收益1.1亿美元[122] 公司收入来源结构 - 公司约85%的总收入来自受监管的公用事业以及发电业务的长期销售和供应合同或购电协议[136] 公司会计政策情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需使用估计、判断和假设，截至2022年3月31日的三个月，关键会计政策保持不变[175] 公司流动性情况 - 公司认为其流动性来源足以满足可预见未来的需求，但无法保证这些来源在需要时可用或实际现金需求不超过预期[173]