每股收益与调整后每股收益 - 第三季度持续经营业务稀释每股收益从0.48美元增至0.59美元，增长0.11美元，主要得益于MCAC业务部门因有利的液化天然气交易带来的更高利润率[109] - 调整后的每股收益（非GAAP指标）从0.50美元增至0.63美元，增长0.13美元，主要受MCAC业务部门贡献增加推动[109] - 2022年前九个月持续经营业务稀释每股收益从0.31美元增至0.50美元，增长0.19美元，主要由于当年减值减少及MCAC业务部门因有利的液化天然气交易带来的更高利润率[109] - 2022年前九个月调整后的每股收益（非GAAP指标）从1.07美元增至1.18美元，增长0.11美元，主要受MCAC和南美业务部门贡献增加推动[109] - 调整后每股收益（Adjusted EPS）在2022年第三季度为0.63美元，同比增长26%[150] 可再生能源项目与电力购买协议 - 公司2022年签署或授予了3,178兆瓦的可再生能源电力购买协议（PPA）[114] - 公司目前拥有11,230兆瓦的项目储备，其中包括5,188兆瓦正在建设的项目[118] - 公司计划在2022年签署4.5至5.5吉瓦的可再生能源电力购买协议（PPA）[114] - 2022年至今，公司已完成或收购了861兆瓦的能源存储、风能和太阳能项目，分布在美国、智利和多米尼加共和国[118] - 公司在美国的可再生能源业务拥有51吉瓦的项目储备，计划利用这些项目继续扩展业务[175] 收入增长与地区贡献 - 公司总收入在2022年第三季度达到36.27亿美元，同比增长19%，主要得益于MCAC地区的381亿美元增长，以及美国和公用事业部门的179亿美元增长[121] - MCAC地区的收入增长主要由于巴拿马和多米尼加共和国的有利LNG交易，以及墨西哥的燃料成本转嫁和巴拿马的合同销售增加[121] - 美国和公用事业部门的收入增长主要由于AES Indiana和AES Ohio的价格上涨，以及AES Clean Energy的销售增加[121] - 南美地区的收入增长30亿美元，主要由于阿根廷的价格上涨、智利的能源价格上涨以及巴西的水文条件改善[121] - 公司2022年前九个月的总收入增加了12亿美元，同比增长14%，主要得益于MCAC地区的608亿美元增长、美国和公用事业部门的572亿美元增长以及欧亚地区的143亿美元增长[127] 运营利润率与调整后运营利润 - 公司运营利润率在2022年第三季度增长17%，达到8.92亿美元，主要由于MCAC地区的255亿美元增长[123] - MCAC地区的运营利润率增长主要由于巴拿马和多米尼加共和国的有利LNG交易，以及巴拿马的合同销售增加[123] - 美国和公用事业部门的运营利润率下降122亿美元，主要由于Southland的未实现衍生品损失增加以及AES Indiana的监管结算费用[123] - 南美地区的运营利润率下降19亿美元，主要由于Angamos的合同提前终止收入确认以及阿根廷的应收账款信用损失增加[125] - 2022年前九个月的营业利润率下降了1.67亿美元，同比下降8%，主要受南美地区320亿美元的下降和美国及公用事业部门140亿美元的下降影响[129] - 2022年第三季度的调整后营业利润为7.62亿美元，相比2021年同期的5.3亿美元有所增长[146] - 2022年前九个月的调整后营业利润为16.31亿美元，相比2021年同期的13.32亿美元有所增长[146] - 2022年第三季度运营利润（Operating Margin）下降1.22亿美元，同比下降35%，主要受Southland未实现衍生品损失影响[153][154] - 2022年第三季度调整后运营利润（Adjusted Operating Margin）下降6000万美元，同比下降23%[153][154] - 2022年前九个月运营利润下降1.4亿美元，同比下降23%，主要受Southland能源部门强制停机和未实现衍生品损失影响[155] - 2022年前九个月调整后运营利润下降1.21亿美元，同比下降24%[155] - 南美业务部门（South America SBU）2022年第三季度运营利润下降1900万美元，同比下降10%[156][157] - 南美业务部门2022年第三季度调整后运营利润增长4700万美元，同比增长49%[157] - 南美业务部门2022年第三季度调整后税前利润增长1900万美元，同比增长23%[157] - 南美业务部门（SBU）的营业利润率下降了320百万美元，主要由于智利Angamos合同终止导致的收入减少382百万美元，以及阿根廷的监管应收账款信用损失准备金增加和热力调度减少[159] - 调整后的营业利润率增加了151百万美元，主要由于2022年第一季度AES Andes的持股比例从67%增加到99%[159] - 中美洲和加勒比地区（MCAC）SBU的营业利润率增加了255百万美元，主要由于巴拿马的LNG交易有利、NYMEX Henry Hub指数上涨以及水文条件有利导致的销售成本降低[162] - 调整后的营业利润率增加了229百万美元，主要由于上述驱动因素，并调整了非控制权益（NCI）和LNG衍生品的未实现收益[162] - 欧亚地区SBU的营业利润率增加了38百万美元，主要由于Mong Duong项目的建设收入增加19百万美元以及Kavarna的现货价格上涨[168] - 调整后的营业利润率增加了24百万美元，主要由于上述驱动因素，并调整了非控制权益（NCI）[168] 净收入与现金流 - 公司净收入在2022年第三季度达到4.46亿美元，同比下降8%，主要由于运营成本的增加[119] - 公司净现金流入在2022年第三季度达到7.84亿美元，同比增长1%，主要由于运营活动的现金流入增加[119] - 归属于非控股权益和子公司可赎回股票的净收入在2022年第三季度下降了1.17亿美元，降幅达82%，至2500万美元[142] - 归属于AES公司的净收入在2022年第三季度增加了7800万美元，增幅达23%，至4.21亿美元[143] - 2022年前九个月，归属于AES公司的净收入增加了1.34亿美元，增幅达60%，至3.57亿美元[143] - 2022年前九个月，公司经营活动产生的现金流为16.49亿美元，同比增长2.7亿美元[201] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的现金流为38.25亿美元，同比增长20.97亿美元[201] - 2022年前九个月，公司融资活动提供的现金流为28.63亿美元，同比增长23.42亿美元[201] - 2022年前九个月，公司现金来源总额为109.13亿美元，主要用于债务偿还、资本支出和短期投资购买[200] - 2022年前九个月，公司主要现金用途为债务偿还、资本支出和短期投资购买，总额为103.63亿美元[200] - 2022年前九个月，公司运营现金流增加了2.7亿美元，达到16.49亿美元[201] - 2022年前九个月，公司投资活动现金流增加了21亿美元，主要用于可再生能源项目投资[203] - 2022年前九个月，公司资本支出增加了12亿美元，主要用于AES清洁能源和AES巴西的可再生能源项目[205] - 融资活动产生的净现金增加了23亿美元，主要由于荷兰、巴拿马、英国、AES清洁能源、IPALCO、AES俄亥俄、AES巴西和AES安第斯等地的净借款增加[206] - 母公司循环贷款交易的影响为8.05亿美元，主要由于本年度净借款增加[207] - 非追索权循环贷款交易的影响为4.07亿美元，主要由于AES清洁能源、多米尼加共和国和阿根廷的净借款增加[207] - 非控制权益出售的影响为2.55亿美元，主要由于Andes Solar 2a和Los Olmos的所有权出售以及AES清洁能源项目公司的所有权出售[207] - 追索权债务交易的影响为1.71亿美元，主要由于母公司的净借款增加[208] - 优先股发行的10亿美元影响是由于母公司在前一年发行了股权单位[208] - 母公司流动性为4.23亿美元，包括合格控股公司的现金和现有信贷额度下的可用借款[209] - 母公司总追索权债务为47亿美元，较2021年12月31日的38亿美元有所增加[211] - 非追索权债务中，当前债务为20亿美元，其中2.04亿美元与AES波多黎各、AES Ilumina和AES约旦太阳能三个子公司的违约相关[213] - 母公司流动性从2021年12月31日的8.78亿美元减少至2022年9月30日的4.23亿美元[209] 债务与资本结构 - 公司截至2022年9月30日拥有16亿美元的无限制现金及现金等价物，其中4900万美元由母公司及合格控股公司持有[194] - 公司短期投资为6.71亿美元，主要存放在子公司，限制性现金及偿债准备金为4.81亿美元[194] - 公司非追索权和追索权债务总额分别为174亿美元和47亿美元[194] - 公司预计通过子公司的经营活动现金流、再融资活动或其组合来偿还即将到期的非追索权债务[195] - 公司长期债务主要用于资助建设活动，非追索权债务用于资助电力厂、配电公司及相关资产的建设和收购[195] - 公司目前有11亿美元的未对冲可变利率债务敞口，主要与母公司循环信贷额度下的提款有关[195] - 公司截至2022年9月30日拥有约9400万美元的长期应收账款，主要涉及美国和智利的应收账款[197] - 公司截至2022年9月30日拥有约12亿美元的贷款应收款，主要与越南的一个建设、运营和转让合同相关[197] - 公司母公司提供的财务和绩效相关担保或其他信用支持承诺总额约为23亿美元[196] - 公司截至2022年9月30日拥有1.56亿美元的信用证，主要用于项目开发和建设活动的担保[196] - 截至2022年9月30日，公司持有的待售资产中，9600万美元被分类为流动资产，11亿美元被分类为非流动资产[198] - 2022年前九个月，公司非追索权债务交易对现金流的影响为21亿美元，主要由于荷兰、巴拿马、英国等地的净借款增加[206] - 2022年前九个月，公司通过向非控股股东出售权益获得2.55亿美元，主要来自Andes Solar 2a和Los Olmos项目的所有权出售[207] - 截至2022年9月30日，公司母公司流动性为4.23亿美元，较2021年12月31日的8.78亿美元有所下降[209] - 截至2022年9月30日，公司追索权债务总额为47亿美元，较2021年12月31日的38亿美元有所增加[211] - 公司当前非追索债务总额为20亿美元，其中2.04亿美元与三家子公司（AES Puerto Rico、AES Ilumina、AES Jordan Solar）的违约相关[213] - AES Jordan PSC子公司另有6900万美元债务违约，被归类为待售负债[213] - 公司长期资产减值费用为5.33亿美元，减值后长期资产账面价值为3.89亿美元[188] - 公司年度商誉减值测试显示，所有报告单位的公允价值均超过其账面价值的10%以上，未发现触发商誉减值的事件[189] 环境与法规风险 - 公司面临环境法规风险，包括温室气体排放法规、水排放法规和废物管理法规，可能导致资本支出增加[190] - 公司需遵守CSAPR（跨州空气污染规则），可能需购买额外的排放配额以符合要求[191] - 公司需遵守CCR（煤灰残留物）规则，可能面临合规成本和潜在的法律诉讼[193] - 公司子公司AES Indiana和AES Warrior Run可能因CSAPR更新规则而需购买额外的NO排放配额[192] - 公司面临气候变化法规的不确定性，可能影响其燃煤发电厂的运营[192] - 公司需遵守EPA的CCR规则，可能需申请联邦CCR许可证，具体影响尚不确定[193] 其他财务与运营要点 - 公司2022年前九个月的一般和行政费用增加了1900万美元，同比增长15%，达到1.49亿美元，主要由于业务发展活动和人员成本的增加[130] - 公司2022年前九个月的利息支出增加了1.44亿美元，同比增长22%，达到8.13亿美元，主要由于智利建设项目资本化利息减少以及南美和母公司借款增加[132] - 公司2022年前九个月的利息收入增加了5800万美元，同比增长27%，达到2.7亿美元，主要由于AES Brasil的短期投资增加以及阿根廷CAMMESA应收账款的利率上升[133] - 公司2022年前九个月的债务清偿损失减少了3300万美元，同比下降80%，至800万美元，主要由于2021年AES Andes的债务再融资损失减少[134] - 公司2022年前九个月的其他收入减少了1.94亿美元，同比下降71%，至8000万美元，主要由于2021年AES Clean Energy的或有对价重估收益减少[135] - 公司2022年前九个月的资产减值费用减少了8.41亿美元，同比下降61%，至5.33亿美元，主要由于2021年智利和波多黎各的资产减值减少[138] - 公司2022年前九个月的外汇交易损失为6000万美元，主要由于阿根廷比索贬值[139] - 公司2022年前九个月的所得税费用增加了1.11亿美元，达到1.86亿美元，主要由于2021年巴西子公司净经营亏损结转的估值准备释放收益减少[140] - 2022年第三季度的调整后税前利润（Adjusted PTC）为5.69亿美元，相比2021年同期的4.28亿美元有所增长[148] - 2022年前九个月的调整后税前利润（Adjusted PTC）为10.8亿美元，相比2021年同期的9.78亿美元有所增长[148] - 2022年第三季度的营业利润为8.92亿美元，相比2021年同期的7.6亿美元有所增长[146] - 2022年前九个月的营业利润为19.85亿美元，相比2021年同期的21.52亿美元有所下降[146] - 2022年第三季度的非控股权益调整减少了1.48亿美元，相比2021年同期的1.7亿美元有所减少[146] - 2022年第三季度调整后税前利润（Adjusted PTC）下降6200万美元，同比下降24%[153][154] - 2022年前九个月调整后税前利润下降1.07亿美元，同比下降25%[155] - 公司85%的收入来自受监管的公用事业和长期销售合同，这为其提供了相对稳定的收入和成本结构[169] - 供应链管理在疫情期间保持稳健，但某些开发项目在许可和互联互通实施方面出现了轻微延迟[170] - 美国太阳能电池和面板的进口受到贸易限制和供应链中断的影响，但公司已为2022年的项目确保了太阳能面板的供应[171] - 公司将继续监控贸易限制和供应链中断的影响，并采取措施确保可再生能源项目的供应链稳定[172] - 公司预计2022年将实现约2亿至2.3亿美元的调整后生产税抵免（PTC），主要来自美国可再生能源业务的税收抵免[175] - 公司在波多黎各的子公司AES Puerto Rico和AES Ilumina的非追索债务分别为1.7亿美元和2700万美元，截至2022年9月30日仍处于技术违约状态[176] - 智利政府提议将公司税率从27%降至25%，并引入22%的股息预扣税，可能对公司产生重大影响[178] - 公司在2022年前九个月确认了5.33亿美元的资产减值费用，截至2022年9月30日，评估减值的长寿命资产账面价值为3.89亿美元[188] - 公司计划在2025年底前退出煤炭发电，并转向清洁能源平台，包括可再生能源、储能、液化天然气和现代化电网[181] - 公司在保加利亚的AES Maritza长期购电协议（PPA）可能面临终止风险，截至2022年9月30日，该资产的账面价值为3.87亿美元[182] - AES Ohio在2020年11月提交的配电费率案中，提议每年增加1.208亿美元的收入，目前仍在等待监管机构的批准[183] - 公司在巴拿马的Estí水电站因洪水事件受损，该电站的账面价值为1.33亿美元，目前正在进行修复评估[186] - 公司面临全球税收环境变化的风险，特别是在美国和智利等地的税收政策调整可能对公司产生重大影响[178] - 公司截至2022年9月30日拥有16亿美元的无限制现金及现金等价物，其中4900万美元由母公司及合格控股公司持有[194] - 公司短期投资为6.71亿美元，主要存放在子公司，限制性现金和偿债准备金为4.81亿美元[194] - 公司非追索权和追索权债务总额分别为174亿美元和47亿美元[194] - 公司预计通过子公司的运营现金流或再融资活动偿还20亿美元的非追索权债务[195] - 公司长期应收款中，越南项目的贷款应收款为12亿美元，预计在25年内收回[197] - 2022年前九个月，公司主要现金来源为债务融资、运营现金流和短期投资销售，总额为109.13亿美元[200] - 2022年前九个月，公司主要现金用途为债务偿还、资本支出和短期投资购买，总额为103.63亿美元[200] - 2022年前九个月，公司运营现金流增加了2.7亿美元，达到16.49亿美元[201] - 2022年前九个月，公司投资活动现金流增加了21亿美元，主要用于可再生能源项目投资[203] - 2022年前九个月，公司资本支出增加了12亿美元，主要用于AES清洁能源和AES巴西的可再生能源项目[205] - 融资活动产生的净现金增加了23亿美元，主要由于荷兰、巴拿马、英国、AES清洁能源、IPALCO、AES俄亥俄、AES巴西和AES安第斯等地的净借款增加[206] - 母公司循环贷款交易的影响为8.05亿美元，主要由于本年度净借款增加[207] - 非追索权