银行存款保险与监管指标 - 美国国内银行存款由FDIC保险，每个单独投保储户最高保额为25万美元[134] - 监管机构判断银行是否面临CRE集中风险的指标包括：建筑、土地开发等土地贷款总额达到银行总风险资本的100%或以上；多户和非农场非住宅物业担保贷款及建筑、土地开发等土地贷款总额达到银行总风险资本的300%或以上，且CRE投资组合余额在过去36个月内增长50%或以上[135] PPP计划政策变化 - 2020年6月5日，《薪资保护计划灵活性法案》将企业使用PPP资金获得贷款豁免的期限从8周延长至24周，放宽贷款豁免要求，将PPP贷款支付延期至确定并汇出贷款豁免金额之日；未申请豁免的借款人，贷款延期为适用豁免期结束后10个月[140] - 2020年7月4日，国会将申请PPP贷款的截止日期延长至2020年8月8日；2021年1月11日，该计划重新开放，服务新借款人，允许部分现有借款人申请二次贷款并修改首次贷款[140] 银行管理层变动 - 在Millar Wilson领导下，银行资产从60亿美元增长到80亿美元[145] - 2021年1月14日，Millar Wilson告知公司董事会将辞去副董事长和首席执行官职务，之后将留任董事；同日，公司董事会任命Gerald P. Plush为执行副董事长，自2021年2月15日起生效；担任副董事长和首席执行官，自公司向SEC提交2020年10 - K表格后的次日生效[146] - Millar Wilson同意自2021年2月15日起放弃副董事长头衔，继续担任首席执行官至过渡日期；过渡日期后，将作为公司执行顾问协助过渡至2021年3月31日[146] - Gerald P. Plush自2019年7月和10月分别担任公司和银行董事会董事，自2021年2月起担任执行副董事长[146] - Carlos Iafigliola自2020年5月起担任公司和银行执行副总裁兼首席财务官[148] - Carlos Iafigliola自2004年起在公司财政部担任多个职位，2015年至2020年5月担任高级副总裁兼财务经理[148] - 2020年12月31日，执行副总裁兼首席会计官Jorge Trabanco退休，公司决定取消该职位并设立新的主计长职位[153] - 2021年1月1日，Armando Fleitas开始担任公司高级副总裁兼主计长，成为公司首席会计官[153] 公司面临的风险因素 - 公司业务受多种风险影响，包括委内瑞拉局势、COVID - 19疫情、技术变革等[156,157,158] - 公司盈利能力受利率风险影响，资产负债表为资产敏感型，利率下降、收益率曲线扁平化或倒挂可能产生不利影响[165] - 利率上升通常会降低固定利率投资和贷款的市场价值，影响贷款活动和抵押品价值，利率下降可能导致大量贷款提前还款[166] - 2021年后LIBOR报价预计停止，公司大量贷款、借款、衍生品合约和金融工具依赖LIBOR，过渡可能带来成本和风险[167] - 公司CRE贷款集中可能导致贷款损失增加，影响业务、收益和财务状况[169] - 若公司总资产超过100亿美元，将面临更严格的监管要求[162] - 公司B类普通股市场有限，持有者投票权有限[162] - 公司目前不打算支付普通股股息[162] - 公司计划在未来直接向政府支持企业（GSEs）销售抵押贷款，但销售时的陈述和保证违约可能导致回购贷款[188] - 消费者金融保护局（CFPB）2014年1月采用的新住宅抵押贷款服务标准可能增加服务成本，降低抵押贷款服务权（MSRs）回报[190] - 公司银行业务市场竞争激烈，竞争对手资源、知名度和市场影响力更强[192] - 公司与金融机构交易面临信用风险，政府和监管机构行动或银行信用恶化会影响相关工具价值和流动性[193] - 公司可能需进行商誉和其他无形资产减记，新冠疫情可能导致未来商誉减值[194] - 公司可能需筹集额外资本，但资本可用性和条件不确定[199] - 银行风险管理和内部审计政策或存漏洞，可能无法识别所有风险，模型预测也可能不准确[215] - 公司内部控制和披露控制可能存在缺陷或弱点，若无法整改，可能影响财务报告准确性和及时性，导致股票被摘牌等后果[216] - 金融服务行业技术变革迅速，可能影响公司传统产品和服务收入，且公司在技术投入上资源可能少于竞争对手[219] - 公司信息系统可能遭遇中断和安全漏洞，面临网络安全威胁，且难以预见和防范所有攻击[220][221] - 安全漏洞或故障可能带来严重财务和其他后果，损失和索赔可能无法获保险赔偿[222] - 未来收购和扩张活动可能扰乱公司业务，稀释股东价值，影响经营业绩，且面临监管审批等风险[225][227] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，包括高级票据，受经济、监管等多种因素影响[229] - 公司和子公司担保人依赖子公司分红偿还高级票据本息，但银行支付分红受监管限制[230] - 银行需维持2.5%的资本保护缓冲，若未达标，可能限制向公司或子公司担保人支付分红[231] - 公司可能产生大量债务，这会对公司、高级票据持有人和股东产生重要影响，如偿债困难等[234][235] - 公司受美国经济和市场低迷影响，新冠疫情对经济和金融市场有负面影响[237] - 自新冠疫情以来国内贷款需求相对增加，但净息差受低利率持续施压[238] - 公司受多个监管机构监管，合规成本可能影响盈利，监管变化不可预测[242][243] - 公司面临诉讼和监管调查风险，虽暂无重大未决事项，但可能造成损失和声誉损害[244] 公司业务线数据关键指标 - 截至2020年12月31日，商业房地产（CRE）贷款组合为风险资本的325.0%，占总贷款的48.6%，2019年同期分别为353.3%和51.7%；2020年和2019年固定利率贷款分别约为15亿美元和16亿美元[170] - 截至2020年12月31日，约52%的CRE贷款位于佛罗里达州迈阿密 - 戴德、布劳沃德和棕榈滩县，24%位于大纽约市地区，16%位于得克萨斯州大休斯顿地区[171] - 截至2020年12月31日，约28亿美元（49%）和12亿美元（20%）的贷款组合分别为CRE贷款和商业贷款[174] - 2020年12月31日，经纪存款占总存款的11.1%，批发融资（包括联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和经纪存款）占总资金的24.8%；公司有5.3亿美元FHLB预付款，利率在0.62%至0.97%之间[181] - 截至2020年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合的公允价值约为12亿美元，这些证券有3730万美元的税前累计未实现收益[183] - 2020年和2019年12月31日，不良贷款分别总计8770万美元和3290万美元，分别占总贷款的1.5%和0.6%；其他房地产拥有（OREO）分别为40万美元和4.2万美元[187] - 2020年12月31日公司37.0%的存款（约21亿美元）来自委内瑞拉居民[201] - 2020年第一和第二季度公司因新冠疫情显著增加贷款损失准备金[207] - 公司作为美国小企业管理局薪资保护计划参与贷款方，面临客户或其他方诉讼风险以及政府调查、执法行动和负面宣传风险[213] - 截至2020年12月31日，公司21亿美元（37.0%）存款来自委内瑞拉居民，国际贷款风险敞口1.529亿美元（2.62%）[254] 公司财务数据关键指标 - 2020和2019年12月31日公司商誉均为1950万美元[194] - 2017年税收法案将美国企业所得税税率从35%降至21%，公司重新计量净递延所得税资产并记录960万美元额外税收费用[195] - 2020年12月31日公司净递延所得税资产账面价值为1170万美元[195] - 2020和2019年底公司总资产分别为78亿和80亿美元，预计未来五年可能超100亿美元[249] - 2020年12月23日公司完成B类普通股要约收购，购买4249785股，约占11月12日已发行股份32%[259] - 截至2021年3月5日，公司高管、董事和某些持有超5%A类普通股的股东合计实益持有约21%有表决权的A类流通股，若算上Marturet和Vollmer家族持股，该比例约为33%[263] - 公司有权发行至多4亿股A类普通股、1亿股B类普通股，且无需股东批准可发行至多5000万股优先股[268] - 公司目前无意向普通股股东支付股息，未来收益拟用于支持增长或改善成本及资本结构[271] 公司市场风险监测与分析 - 公司认为利率和价格风险是最重大的市场风险，通过敏感性分析监测和评估这些风险[660] - 市场风险由向首席财务官汇报的财政部和向首席风险官汇报的市场风险与分析部共同监测[661] - 敏感性分析基于利率变化，包括收益敏感性、股权经济价值和投资组合按市值计价敞口三种类型[664][665][666] - 公司资产敏感，利率上升时收入预计增加，利率下降时收入预计减少[666] - 公司资产负债表久期高，导致金融工具市场价值更敏感，在股权经济价值和投资组合按市值计价敞口分析中体现[667] - 收益敏感性方法衡量未来12个月净利息收入潜在变化，对应短期利率风险[669] - 公司在2015年做出不可撤销选择，在计算监管资本比率时排除其他综合收益或损失的影响[668] 公司利率敏感性财务数据 - 2020年12月31日基础情景下净利息收入降至约2.01亿美元，2019年12月31日为2.07亿美元[671] - 利率上升200个基点时，2020年净利息收入变化为1598.6万美元（7.9%），2019年为1423.7万美元（6.9%）[670] - 利率上升100个基点时，2020年净利息收入变化为982.7万美元（4.9%），2019年为1009.1万美元（4.9%）[670] - 2020年12月31日投资组合平均久期降至2.4年，2019年12月31日为3.8年[678] - 2020年12月31日浮动利率投资组合占比升至13.6%，2019年为12.7%[678] - 利率上升200个基点时，2020年经济价值的权益（EVE）变化为 - 1.52%，2019年为 - 11.10%[674] - 利率上升100个基点时，2020年EVE变化为1.37%，2019年为 - 3.86%[674] - 2020年12月31日，利率上升200个基点时，可供出售投资组合市值变化为 - 7177.9万美元，2019年为 - 1.48369亿美元[677] 公司季度财务数据 - 2020年Q4总利息收入为63,155千美元，2019年Q4为75,237千美元，2018年Q4为81,886千美元[688] - 2020年Q4净利息收入为48,652千美元，2019年Q4为51,262千美元，2018年Q4为56,784千美元[688] - 2020年Q4净收入为8,473千美元，2019年Q4为13,475千美元，2018年Q4为14,430千美元[688] - 2020年Q4基本每股收益为0.21美元，2019年Q4为0.32美元，2018年Q4为0.34美元[688] - 2020年Q4摊薄每股收益为0.20美元，2019年Q4为0.31美元，2018年Q4为0.34美元[688] - 2020年Q4总利息支出为14,503千美元，2019年Q4为23,975千美元，2018年Q4为25,102千美元[688] - 2020年Q4贷款损失拨备为0千美元，2019年Q4为 - 300千美元，2018年Q4为 - 1,375千美元[688] - 2020年Q4非利息总收入（不包括证券净损益）为10,482千美元，2019年Q4为15,268千美元，2018年Q4为12,994千美元[688] - 2020年Q4证券净损益为1,033千美元，2019年Q4为703千美元，2018年Q4为 - 1,000千美元[688] - 2020年Q4总非利息支出为51,629千美元，2019年Q4为51,730千美元，2018年Q4为54,648千美元[688] 公司生息资产与计息负债数据 - 2020年12月31日，生息资产总计7.34159亿美元，计息负债总计6.032247亿美元[683] - 2020年12月31日，1 - 3年生息资产与计息负债比率为195.6%，4 - 5年为181.0%，超过5年为612.0%[683]