收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括3.5亿美元现金支付和2.309亿美元的或有对价[30] - 公司于2021年3月5日完成对Dosh的收购，总收购对价为2.771亿美元，其中包括1.5亿美元现金支付和1.174亿美元的普通股支付[30] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了1420万美元和2120万美元的收购和整合成本，主要用于Dosh和Bridg的收购[43] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了80万美元的遣散费和医疗福利，主要用于收购后的整合工作[35] - 公司对Bridg的收购中，确认了5.141亿美元的无形资产和商誉，其中商誉主要归因于Bridg平台的未来增长预期[44] - 公司对Dosh的收购中，确认了7850万美元的无形资产和2.044亿美元的商誉，其中商誉主要归因于Dosh与公司现有和未来产品的协同效应[47] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg，其中包含2.309亿美元的或有对价[116] - 公司于2021年3月5日以2.771亿美元收购Dosh Holdings，其中包含1.174亿美元的股票对价[116] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的收购和整合成本为1418.2万美元，主要包括经纪和保险费用980万美元，法律和会计费用580万美元，以及补偿费用550万美元[152] 财务表现 - 公司2021年上半年收入为1.19453亿美元，净亏损为8053.5万美元[51] - 公司2021年上半年Cardlytics平台收入为1.09993亿美元，其中Cost per Served Sale收入为7547.5万美元，Cost per Redemption收入为3376万美元[56] - 公司2021年上半年Bridg平台收入为209万美元，其中订阅收入为199.9万美元[57] - 公司2021年上半年消费者激励支出为4960万美元，同比增长47.6%[54] - 公司2021年上半年无形资产摊销费用为650万美元，预计未来摊销费用总额为1.36689亿美元[52][53] - 公司2021年上半年运营租赁费用为259.2万美元，同比增长35.5%[59] - 公司2021年上半年新增使用权资产和租赁负债分别为220万美元和220万美元，主要用于数据中心和办公空间扩展[59] - 公司2021年上半年运营租赁现金支付为350万美元，同比增长105.9%[59] - 公司2021年上半年新增无形资产成本为14.32亿美元，主要包括开发技术（8.95亿美元）和商户关系（3200万美元）[52] - 公司2021年上半年加权平均租赁期限为2.7年，加权平均借款利率为3.4%[59] - 公司2021年第二季度收入为5890万美元，同比增长109%[110] - 公司2021年第二季度账单金额为8530万美元，同比增长116%[110] - 公司2021年第二季度毛利润为2315万美元，同比增长193%[110] - 公司2021年第二季度调整后贡献为2960万美元，同比增长139%[110] - 公司2021年第二季度净亏损为4730万美元，同比增长139%[111] - 公司2021年第二季度平均月活跃用户数为1.676亿，同比增长6.6%[112] - 公司2021年第二季度每用户平均收入为0.34美元，同比增长88.9%[112] - 公司2021年第二季度净亏损为4730.6万美元，相比2020年同期的1975.8万美元增加了2750.8万美元[141] - 2021年第二季度收入为5885.3万美元，同比增长109%，主要由于账单收入增加4581.6万美元和消费者激励增加1518.5万美元[141] - 2021年上半年收入为1.1208亿美元，同比增长52%，主要由于账单收入增加5435.7万美元和消费者激励增加1600.5万美元[142] - 2021年第二季度账单收入为8533.7万美元，同比增长116%，其中现有客户销售增加4250万美元，新客户销售增加340万美元[141] - 2021年上半年账单收入为1.6165亿美元，同比增长51%，其中现有客户销售增加4940万美元，新客户销售增加500万美元[142] - 2021年第二季度调整后EBITDA为-566.6万美元，相比2020年同期的-769.3万美元有所改善[137][139] - 2021年上半年调整后EBITDA为-961万美元，相比2020年同期的-1167.6万美元有所改善[137][139] 融资与债务 - 公司在2021年3月5日完成了一次公开股票发行，以每股130美元的价格发行了385万股普通股，总募集资金为5.005亿美元，净募集资金为4.84亿美元[32] - 公司于2020年9月22日发行了总额为2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[62] - 该票据的净收益为2.227亿美元，扣除初始购买者折扣、佣金和发行费用后[62] - 公司使用2650万美元的净收益支付了上限看涨期权的成本[62] - 截至2021年6月30日，公司支付了120万美元的票据利息[62] - 票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元面值的票据可转换为11.7457股普通股[62] - 公司于2020年12月修订了与太平洋西部银行的贷款协议，将资产支持的循环信贷额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[70] - 截至2021年6月30日，公司未使用2018年信贷额度的5000万美元借款额度[70] - 公司于2021年6月30日的票据负债部分净账面价值为1.791亿美元，权益部分净账面价值为5141.6万美元[66] - 2021年第二季度，公司支付了575万美元的合同利息费用，摊销了235.9万美元的债务折扣和21.5万美元的债务发行成本[68] - 公司为票据发行支付了2650万美元的上限看涨期权成本，初始执行价格为每股85.14美元，上限价格为每股128.51美元[69] - 公司在2021年3月5日通过公开发行普通股筹集了4.84亿美元净收益[161] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[162] - 公司在2020年12月将2018年贷款额度从4000万美元增加到5000万美元，并将到期日延长至2022年12月31日[163] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得4.854亿美元现金，其中包括通过公开发行股票筹集的总收益5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金1630万美元及发行成本20万美元后，净收益为4.84亿美元[168] 股权激励与股票薪酬 - 公司2018年股权激励计划（2018 Plan）自2018年2月8日生效，初始可发行普通股总数为1,875,000股，截至2020年12月31日，仍有1,222,316股普通股预留发行[71] - 2021年1月1日，公司2018 Plan预留发行的普通股数量增加了1,393,040股，达到5%的年增长率[71] - 2021年上半年，公司总股票薪酬费用为20,585,000美元，其中研发费用为3,962,000美元，销售和营销费用为6,087,000美元[73] - 2021年上半年，公司资本化股票薪酬费用为400,000美元，用于软件开发[74] - 截至2021年6月30日，公司普通股期权的总内在价值为44,115,000美元，加权平均行权价格为24.99美元[75] - 2021年上半年，公司授予了444,438股限制性股票单位（RSUs），授予日期加权平均公允价值为120.60美元[84] - 截至2021年6月30日，公司未摊销的RSU补偿成本为108,964,000美元，加权平均剩余合同期限为2.86年[84] - 公司通过收购Bridg和Dosh获得的普通股期权分别有21,797股和104,098股，预计不会授予更多奖励[77][81] - 2021年上半年，公司通过Dosh收购获得的普通股期权的总内在价值为8,801,000美元，加权平均行权价格为3.06美元[83] - 2021年上半年，公司通过Bridg收购获得的普通股期权的总内在价值为2,582,000美元，加权平均行权价格为8.46美元[79] - 公司授予员工和高管73,310份限制性股票单位（RSUs），未摊销的股票补偿费用总计1320万美元[86] - 2019年授予的1,252,500份绩效限制性股票单位（PSUs）分为四个等额部分，每个部分有不同的绩效归属条件[86] - 2020年授予的476,608份绩效限制性股票单位（PSUs）中，443,276份基于最低每用户平均收入（ARPU）目标[86] - 2021年授予的110,236份绩效限制性股票单位（PSUs）分为两部分，分别基于最低收入目标[86] - 2021年7月授予的32,509份绩效限制性股票单位（Bridg PSUs）基于Bridg收购后的最低年度经常性收入（ARR）目标[86] - 截至2021年6月30日，公司通过2018年员工股票购买计划（ESPP）发行了20,861股普通股[88] - 股票补偿费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了422.9万美元，同比增长46%，主要由于收购业务相关的未归属期权和RSU授予增加350万美元[152] 运营与市场表现 - 公司截至2021年6月30日有三个运营部门：美国的Cardlytics平台、英国的Cardlytics平台和美国的Bridg平台[99] - Cardlytics平台在2021年6月30日结束的三个月内调整后贡献为2760.3万美元，同比增长122.6%[99] - Bridg平台在2021年6月30日结束的三个月内调整后贡献为202.7万美元[99] - 公司总营收在2021年6月30日结束的三个月内为5885.3万美元，同比增长108.5%[99] - 美国市场在2021年6月30日结束的三个月内营收为5414.5万美元，同比增长102.4%[101] - 英国市场在2021年6月30日结束的三个月内营收为470.8万美元，同比增长219.8%[101] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总营收的34%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总应收账款的30%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占Partner Share的75%以上[105] - Cardlytics平台的月活跃用户（MAUs）在2021年6月30日结束的三个月内达到167,613，同比增长6.6%[124] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2021年6月30日结束的三个月内为0.34美元，同比增长88.9%[124] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2021年6月30日结束的三个月内为12,511千美元[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的总账单金额为85,337千美元，同比增长115.9%[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[124] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后EBITDA为-5,666千美元，同比改善26.3%[124] - Cardlytics平台在2021年6月30日结束的三个月内的收入为56,763千美元，同比增长101.2%[127] - Bridg平台在2021年6月30日结束的三个月内的收入为2,090千美元[127] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的总收入为58,853千美元，同比增长108.6%[127] - 公司在2021年6月30日结束的三个月内的调整后贡献为29,630千美元，同比增长138.9%[131] 成本与费用 - 公司在2020年第一季度和第二季度分别确认了40万美元和90万美元的遣散费和医疗福利，主要用于组织结构的战略调整[35] - 公司在2020年因COVID-19疫情推迟了120万美元的收入，并记录了130万美元的信用损失费用[36] - 公司在2021年第一季度和第二季度分别确认了Dosh和Bridg的合并收入，占公司总收入的10%和6%[43] - 公司2021年第二季度研发费用为893.4万美元，同比增长125%，主要由于新产品和技术开发投入增加[141] - 公司2021年上半年研发费用为1515.2万美元，同比增长94%，主要由于新产品和技术开发投入增加[141] - 公司2021年第二季度合作伙伴分成和其他第三方成本为2995.4万美元，占收入的51%，相比2020年同期的60%有所下降[144] - 配送成本在2021年6月30日结束的三个月内增加了224.9万美元，同比增长64%，主要由于收购业务增加130万美元，人员成本增加50万美元，以及Cardlytics平台托管成本增加40万美元[145] - 销售和营销费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了665.8万美元，同比增长64%，主要由于收购业务增加290万美元，人员成本增加300万美元，以及股票补偿费用增加50万美元[147] - 研发费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了496.8万美元，同比增长125%，主要由于收购业务增加230万美元，人员成本增加210万美元，以及股票补偿费用增加40万美元[148] - 一般和行政费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了515.4万美元，同比增长44%，主要由于收购业务增加330万美元，人员成本增加80万美元，以及软件许可成本增加60万美元[149] - 折旧和摊销费用在2021年6月30日结束的三个月内增加了728.8万美元，同比增长472%，主要由于Dosh和Bridg收购相关的无形资产摊销增加[154] - 利息支出在2021年6月30日结束的三个月内增加了310万美元，主要由于2020年9月22日发行的2.3亿美元票据，利率为1.00%[156] - 利息收入在2021年6月30日结束的六个月内减少了161万美元，同比下降45%[156] - 外汇损失在2021年6月30日结束的六个月内改善了24.9万美元，主要由于英镑对美元的升值[157] 现金流与资本支出 - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.932亿美元减少至2021年6月30日的2.506亿美元[159] - 公司在2021年5月5日完成了对Bridg的收购，并同意在未来两年内支付基于ARR的周年付款[159] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，经营活动使用了2750万美元现金，主要由于净亏损7220万美元[166] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，投资活动使用了5.004亿美元现金，主要用于收购Dosh和Bridg[167] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得4.854亿美元现金，其中包括通过公开发行股票筹集的总收益5.005亿美元，扣除承销折扣和佣金1630万美元及发行成本20万美元后，净收益为4.84亿美元[168] - 公司在2021年第一季度新增使用权资产110万美元和租赁负债150万美元，其中包括与数据中心扩展相关的20万美元新租赁协议[170] - 公司在2021年第二季度新增使用权资产220万美元和租赁负债220万美元，其中包括与数据中心扩展相关的130万美元新租赁协议及10万美元的现有租赁协议修改[170] - 公司在2021年第二季度与某金融机构合作伙伴修订了协议，承诺在2022年4月1日开始的12个月内支付1000万美元的最低合作伙伴份额[171] - 公司在2021年第二季度通过收购Bridg新增使用权资产50万美元和租赁负债50万美元[170] - 公司在2021年第二季度通过收购Dosh新增使用权资产90万美元和租赁负债130万美元[170] - 公司在2021年上半年的融资活动现金流入为540万美元，主要来自行使购买普通股的期权[168] 或有对价与估值 - 公司对Bridg收购的或有对价估值为232,401美元，其中164,952美元为当前或有对价，67,449美元为长期或有对价[90] - 公司用于估计或有对价公允价值的关键假设包括收入波动率15.0%，收入折现率3.2%，加权平均资本成本12.5%，普通股波动率79.0%[93] 客户与合作伙伴 - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总营收的34%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，前五大客户占总应收账款的30%[104] - 公司在2021年6月30日结束的六个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占Partner Share的75%以上[105] - 公司对某金融机构合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺为1000万美元，期限为2022年4月1日开始的12个月[95] - 公司在2021年第二季度与某金融机构合作伙伴修订了协议，承诺在2022年4月1日开始的12个月内支付1000万美元的最低合作伙伴份额[171]