收购与整合 - 公司于2021年5月5日完成了对Bridg的收购，总收购对价为5.789亿美元，其中包括3.5亿美元的现金对价和2.309亿美元的或有对价[31] - 公司于2021年3月5日完成了对Dosh Holdings, Inc.的收购，总收购对价为2.776亿美元，其中包括1.5亿美元的现金对价和1.174亿美元的普通股对价[31] - 公司在2021年前九个月因收购Dosh和Bridg产生了2290万美元的收购和整合成本[44] - Bridg的收购对价中，5.14064亿美元被分配为商誉，主要归因于Bridg平台的未来增长价值以及与公司现有和未来产品的协同效应[45] - Bridg的收购中，无形资产包括5350万美元的开发技术、1100万美元的商户关系和200万美元的商标[47] - 公司完成了对Dosh的收购，总收购对价为2.776亿美元，其中现金支付1.366亿美元，债务清偿1657万美元，预收购负债和交易相关成本支付346万美元，普通股转让价值1.173亿美元，期权价值359万美元[48] - 收购Dosh后，公司确认了2.049亿美元的商誉，主要归因于与公司现有和未来产品的协同效应以及Dosh劳动力的未来增长潜力[48] - 公司于2021年5月5日以5.789亿美元收购Bridg[121] - 公司于2021年3月5日以2.776亿美元收购Dosh Holdings[121] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，投资活动使用了5.033亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[177] 财务表现 - 公司在2021年前九个月因内部重组产生了70万美元的遣散费和医疗福利[36] - 公司在2021年前九个月因收购整合产生了80万美元的遣散费和医疗福利[36] - 公司在2020年因COVID-19大流行导致消费者支出和广告预算减少，影响了2020年前九个月的收入增长[37] - Dosh和Bridg在2021年前九个月的合并收入占公司总收入的7%[44] - 公司预计未来几年的无形资产摊销费用为1.302亿美元，其中2021年剩余部分为649万美元，2022年为2594万美元，2023年为2587万美元，2024年为2515万美元，2025年为2500万美元[55] - 公司预计2021年剩余时间的无形资产摊销费用为649万美元[55] - 公司在2021年前九个月新增使用权资产和租赁负债分别为440万美元和480万美元，其中包括数据中心扩展相关的180万美元新租赁协议[62] - 2021年前九个月，公司支付了570万美元的租赁现金付款，较2020年同期的280万美元显著增加[62] - 2021年9月30日，公司加权平均借款利率为3.4%，加权平均剩余租赁期限为2.6年[62] - 截至2021年9月30日，公司未来租赁负债到期总额为1.34亿美元，其中2022年到期561万美元[64] - 公司于2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，利率为1.00%，到期日为2025年[65] - 2021年前九个月，公司支付了230万美元的票据利息[65] - 可转换票据的初始转换价格为每股85.14美元，转换率为每1000美元票据兑换11.7457股普通股[65] - 公司最早可在2023年9月20日后赎回票据，前提是公司普通股价格在30个交易日内至少有20个交易日达到转换价格的130%[67] - 如果公司发生“根本性变化”，票据持有人可要求公司以100%本金加应计利息回购票据[67] - 公司2021年9月30日的票据负债部分净账面价值为1.817亿美元，其中未摊销债务折扣为4353万美元，未摊销发行成本为473万美元[69] - 公司2021年9月30日的票据权益部分净账面价值为5141万美元，其中分配给转换期权的收益为5309万美元，发行成本为168万美元[69] - 公司2021年9月30日的票据相关利息支出为319.5万美元，其中债务折扣摊销为239.8万美元，发行成本摊销为22.2万美元[71] - 公司2021年9月30日的2018年贷款额度未使用金额为5000万美元，利率为2.75%，未使用额度费用为0.15%[73] - 公司2021年9月30日的股票期权总内在价值为2429.7万美元，加权平均行权价格为25.11美元[78] - 公司2021年9月30日的Bridg收购相关股票期权总内在价值为146.3万美元，加权平均行权价格为8.48美元[82] - 公司2021年9月30日的Dosh收购相关股票期权最大可发行数量为104,098股[85] - 公司2021年9月30日的研发费用为3170万美元，同比增长109.9%[76] - 公司2021年9月30日的总股票补偿费用为1683万美元，同比增长45.4%[76] - 公司2021年9月30日的Bridg收购相关未摊销股票补偿费用为100万美元，预计摊销期为1.8年[83] - 截至2021年9月30日，公司未摊销的股票期权相关薪酬费用为300万美元，预计摊销期为2.3年[87] - 2021年9月30日，公司未摊销的限制性股票单位（RSUs）相关薪酬费用为1.055亿美元，加权平均剩余合同期限为2.92年[89] - 2021年9月30日，公司授予员工的RSUs总数为145,293份，未摊销的薪酬费用为1150万美元[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的绩效型RSUs（PSUs）总数为110,236份，分为两个批次，分别基于最低收入目标和不同收入目标的绩效条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的Bridg PSUs总数为34,344份，基于ARR目标的达成情况[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,666份，基于未达成的2020年PSUs条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,667份，基于未达成的2021年PSUs收入目标条件[91] - 2021年9月30日，公司授予员工的PSUs总数为6,667份，基于未达成的2021年PSUs不同收入目标条件[91] - 2021年9月30日，公司未摊销的Bridg收购相关或有对价的公允价值为2.386亿美元[98] - 2021年9月30日，公司用于估计或有对价公允价值的关键假设包括收入波动率20.0%、收入折现率3.9%、加权平均资本成本12.5%、普通股波动率80.0%[98] - 公司在2020年9月30日结束的三个月内，因合作伙伴终止使用特定用户界面增强功能，导致公司确认了70万美元的递延实施成本冲销[100] - 公司在2022年4月1日开始的12个月内，对某金融机构合作伙伴的最低合作伙伴份额承诺总额为1000万美元[100] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，Cardlytics平台的调整后贡献为8082.1万美元，Bridg平台的调整后贡献为477.5万美元[104] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，总营收为1.77067亿美元，其中美国市场贡献了1.6343亿美元，英国市场贡献了1363.7万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，前五大营销客户占总营收的33%，其中一家客户占比超过10%[109] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，Bank of America和JPMorgan Chase合计占公司支付给所有合作伙伴的总合作伙伴份额的75%以上，每家占比超过30%[110] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，资本支出在英国和印度分别为130万美元和70万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，递延实施成本为234.3万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，销售和营销费用为4699.8万美元，研发费用为2629.3万美元[106] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，总亏损为1.1673亿美元[106] - 公司2021年第三季度收入为6500万美元，同比增长41%[115] - 2021年第三季度账单金额为9844.8万美元，同比增长59%[115] - 2021年第三季度毛利润为2450万美元，同比增长68%[115] - 2021年第三季度调整后贡献为3162.5万美元，同比增长60%[115] - 2021年第三季度净亏损为4452.9万美元，同比增长190%[116] - 2021年第三季度平均月活跃用户为1.706亿，同比增长5.6%[117] - 2021年第三季度每用户平均收入为0.36美元，同比增长24%[117] - Cardlytics平台的月活跃用户数（MAUs）在2021年9月30日结束的季度为170,599，同比增长5.6%[129] - Cardlytics平台的每用户平均收入（ARPU）在2021年9月30日结束的季度为0.36美元，同比增长24.1%[129] - Bridg平台的年度经常性收入（ARR）在2021年9月30日结束的季度为12,734美元[129] - Cardlytics平台的总账单金额在2021年9月30日结束的季度为98,448美元，同比增长58.5%[129] - 调整后的贡献在2021年9月30日结束的季度为31,625美元，同比增长60.1%[129] - 调整后的EBITDA在2021年9月30日结束的季度为-5,169美元，同比下降767.6%[129] - Cardlytics平台的收入在2021年9月30日结束的季度为62,075美元，同比增长34.7%[132] - Bridg平台的收入在2021年9月30日结束的季度为2,909美元[132] - 消费者激励在2021年9月30日结束的季度为33,464美元，同比增长109.0%[132] - 调整后的贡献在2021年9月30日结束的季度为31,625美元，同比增长60.1%[136] - Cardlytics平台2021年九个月收入为1.72亿美元，同比增长43.6%[138] - Bridg平台2021年九个月收入为499.9万美元，同比增长显著[138] - 公司2021年九个月合并收入为1.77亿美元，同比增长47.8%[138] - 2021年九个月合并毛利润为6717.7万美元，同比增长74.6%[138] - 2021年九个月调整后贡献为8559.6万美元，同比增长62.9%[138] - 2021年九个月合并净亏损为1.17亿美元，同比增长139.9%[144] - 2021年九个月调整后EBITDA为-1.48亿美元，同比下降20.4%[144] - 2021年九个月股票补偿费用为3741.5万美元，同比增长50.8%[144] - 2021年九个月折旧和摊销费用为2027.3万美元，同比增长249.1%[144] - 2021年九个月收购和整合成本为2292.6万美元，同比增长显著[144] - 2021年第三季度收入为6498.4万美元，同比增长1890.5万美元，增幅41%[146] - 2021年九个月累计收入为1.77067亿美元，同比增长5725.7万美元，增幅48%[147] - 2021年第三季度账单金额为9844.8万美元，同比增长3635.5万美元，增幅59%[146] - 2021年九个月累计账单金额为2.60102亿美元，同比增长9071.2万美元，增幅54%[147] - 2021年第三季度消费者激励费用为3346.4万美元，同比增长1745万美元，增幅109%[146] - 2021年九个月累计消费者激励费用为8303.5万美元，同比增长3345.5万美元，增幅67%[147] - 2021年第三季度合作伙伴份额及其他第三方成本为3409万美元，同比增长611.9万美元，增幅22%[149] - 2021年第三季度交付成本为639万美元，同比增长289.2万美元，增幅83%[150] - 2021年第三季度销售和营销费用为1673.3万美元，同比增长530.1万美元，增幅46%[152] - 2021年九个月累计销售和营销费用为4699.8万美元，同比增长1419.3万美元，增幅43%[153] - 研发费用在2021年第三季度增加了651.4万美元，同比增长141%，主要由于收购业务带来的成本增加[154] - 研发费用占收入的比例从2020年第三季度的10%上升至2021年第三季度的17%[154] - 一般及行政费用在2021年第三季度增加了731.6万美元，同比增长57%，主要由于收购业务带来的成本增加[155] - 一般及行政费用占收入的比例从2020年第三季度的28%上升至2021年第三季度的31%[155] - 股票薪酬费用在2021年第三季度增加了525.2万美元，同比增长45%，主要由于收购业务带来的未归属期权和RSU/PSU授予[158] - 收购和整合成本在2021年第三季度为171.4万美元，占收入的3%[158] - 折旧和摊销费用在2021年第三季度增加了644.2万美元，同比增长333%，主要由于Dosh和Bridg收购带来的无形资产摊销增加[161] - 利息费用在2021年第三季度增加了293.4万美元，同比增长943%，主要由于2020年9月发行的2.3亿美元票据的利息支出[162] - 外汇损益在2021年9月30日结束的九个月内恶化了40万美元，主要原因是英镑对美元的贬值[166] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2.932亿美元减少至2021年9月30日的2.373亿美元[167] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内净亏损1.167亿美元，而2020年同期净亏损为4860万美元[167] - 公司在2021年5月5日完成了对Bridg的收购，并同意支付基于ARR的周年付款[167] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了4.84亿美元的净收益，发行了385万股，每股价格为130美元[170] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[171] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，投资活动使用了5.033亿美元，主要用于收购Dosh和Bridg[177] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，融资活动提供了4.858亿美元的现金，主要来自公开发行股票[178] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，运营活动使用了3800万美元的现金，主要由于净亏损和营运资本的变化[176] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，新增了440万美元的租赁资产和480万美元的租赁负债，主要用于数据中心和办公空间的扩展[180] - 公司没有表外安排[181] - 公司财务报表遵循GAAP准则，关键会计政策和估计包括收入确认标准、股权奖励公允价值评估、收购无形资产估值等[182] - 市场风险主要来自利率和外汇汇率的波动[184] - 2018年信贷额度的利率为基准利率减去0.50%，即2.75%。截至2021年9月30日，基准利率为3.25%，若基准利率上升10%，年度利息支出将增加10万美元[185] - 2020年可转换优先票据的固定利率为1.00%[185] - 英国子公司Cardlytics UK Limited的收入和运营费用以英镑计价，若英镑对美元汇率平均上升10%，2020年和2021年九个月的运营费用将各增加70万美元[186] - 印度卢比计价的外汇风险影响较小[186] - 历史上通胀对公司业务、财务状况或运营结果影响不大，但公司持续监控通胀影响并通过定价策略、生产力改进和成本降低来减轻其影响[188] 股票发行与融资 - 公司在2021年3月5日完成了公开股票发行，以每股130美元的价格出售了385万股普通股，总募集资金为5.005亿美元，净募集资金为4.84亿美元[33] - 公司于2021年3月5日完成公开发行普通股，募集资金5.005亿美元[122] - 公司在2021年3月5日通过公开发行股票筹集了4.84亿美元的净收益，发行了385万股，每股价格为130美元[170] - 公司在2020年9月发行了2.3亿美元的可转换优先票据，净收益为2.227亿美元[171] - 公司在2021年9月30日结束的九个月内，融资活动提供了4.858亿美元的现金，主要来自公开发行股票[178] 平台表现 - Cardlytics平台的收入在2021年第三季度达到6208万美元，同比增长34.7%，其中按服务销售成本（CPS）模式收入4149万美元，按赎回成本（CPR）模式收入2022万美元[58] - 2021年第三季度，Bridg平台的收入为291万美元，其中订阅收入为285万美元，其他收入为6.4万美元[59] - 2021年第三季度，公司支付给合作伙伴的消费者激励总额为3340万美元，同比增长108.8%[56] - 2021年第三季度收入为6500万美元，同比增长41%[115] - 2021年第三季度账单金额为9844.