公司物业资产情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有19处商业地产，包括11处单租户和8处多租户创收物业，总可租赁面积220万平方英尺[277] - 截至2021年9月30日，11处单租户物业的年化直线基础租金收入为1540万美元，加权平均剩余租期24.1年；8处多租户物业的年化直线基础租金收入为2900万美元，加权平均剩余租期6.4年[286] - 截至2021年9月30日，公司在代托纳比奇市中心6英亩土地上投资570万美元，2021年第三季度签订售价625万美元的出售协议，预计年底前完成交易[287][288] - 截至2021年9月30日，公司拥有19处商业地产，包括11处单租户和8处多租户创收物业，总可租赁面积达220万平方英尺[277] - 截至2021年9月30日，11处单租户创收物业的年化直线基础租赁付款收入为1540万美元，加权平均剩余租赁期限为24.1年；8处多租户物业的年化直线基础租赁付款收入为2900万美元，加权平均剩余租赁期限为6.4年[286] - 截至2021年9月30日，公司在代托纳比奇市中心机会区的六英亩土地投资达570万美元，2021年第三季度签订售价625万美元的出售协议，预计年底前完成交易[287][288] 公司投资情况 - 截至2021年9月30日，公司对PINE的投资总计3750万美元，占PINE已发行股权的15.7%[282] - 2021年前9个月公司在PINE投资的未实现非现金收益为690万美元，2020年同期为亏损710万美元；股息收入分别为150万美元和120万美元[345] - 2021年9月30日止三个月，PINE收盘价为每股18.37美元，较三个月前降0.65美元；2020年同期收盘价为每股15.55美元，较三个月前降0.71美元，分别导致公司投资未实现非现金损失130万美元和140万美元[315] - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司从PINE投资获股息收入分别为50万美元和40万美元[316] - 2021年9月30日止九个月，公司投资PINE股票未实现收益690万美元，股息收入150万美元[344][345] 公司投资策略 - 2021年前9个月，公司出售了1处多租户和13处单租户创收物业，未来投资策略将主要聚焦多租户零售和办公物业[284] - 公司投资创收物业的策略关注长期房地产基本面、目标市场等因素，并会评估房地产属性、租户情况等[283] - 公司会持续审查现有创收物业组合，根据物业表现和市场条件出售物业以循环利用资本[284] - 2021年前九个月，公司出售了1处多租户创收物业和13处单租户创收物业，未来投资策略将主要聚焦多租户零售和办公物业[284] - 2021年公司计划投资收益性物业2.25 - 2.5亿美元，已收购总价1.11亿美元物业，处置物业收益1.408亿美元[354][355][356] 公司重组与税收 - 公司于2020年12月31日完成内部重组，以符合REIT资格和税收要求，并于2021年10月提交2020年纳税申报时进行了选举[290] - 2020年12月31日公司完成内部重组交易，以符合REIT资格和税收要求，并于2021年10月提交2020年纳税申报时进行选举[290] 租金递延情况 - 由于COVID - 19大流行，2020年公司同意推迟或减免部分合同基础租金，剩余递延租金还款于2020年第三季度开始，部分持续到2023年[294] 公司业务构成 - 公司业务包括管理服务、商业贷款和主租赁投资、房地产运营等[277][278][279] 收入情况 - 2021年第三季度总收入为1660万美元，较2020年同期的1460万美元增长13.8%[297] - 2021年第三季度，收入型物业运营收入为1370万美元，较2020年同期的1290万美元增长6.2%[296] - 2021年第三季度，管理服务收入为94万美元，较2020年同期的68.3万美元增长37.6%[296] - 2021年第三季度，商业贷款和主租赁投资利息收入为72.6万美元，较2020年同期的41.3万美元增长75.8%[296] - 2021年第三季度，房地产运营收入为117.7万美元，较2020年同期的54.3万美元增长116.8%[296] - 2021年前三季度总收入为4560万美元，较2020年同期的4040万美元增长12.7%[319] - 2021年前三季度，收入型物业运营收入为3675.7万美元，较2020年同期的3540.9万美元增长3.8%[319] - 2021年前三季度，管理服务收入为236.1万美元，较2020年同期的208万美元增长13.5%[319] - 2021年前三季度，商业贷款和主租赁投资收入为213.6万美元，较2020年同期的230万美元下降7.1%[319] - 2021年前三季度，房地产运营收入为431.8万美元，较2020年同期的63.1万美元增长584.3%[319] - 2021年前9个月，收入型房地产运营收入为3680万美元，较2020年同期的3540万美元增长130万美元，增幅3.8%[325][326] - 2021年前9个月，管理服务收入为240万美元，2020年同期为210万美元[327] - 2021年前9个月，商业贷款和主租赁投资利息收入为210万美元，2020年同期为230万美元[328] - 2021年前9个月，房地产运营收入为430万美元，运营利润为350万美元；2020年同期收入为60万美元，运营亏损为260万美元[333] - 2021年第三季度总营收1660万美元，较2020年同期的1460万美元增长13.8%，主要因近期收入性房产收购、房地产运营收入增加等[296][297] - 2021年第三季度收入性房产运营收入1370万美元、运营利润980万美元，2020年同期分别为1290万美元和930万美元，直接成本分别为400万美元和360万美元[304] - 2021年第三季度管理服务收入90万美元，2020年同期为70万美元[305] - 2021年第三季度商业贷款和主租赁投资利息收入70万美元，2020年同期为40万美元，增长因投资时机不同[306] - 2021年第三季度房地产运营收入120万美元、运营利润90万美元，2020年同期收入50万美元、运营亏损110万美元，主要因2021年出售地下权益和缓解信用额度[310] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司总收入分别为4560万美元和4040万美元，增长12.7%，主要因房地产运营收入增加等[319] - 2021年和2020年9月30日止九个月，收入性物业运营收入分别为3680万美元和3540万美元，增长3.8%，运营收入均为2710万美元[326] - 2021年和2020年9月30日止九个月，管理服务收入分别为240万美元和210万美元[327] - 2021年和2020年9月30日止九个月，商业贷款和主租赁投资利息收入分别为210万美元和230万美元[328] - 2021年和2020年9月30日止九个月，房地产运营收入分别为430万美元和60万美元，运营利润分别为350万美元和 - 260万美元[333] 费用与收益情况 - 2021年前9个月，总一般及行政费用为847.7万美元，较2020年同期的860.4万美元减少12.7万美元，降幅1.5%[334] - 2021年前9个月，公司处置物业销售收入为1.4084亿美元，收益为2799.7万美元；2020年同期销售收入为5157.7万美元，收益为771.9万美元[335][337] - 2020年，公司商业贷款投资处置总损失为210万美元，2021年前9个月无损失[338][339][340] - 2021年前9个月，公司回购2025年票据本金80万美元，产生债务清偿损失10万美元；2020年同期回购本金1250万美元，产生债务清偿收益110万美元[341] - 2021年第二季度，公司因处置CMBS投资组合，产生债务清偿损失50万美元[342] - 2021年第二季度，公司对土地合资企业的留存权益确认1650万美元减值损失，扣除410万美元所得税收益[343] - 2021和2020年前9个月利息支出分别为690万美元和840万美元，减少150万美元主要因长期债务净减少[346] - 2021和2020年前9个月归属公司的净收入分别为2800万美元和亏损120万美元[347] - 2021年第三季度总一般及行政费用268万美元，较2020年同期的334.1万美元下降19.8%[311] - 2021年第三季度处置四处收入性房产，销售总价7531.1万美元，总收益2266.6万美元[312] - 2020年第三季度处置三处单租户收入性房产，销售总价1223.8万美元，总收益29万美元[313][314] - 2021年和2020年9月30日止三个月，利息支出分别为200万美元和250万美元，减少50万美元主要因长期未偿债务净减少[317] - 2021年和2020年9月30日止三个月，公司净收入分别为2390万美元和 - 150万美元[318] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司处置物业总售价分别为1.4084亿美元和5157.7万美元，销售收益分别为2799.7万美元和771.9万美元[335][337] - 2020年3月31日止三个月，公司开始提前出售商业贷款组合，CECL准备金和贷款组合减值导致190万美元减值费用[338] - 2020年9月30日止九个月，公司出售四笔商业贷款投资，总收益2000万美元，总损失210万美元[339] - 2021年9月30日止九个月，公司商业贷款和主租赁投资组合无损失，回购2025年票据损失10万美元[340][341] - 2021年第二季度，公司处置CMBS投资组合，确认50万美元债务清偿损失[342] - 2021年6月30日止三个月，公司土地合资企业权益确认1650万美元减值费用[343] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司利息支出分别为690万美元和840万美元，净收入分别为2800万美元和 - 120万美元[346][347] 现金流情况 - 2021年9月30日现金及现金等价物为700万美元，受限现金为6850万美元[348] - 2021和2020年前9个月经营活动产生的现金流分别为1240万美元和1190万美元，增加50万美元[349] - 2021和2020年前9个月投资活动使用的现金流分别为770万美元和1.256亿美元，减少1.179亿美元[350] - 2021和2020年前9个月融资活动产生的现金流分别为3710万美元和使用1240万美元，增加4950万美元[351] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物700万美元，受限现金6850万美元[348] - 2021年9月30日止九个月，公司经营活动现金流增加50万美元，投资活动现金流减少1.179亿美元，融资活动现金流增加4950万美元[349][350][351] 运营资金情况 - 2021年第三季度运营资金为720万美元，2020年同期为551.7万美元；前九个月运营资金为1736.1万美元，2020年同期为1733.9万美元[373] - 2021年第三季度归属普通股股东的运营资金为607.1万美元，2020年同期为551.7万美元；前九个月为1623.2万美元，2020年同期为1733.9万美元[373] - 2021年第三季度调整后归属普通股股东的运营资金为642.2万美元，2020年同期为603.3万美元；前九个月为1840.3万美元，2020年同期为1565.8万美元[373] - 2021年第三季度摊薄后每股运营资金为1.03美元，2020年同期为1.19美元；前九个月为2.75美元，2020年同期为3.71美元[373] - 2021年第三季度摊薄后每股调整运营资金为1.09美元，2020年同期为1.30美元；前九个月为3.12美元，2020年同期为3.35美元[374] 非美国通用会计准则净利润情况 - 2021年第三季度非美国通用会计准则下公司归属净利润为2394.7万美元，2020年同期为亏损152.2万美元；前九个月归属净利润为2800.8万美元，2020年同期为亏损117.3万美元[373] 资本改进承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司资本改进承诺总额为1.581亿美元，已支付371.6万美元，剩余承诺为1209.4万美元[361]