公司业务概况 - 公司是美国领先的重型建筑材料和轻型建筑材料制造商[66] - 公司业务分为两个部门：重型材料和轻型材料，包括水泥、混凝土、骨料、石膏板和再生纸板[68] 2023财年上半年业绩表现 - 在2023财年上半年，水泥和石膏板业务销量下降5%，主要受天气和住宅建设放缓影响[73] - 公司在2023财年上半年的总收入为12.24亿美元，同比增长5%[90] - 毛利润增长12%，主要受益于销售价格上涨，但销量下降和成本增加部分抵消[93] - 净利润增长11%，达到2.71亿美元[90] 2023年9月30日前六个月财务表现 - 2023年9月30日前六个月，税前收益增至3.496亿美元，主要因毛利和未合并合资企业的股权收益增加[99] - 2023年9月30日前六个月，净收入增长11%，达到2.714亿美元[101] - 2023年9月30日前六个月，水泥业务收入增长14%，达到6.14365亿美元[103] - 2023年9月30日前六个月，水泥业务运营利润增长23%，达到1.9549亿美元[103] - 2023年9月30日前六个月，混凝土和骨料业务收入下降5%，达到1.33519亿美元[109] - 2023年9月30日前六个月，混凝土和骨料业务运营利润下降10%，达到1.1674亿美元[109] - 2023年9月30日前六个月，石膏板业务收入下降3%，达到4.2833亿美元[119] - 2023年9月30日前六个月，石膏板业务运营利润增长2%，达到1.7662亿美元[119] - 2023年9月30日前六个月，再生纸板业务收入下降21%，达到4.7543亿美元[121] - 2023年9月30日前六个月，再生纸板业务运营利润增长57%，达到1.4792亿美元[121] 资金流动和财务状况 - 运营收益增长36%，达到7600万美元，主要因较低的运营成本增加了9500万美元[122] - 净现金流量从运营活动中增加了1240万美元，达到3.12839亿美元，主要归因于更高的净收入[130] - 营运资本在2023年9月30日增加了7.87亿美元，达到3.873亿美元，主要是由于现金、应收账款、存货、预付款和其他资产的增加[131] - 库存余额在2023年9月30日增加了950万美元，主要是由于库存维修零件和燃料煤的增加，以及成品水泥的减少[133] - 投资活动中的净现金流出在2023年前六个月约为1.20506亿美元，较2022年同期的2.017亿美元有所减少[134] - 融资活动中的净现金流出在2023年前六个月约为1.60254亿美元，较2022年同期的3400万美元有所增加[135] - 我们的负债资本比率和净负债资本比率在2023年9月30日分别为45.7%和44.6%，较2023年3月31日有所下降[136] - 我们的循环信贷设施的循环借款能力为7.5亿美元，截至2023年9月30日，我们在循环信贷设施下有1.62亿美元的未偿还借款[138] 风险因素 - 公司的前瞻性陈述中提到了一系列可能影响公司实际表现的主要风险和不确定性因素，包括市场条件、原材料供应、能源成本、政府监管、经济状况等[150] - 公司表示，任何前瞻性陈述都可能受到自然灾害、健康紧急情况、大流行病等未预料事件的风险和影响，包括COVID-19大流行病及其对公司运营或经济状况的影响[151] - 公司在2023年3月31日结束的年度报告中描述了各种风险因素，包括自然灾害、市场风险、经济条件等[152] - 公司暴露于与旋转信贷设施利率波动相关的市场风险，可能会导致利息支出增加[153] - 公司面临着主要是煤炭、焦炭、天然气和电力价格变动的商品风险，通过签订合同或增加替代燃料的使用来限制价格波动的影响[154]