公司运营基本情况 - 截至2021年3月31日，公司在美国25个州运营，约有360万客户、310万宽带用户和16200名员工[220] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司运营收入为2.59亿美元，净收入为6000万美元；2020年第一季度运营收入为2.72亿美元，净亏损为1.86亿美元[221] - 2021年第一季度公司总营收16.76亿美元，较2020年的19.33亿美元下降13%；剩余业务营收17.88亿美元，较2020年下降6%[243] - 2021年第一季度消费者营收8.44亿美元，较2020年的8.94亿美元下降6%；商业营收7.49亿美元，较2020年的8.10亿美元下降8%[246] - 2021年第一季度补贴和其他收入8300万美元，较2020年的9000万美元下降8%；剩余业务收入8400万美元，较2020年下降1%[243] - 2021年第一季度总运营费用14.17亿美元，较2020年的16.61亿美元下降15%；剩余业务运营费用16.13亿美元，较2020年下降12%[243] - 2021年第一季度网络接入费用1.98亿美元，较2020年的2.86亿美元下降31%；剩余业务费用2.76亿美元，较2020年下降28%[243] - 2021年第一季度折旧和摊销费用3.87亿美元，较2020年的4.15亿美元下降7%；其中折旧费用下降3%，摊销费用下降20%[271] - 2021年第一季度重组成本和其他费用为200万美元，较2020年的4800万美元减少4600万美元，降幅96%[276] - 2021年第一季度投资及其他净收入为200万美元，较2020年的500万美元减少300万美元，降幅60%[280] - 2021年第一季度养老金结算成本为0，较2020年的1.03亿美元减少1.03亿美元，降幅100%[280] - 2021年第一季度重组项目净支出为2500万美元，2020年为0[280] - 2021年第一季度利息支出为8900万美元，较2020年的3.83亿美元减少2.94亿美元，降幅77%[280] - 2021年第一季度所得税费用为8700万美元，2020年为2300万美元的所得税收益，有效税率从2020年的11.1%升至2021年的59.2%[286] - 2021年第一季度归属于普通股股东的基本和摊薄净收益为6000万美元，合每股收益0.57美元，2020年同期净亏损1.86亿美元，合每股亏损1.78美元[287] - 截至2021年3月31日，公司无限制现金及现金等价物总计21.07亿美元，营运资金赤字为43.04亿美元，较2020年12月31日的44.86亿美元有所收窄[291][292] - 2021年第一季度经营活动现金流为6.65亿美元，较2020年同期增加1.88亿美元；投资活动现金流使用额为3.8亿美元，较2020年同期增加9800万美元；融资活动现金流使用额为700万美元，较2020年同期减少600万美元[294][297][300] - 2021年第一季度资本支出为3.84亿美元，较2020年的2.86亿美元有所增加，主要用于光纤升级现有铜缆网络[298] 公司债务重组情况 - 公司预计2021年4月30日从第11章破产程序中脱身，通过重组消除约110亿美元债务[222] - 2020年5月15日公司提交重组计划和披露声明，后于6月26日、6月29日、6月30日、8月17日和8月21日进行修订[356] - 投票记录日期为2020年6月29日，征集启动日期为2020年7月2日，投票截止日期为2020年7月31日[356] - 2020年8月21日公司向破产法院提交计划，8月27日法院下达确认令批准并确认该计划[357] - 截至2021年4月15日公司已获得所有必需州的PUC批准或有利决定[357] - 重组公司将发行7.5亿美元的回收债务，利率比最次级有担保债务工具高不超过2.5%（第三留置权）或3.5%（无担保），期限不少于最长期限债务工具到期后一年且不超过八年[359] - 回收债务金额可由持有至少三分之二高级票据的同意持有人进行下调[359] - 公司8.5亿美元循环信贷工具相关债权将在生效日前偿还[361] - 公司17.4亿美元2024年6月15日到期的定期贷款B相关债权将在生效日前偿还或恢复[361] - 无担保票据持有人将获得增量高级票据付款金额的按比例份额和权益，以及重组公司新普通股的100%（受管理层激励计划稀释）、回收债务（如有）和剩余现金（如有）[365] - 所有公司股权证券将在生效日取消、释放和消灭[365] - 公司与相关方签订多份承诺函，最初承诺提供4.6亿美元高级担保超级优先循环信贷安排，后新承诺提供6.25亿美元DIP循环信贷安排[368][369] - 2020年10月8日，公司发行11.5亿美元2027年10月到期的第一留置权票据，获得6.25亿美元DIP循环信贷安排和5亿美元初始DIP定期贷款安排，用于偿还16.5亿美元原始第一留置权票据及相关利息、费用和开支[374] - 2020年11月25日，公司发行15.5亿美元2028年5月到期的第一留置权票据和10亿美元新第二留置权票据，额外借入7.5亿美元DIP定期贷款，用于偿还定期贷款B、16亿美元原始第二留置权票据及相关利息、费用和开支[375] - 公司预计有效日期的超额现金为13.13亿美元，包括西北业务出售的11.29亿美元税后净现金收益，超额现金超过1.5亿美元[383] 公司融资情况 - 2021年4月14日，公司签订再融资和增量贷款协议，JPM将提供最高2.25亿美元增量定期贷款[229] - 2021年4月14日，公司对DIP定期贷款安排进行重新定价，LIBOR贷款利率从4.75%降至3.75%，基准利率贷款从3.75%降至2.75%，LIBOR下限从1.00%降至0.75%[384] - 2021年4月14日，JPM同意在一定条件下提供2.25亿美元增量退出定期贷款安排，取代原有的2.25亿美元增量承诺[385] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司消费者客户减少3万，即1%；2020年同期减少3.9万，即1% [239] - 2021年3月31日止三个月，消费者客户月流失率为1.45%，2020年同期为1.84% [240] - 2021年3月31日止三个月，消费者客户月均收入降至86.6美元，较上年同期减少1.28美元，即1% [240] - 截至2021年3月31日，48%的消费者宽带客户还订阅了至少一项其他服务，低于2020年3月31日的54%和2020年12月31日的50% [239] - 2021年3月31日止三个月，公司宽带用户减少1.7万，视频用户减少3.2万，DISH用户减少0.5万 [238] - 2021年第一季度数据和互联网服务营收8.42亿美元，较2020年的8.55亿美元下降2%；其中网络接入收入下降8%，宽带和数据服务收入增长2%[252][254] - 2021年第一季度语音服务营收4.87亿美元，较2020年的5.29亿美元下降8%，主要因消费者和商业客户净流失及语音服务捆绑减少[252][256] - 2021年第一季度视频服务营收1.69亿美元，较2020年的2.12亿美元下降20%，主要因线性视频客户净流失24%，部分被价格上涨抵消[252][257] - 2021年第一季度其他营收0.95亿美元，较2020年的1.08亿美元下降12%，主要因2021年滞纳金、提前终止费和重新连接费减少[252][260] 公司员工情况 - 2021年3月31日止三个月，公司员工数量为16201人，较2020年同期的17437人减少2% [238] 公司债券发行及赎回情况 - 2020年10月8日，公司发行11.5亿美元2027年10月到期的第一留置权票据，年利率5.875%[323] - 2020年11月25日，公司发行15.5亿美元2028年5月到期的第一留置权票据，年利率5.000%[331] - 2020年11月25日，公司发行10亿美元2029年5月到期的新第二留置权票据，年利率6.750%[338] - 2023年10月15日前，公司可用特定股权发行所得赎回最多40% 2027年10月到期的第一留置权票据，赎回价格为总本金的105.875%[329] - 2024年5月1日前，公司可用特定股权发行所得赎回最多40% 2028年5月到期的第一留置权票据，赎回价格为总本金的105.000%[335] - 2023年11月1日前，公司可用特定股权发行所得赎回最多40%新第二留置权票据，赎回价格为总本金的106.750%[342] - 发生控制权变更触发事件时，2027年10月到期的第一留置权票据持有人有权要求公司以本金的101%加应计未付利息回购[330] - 发生控制权变更触发事件时，2028年5月到期的第一留置权票据持有人有权要求公司以本金的101%加应计未付利息回购[336] - 发生控制权变更触发事件时，新第二留置权票据持有人有权要求公司以本金的101%加应计未付利息回购[343] 公司股东权利计划 - 2019年7月1日，公司董事会通过股东权利计划，旨在防止任何人或关联团体获得4.9%或以上已发行普通股[349] 公司获得资金支持情况 - 公司接受FCC的CAF II计划，在25个州获得每年3.13亿美元支持，在29个州获得每年3.32亿美元支持，需为约77.4万个地点提供宽带服务[392][399] - 公司在RDOF第一阶段拍卖中获得约3.71亿美元十年期资金，为约12.7万个地点建设千兆宽带网络，预计2022年1月开始获得资金，2027年12月31日前完成建设[400] - FCC计划进行第二次拍卖，剩余资金预计高达约112亿美元[401] - 2020年12月通过的《2021年综合拨款法案》，国会提供32亿美元资金支持宽带服务；2021年3月通过的《2021年美国救援计划法案》，设立100亿美元的冠状病毒资本项目基金用于关键资本项目，还为学校和图书馆提供72亿美元资金[407] 公司债务相关情况 - 公司需向定期贷款B持有人支付4800万美元，向原始第一留置权票据持有人支付900万美元，若有效日期在2021年3月31日或之后，还需向定期贷款B持有人额外支付800万美元[371] - 截至2021年3月31日，公司93%的总债务为固定利率，7%的未偿借款为浮动利率[409][411] - 截至2021年3月31日，公司用于计算福利计划义务的贴现率为2.60%[410] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）变动100个基点，若LIBOR利率超过下限，将导致约1300万美元的额外利息支出[411] - 截至2021年3月31日，公司债务公允价值约为134亿美元，整体加权平均借款利率为8.066%，整体加权平均到期期限约为六年[412] 公司养老金计划情况 - 公司养老金计划资产从2020年12月31日的25.07亿美元降至2021年3月31日的24.84亿美元，减少2300万美元，降幅为1%[416] 公司相关政策及承诺情况 - 2020年3月13日，超550家关键通信服务提供商（包括公司）签署FCC的《保持美国人连通承诺》，该承诺于2020年6月30日到期[404] - 截至2021年3月31日，很少有客户的逾期余额超过正常断开服务的临界点[404] - 2018年6月28日，加利福尼亚州颁布全面隐私立法，2020年1月1日生效[402] - 2019年10月1日，哥伦比亚特区巡回上诉法院维持FCC将宽带重新归类为“信息服务”的决定[403]