公司基本情况 - 截至2021年6月30日，公司约有350万客户、280万宽带客户和16000名员工，业务覆盖25个州[259] - 截至2021年6月30日，公司网络覆盖约1500万个地点，2021年计划新增覆盖约60万个地点，到年底达到约400万个，2025年前再新增600万个[268] 财务重组情况 - 2020年公司进行财务重组，债务减少约110亿美元，包括将DIP转换为Exit Term Credit Agreement、发行7.5亿美元5.875%第二留置权担保票据等[263] - 公司重组消除约110亿美元长期债务，2021年6月30日有9.93亿美元无限制现金及现金等价物[352][353] - 重组后公司合并长期债务从约167.69亿美元降至67.38亿美元，2021年上半年支付现金利息1.68亿美元[366] - 与重组相关，公司向Old Frontier的无担保高级票据持有人支付13.13亿美元，支付与破产前应付账款和合同补救相关款项6200万美元，支付专业费用和其他破产相关成本2200万美元[367] 客户数量及相关指标变化 - 2021年第二季度末，消费者客户总数为350.9万，较2020年的368.6万减少5%；商业客户为31.3万，较2020年的34.4万减少9%[274] - 2021年第二季度末，消费者净增客户数为 - 3.8万，较2020年的 - 3.2万增长19%；平均每月消费者收入（ARPC）为85.65美元，较2020年的87.22美元减少2%；客户流失率为1.54%，较2020年的1.63%减少6%[274] - 2021年上半年，消费者净增客户数为 - 6.8万，较2020年的 - 7.1万减少4%；ARPC为86.34美元，较2020年的87.87美元减少2%；客户流失率为1.49%，较2020年的1.74%减少14%[276] 宽带客户数量变化 - 2021年第二季度末，消费者光纤宽带客户为126.3万，较2020年的122.3万增长3%；消费者铜缆宽带客户为129.7万，较2020年的140.1万减少7%[274] - 2021年上半年，消费者光纤宽带净增客户数为2.5万，较2020年的1.7万增长47%；消费者铜缆宽带净增客户数为 - 5.2万，较2020年的 - 4.1万增长27%[276] 运营收入情况 - 2021年4月30日单月和截至6月30日的两个月，公司分别报告运营收入9200万美元和2.06亿美元[284] - 2021年和2020年第二季度，公司非GAAP运营收入分别为2.98亿美元和1.4亿美元，增加1.58亿美元，主要因处置损失减少和视频内容成本降低[285] 各业务线收入变化 - 2021年第二季度，公司消费者客户收入下降6%，由客户数量减少4%和每客户平均收入（ARPC）下降2%导致，采用新会计政策使消费者客户收入各季度净减少1900万美元[297] - 2021年第二季度，公司商业和批发收入下降9%，其中批发收入分别下降14%和10%，中小企业和大型企业（SME）收入分别下降4%和7%，采用新会计政策使商业和批发客户收入各季度净减少1500万美元[298] - 2021年第二季度，公司消费者业务收入8.26亿美元，较2020年同期的8.79亿美元减少5300万美元，降幅6%；商业和批发业务收入7.07亿美元，较2020年同期的7.81亿美元减少7400万美元，降幅9%[296] - 2021年上半年，公司消费者业务收入16.76亿美元，较2020年同期的17.79亿美元减少1.03亿美元，降幅6%；商业和批发业务收入14.5亿美元，较2020年同期的15.85亿美元减少1.35亿美元，降幅9%[296] - 2021年第二季度，公司合同客户收入15.33亿美元，较2020年同期的16.6亿美元减少1.27亿美元，降幅8%；补贴和其他收入8300万美元，较2020年同期的9400万美元减少1100万美元，降幅12%；总收入16.16亿美元，较2020年同期的17.54亿美元减少1.38亿美元，降幅8%[296] - 2021年上半年，公司合同客户收入31.26亿美元，较2020年同期的33.64亿美元减少2.38亿美元，降幅7%；补贴和其他收入1.66亿美元，较2020年同期的1.78亿美元减少1200万美元，降幅7%；总收入32.92亿美元，较2020年同期的35.42亿美元减少2.5亿美元，降幅7%[296] 各项服务收入情况 - 2021年第二季度，公司数据和互联网服务收入8.39亿美元，语音服务收入4.43亿美元，视频服务收入1.59亿美元，其他收入9200万美元[288] - 2021年上半年，公司数据和互联网服务收入16.81亿美元，语音服务收入9.3亿美元，视频服务收入3.28亿美元，其他收入1.87亿美元[292] 运营费用及收入情况 - 2021年第二季度，公司总运营费用13.18亿美元，运营收入2.98亿美元[288] - 2021年上半年，公司总运营费用27.35亿美元，运营收入5.57亿美元[292] 营收及各业务收入变化对比 - 2021年Q2和H1总营收分别为16.16亿美元和32.92亿美元，较2020年同期分别减少1.38亿美元（8%）和2.5亿美元（7%）[301] - 2021年Q2和H1数据与互联网服务收入分别减少1000万美元（1%）和2300万美元（1%），调整后分别减少800万美元和2100万美元，主要因网络接入收入减少，宽带和数据服务收入增加[301][303] - 2021年Q2和H1语音服务收入分别减少6600万美元（13%）和1.08亿美元（10%），调整后分别减少3800万美元和8000万美元，主要因企业和消费者客户净流失[301][307] - 2021年Q2和H1视频服务收入分别减少3800万美元（19%）和8100万美元（20%），调整后分别减少3300万美元和7600万美元，主要因线性视频客户流失[301][309] - 2021年Q2和H1其他客户收入分别减少1300万美元（12%）和2600万美元（12%），调整后分别减少1400万美元和2700万美元，主要因逾期付款、提前终止和重新连接费用减少[301][311] - 2021年Q2和H1补贴及其他收入分别减少1100万美元（12%）和1200万美元（7%），主要因2020年有1000万美元过渡服务收入[301][312] 各项费用变化 - 2021年Q2和H1网络接入费用分别减少5800万美元（23%）和1.36亿美元（26%），调整后分别减少2300万美元和1.01亿美元，主要因视频内容成本降低[314][315] - 2021年Q2和H1网络相关费用分别为4.13亿美元和8.35亿美元，较2020年同期分别减少1000万美元（2%）和1300万美元（2%），相对平稳[317] - 2021年Q2和H1销售、一般及行政费用分别为3.98亿美元和8.06亿美元，较2020年同期分别减少200万美元（1%）和1900万美元（2%），调整后分别减少1900万美元和3600万美元，主要因财产税减少和员工人数降低[321][322] - 2021年Q2和H1养老金和其他退休后福利（OPEB）服务成本分别为2600万美元和5500万美元，较2020年同期分别下降300万美元（10%）和400万美元（7%）[325] - 2021年Q2和H1折旧费用分别为2.26亿美元和5.34亿美元，较2020年同期分别下降8800万美元（28%）和9600万美元（15%）[327][329] - 2021年Q2和H1摊销费用分别为7200万美元和1.51亿美元，较2020年同期分别下降1100万美元（13%）和3100万美元（17%）[327][329] - 2021年Q2和H1重组成本及其他费用分别为1600万美元和1800万美元，较2020年同期分别下降2000万美元（56%）和6600万美元（79%）[334] - 2021年Q2和H1投资及其他净损失较2020年同期分别减少1700万美元（85%）和1400万美元（93%）[342] - 2021年Q2和H1利息费用较2020年同期分别减少6900万美元和3.63亿美元，2021年6月30日和2020年加权平均利率分别为5.657%和8.464%[342][348] 特殊项目损失及费用 - 2020年Q2和H1处置西北业务损失分别为1.36亿美元和1.6亿美元[332] - 2020年Q2和H1养老金结算非现金结算费用分别为5600万美元和1.59亿美元[342][345] - 2021年Q2和H1重组项目净费用分别为41.96亿美元和41.71亿美元，2020年同期为1.42亿美元[342][346][347] 营运资金及现金流情况 - 截至2021年6月30日，公司营运资金盈余为2.34亿美元，而2020年12月31日为赤字44.86亿美元[354] - 2021年上半年非GAAP合并经营活动现金使用量增加12.24亿美元，达到负2.74亿美元，主要是因向无担保高级票据持有人支付多余现金和破产后支付破产前应付账款共计13.75亿美元[355][357] - 2021年和2020年上半年，公司非GAAP合并资本支出分别为7.69亿美元和5.11亿美元，主要因光纤升级支出增加[361] - 2021年上半年融资活动提供的现金流增加2.27亿美元，达到1.9亿美元，主要是因2021年从退出定期贷款安排获得2.25亿美元收益[365] 信贷安排及票据发行 - 公司6.25亿美元的循环信贷安排在扣除9000万美元信用证后，可用借款额度为5.35亿美元，有效期至2025年4月30日[368][377] - 2021年4月30日，公司发行7.5亿美元本金的5.875%第二留置权担保票据，年利率为5.875%，2029年11月1日到期[380] - 2020年10月8日和11月25日，Old Frontier分别发行11.5亿美元本金的5.875%第一留置权担保票据（2027年10月15日到期）、15.5亿美元本金的5.000%第一留置权担保票据（2028年5月1日到期）和10亿美元本金的6.750%第二留置权担保票据（2029年5月1日到期）[386] 税收及政策支持 - 公司净经营亏损可无限期结转，但美国应税收入抵扣上限为80%[394] - 2015年公司在25个州接受FCC的CAF II计划，每年获3.13亿美元支持[397] - 2015年公司在29个州接受FCC的CAF II计划，每年获3.32亿美元支持，需为约77.4万个地点提供宽带服务[406] - 2020年公司获FCC的RDOF计划约3.71亿美元十年资金，为八个州约12.7万个地点建设千兆宽带[407] - 2021年国会拨款32亿美元支持宽带服务，FCC推出每月最高50美元（部落土地最高75美元）的紧急宽带补贴[413] - 2021年ARPA法案设立1000亿美元的冠状病毒资本项目基金和3500亿美元的州和地方冠状病毒财政恢复基金，可用于宽带建设[413] 债务及利率相关情况 - 截至2021年6月30日，公司78%的债务为固定利率，22%为浮动利率[415] - 截至2021年6月30日，公司养老金福利义务计算的折现率为3.10%[416] - 伦敦银行同业拆借利率变动100个基点，每年将产生约1500万美元额外利息费用[417] - 截至2021年6月30日，公司债务公允价值约为71.05亿美元，加权平均借款利率为5.657%，加权平均到期期限约为八年[420] 养老金计划资产情况 - 公司养老金计划资产从2020年12月31日的25.07亿美元增至2021年6月30日的26.47亿美元[422][423]