公司面临的风险与不确定性 - Take 5事项或致公司额外损失、风险和不确定性，包括诉讼、政府调查、收入减少等[114] - 公司业务有季节性，第四财季通常占收入比例更高，不利事件可能导致关键创收季销售低于预期[115][117] - 销售、营销和商品服务行业竞争激烈，若无法成功竞争，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[118] - 公司声誉受损可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[119] - 公司依赖第三方提供数据和服务，若无法使用或获取成本增加，业务可能受不利影响[120] - 公司可能无法充分保护知识产权，第三方可能侵犯或指控公司侵犯其知识产权，影响品牌价值和业务[122][124] - 消费品制造商和零售商受政府广泛监管，公司和客户若违规可能面临执法行动或业务损失[125][126] - 公司作为某些产品的记录供应商或处于产权链中，可能面临产品相关索赔和诉讼[128] - 公司业务涉及全球营收和支出，受汇率波动影响，经营成果可能因货币换算受损[130] - 公司面临各种诉讼和监管程序，结果不确定，可能对业务或财务结果产生不利影响[153] - 公司业务受众多法律法规约束，合规成本高且复杂，不遵守可能导致罚款、处罚或业务受损[155] 公司股权结构与治理 - 截至2021年3月16日，Advantage Sponsors、Topco和CP Sponsor共持有公司2.5431亿股流通普通股，占比79.86%，可能影响公司决策[135] - 公司被视为受控制公司，可豁免某些纳斯达克公司治理要求，但目前未使用这些豁免[136] - 公司章程和细则的反收购条款可能阻止或延迟控制权变更，包括发行“空白支票”优先股等多项措施[138] - 若股东成为拥有公司15%或以上有表决权股份的“利益相关股东”，公司三年内不得与其进行某些“业务合并”[139] 公司股息与股价情况 - 公司暂无计划支付A类普通股现金股息，未来股息由董事会决定，且受运营结果、财务状况等因素限制[143] - A类普通股交易价格可能波动或下跌，受季度运营结果、客户偏好等多种因素影响[144] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司总债务为22亿美元，新循环信贷安排下有6070万美元未偿还信用证[148] - 截至2020年12月31日，新循环信贷安排允许额外借款至多2.893亿美元[150] - 公司可变利率债务面临利率风险，假设新定期贷款无其他预付款且新循环信贷全额提取，利率每八分之一个百分点变化将导致新高级有担保信贷安排下年度利息费用约130万美元变化[152] - 交易完成时，公司在新循环信贷安排提取1亿美元，假定利率为2.75%；在新定期贷款安排借款13.25亿美元，假定利率为6%；发行7750万美元票据，固定利率为6.5%[351] 公司利率合约情况 - 截至2020年12月31日，公司有15亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2022年1月24日，上限为3.25% - 3.50%，公允价值为净负债190万美元；另有6.5亿美元名义本金的利率上限合约，到期日为2024年12月16日，上限为0.75%，公允价值为净资产180万美元[353] - 新定期贷款安排和新循环信贷安排的加权平均利率变动1/8个百分点，2020年利息费用将增加130万美元[354] 公司商誉与无形资产情况 - 截至2020年12月31日，公司合并商誉余额为22亿美元，管理层在2020年10月1日进行定量减值测试，确定商誉未减值[363] - 截至2020年12月31日，公司合并的 indefinite - lived 无形资产净账面价值为9亿美元[367] - 2020年，销售报告单元公允价值超过账面价值8.3%，营销报告单元公允价值显著超过账面价值（定义为超20%），商誉未减值[420] - 2019年，销售报告单元公允价值超过账面价值3.5%，营销报告单元公允价值显著超过账面价值，商誉未减值[421] - 2018年公司确认6.52亿美元非现金商誉减值费用[422] - 2020年和2019年销售业务相关的无限期无形资产公允价值分别超过账面价值13.3%和8.3%[426] - 2020年和2019年营销业务相关的无限期无形资产公允价值分别超过账面价值8.4%和10.0%[426] - 2018年公司确认5.8亿美元非现金无形资产减值费用[427] - 2020年、2019年和2018年公司未记录与长期资产相关的减值[428] - 2020年末商誉总额2.163339亿美元，2019年末为2.116696亿美元，2018年末为2.106367亿美元[487] - 2018财年公司确认6.52亿美元非现金商誉减值费用[487] - 截至2020年12月31日，有限寿命无形资产的总账面价值为1552796000美元，无限寿命无形资产的总账面价值为900000000美元，其他无形资产的总账面价值为2452796000美元[489] - 2020年和2019年收购相关记录的无形资产分别为4250万美元和1040万美元[492] - 2020年、2019年和2018年综合运营和全面亏损报表中的摊销费用分别为1.912亿美元、1.899亿美元和1.888亿美元[492] - 2018财年，公司确认了5.8亿美元的非现金无形资产减值损失[493] - 截至2020年12月31日，公司现有无形资产的预计未来摊销费用总计为1552796000美元，其中2021年为195704000美元[490] - 公司认为2014年Topco收购相关的销售和营销商标为无限期资产[492] 公司物业情况 - 公司总部位于加州欧文，原租赁约4.8万平方英尺场地，租约2021年5月到期；新租约2021年第二季度起生效，面积约2.2万平方英尺，租期5年[165] - 截至2020年12月31日，公司运营超80个办事处，主要在美国和加拿大[165] - 公司租赁所有物业，除康涅狄格州和堪萨斯州的两处物业为自有[165] 公司上市相关情况 - 公司高管管理上市公司经验有限，可能影响公司向上市公司过渡及运营[158] - 公司作为上市公司将产生并持续产生更高成本，包括法律、会计、保险等费用[157] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年12月31日现金及现金等价物为204,301千美元，2019年为184,224千美元[374] - 2020年12月31日应收账款净额为574,142千美元，2019年为684,046千美元[374] - 2020年12月31日总资产为5,777,492千美元，2019年为6,012,683千美元[374] - 2020年12月31日总负债为3,237,469千美元，2019年为4,342,877千美元[374] - 2020年12月31日股东总权益为2,540,023千美元，2019年为1,669,806千美元[374] - 2020年公司收入为3,155,671千美元，2019年为3,785,063千美元[377] - 2020年公司净亏损为161,707千美元，2019年为19,756千美元[377] - 2020年归属于公司股东的净亏损为162,443千美元，2019年为21,172千美元[377] - 2020年基本和摊薄后普通股每股净亏损为0.73美元，2019年为0.10美元[377] - 2018年1月1日调整后普通股数量为203,750,000股，库存股金额为20千美元，额外实收资本为2,345,340千美元，留存收益为433,209千美元，对Topco的贷款为(248)千美元，累计其他综合损失为(4,689)千美元，股东权益总额为2,847,366千美元[380] - 2018年净亏损为1,157,332千美元，外汇换算调整为(8,961)千美元，综合亏损为1,166,293千美元[380] - 2018年非控股权益增加588千美元，赎回非控股权益为(1,393)千美元，对Karman Topco L.P.的贷款为(5,802)千美元，权益薪酬为(7,877)千美元[380] - 2018年12月31日普通股数量为203,750,000股，库存股金额为20千美元，额外实收资本为2,336,267千美元，留存收益为(724,123)千美元，对Topco的贷款为(6,050)千美元，累计其他综合损失为(13,650)千美元，股东权益总额为1,669,314千美元[380] - 2019年净亏损为21,172千美元，外汇换算调整为5,497千美元，综合亏损为15,675千美元[380] - 2019年非控股权益增加12,749千美元，赎回非控股权益为(632)千美元，对Karman Topco L.P.的贷款为(194)千美元，权益薪酬为1,313千美元[380] - 2019年12月31日普通股数量为203,750,000股，库存股金额为20千美元，额外实收资本为2,337,471千美元，留存收益为(745,295)千美元，对Topco的贷款为(6,244)千美元，累计其他综合损失为(8,153)千美元，股东权益总额为1,669,806千美元[380] - 2020年净亏损为162,443千美元，外汇换算调整为8,827千美元，综合亏损为153,616千美元[380] - 2020年资本重组交易净额为929,184千美元，发行绩效股，对Karman Topco L.P.的贷款为(72)千美元，权益薪酬为89,774千美元[380] - 2020年12月31日普通股数量为318,425,182股，库存股金额为32千美元，额外实收资本为3,356,417千美元，留存收益为(907,738)千美元，对Topco的贷款为(6,316)千美元，累计其他综合收益为674千美元，股东权益总额为2,540,023千美元[380] - 2020年经营活动提供的净现金为345,730千美元，2019年为151,343千美元，2018年为126,348千美元[382] - 2020年投资活动使用的净现金为99,003千美元，2019年为61,808千美元，2018年为231,445千美元[382] - 2020年融资活动使用的净现金为230,152千美元，2019年为38,208千美元，2018年提供的净现金为70,140千美元[382] - 2020年现金、现金等价物和受限现金期末余额为219,966千美元，2019年为199,025千美元，2018年为144,519千美元[382] - 2020年现金支付的利息为151,030千美元，2019年为210,209千美元，2018年为228,230千美元[382] - 2020年现金支付的所得税为18,263千美元，2019年为59,465千美元，2018年为70,248千美元[382] - 2020、2019、2018财年，外汇相关净损失分别为210万、290万、440万美元[400] - 2020、2019、2018年现金及现金等价物分别为2.04301亿、1.84224亿、1.4159亿美元[403] - 2020、2019、2018年受限现金分别为156.65万、148.01万、29.29万美元[403] - 2020年公司总营收为31.55671亿美元，2019年为37.85063亿美元，2018年为37.07628亿美元[439] - 2020年、2019年和2018年归属于股东的净亏损分别为1.62443亿美元、2117.2万美元和11.57332亿美元[455] - 2020年、2019年和2018年加权平均流通股数量分别为2.23227833亿股、2.0375亿股和2.0375亿股[455] - 2020年、2019年和2018年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.73美元、0.10美元和5.68美元[455] - 2020 - 2018年补充备考信息：2020年总收入3.181224亿美元，净亏损1561.45万美元；2019年总收入3.869643亿美元，净亏损126.96万美元；2018年总收入3.772569亿美元，净亏损1.152738亿美元[484] - 2020年12月31日，预付费用和其他流动资产总计为105643000美元，2019年为69420000美元[495] - 2020年12月31日，其他资产总计为65966000美元，2019年为1.16547亿美元[495] - 2020年12月31日，存货价值为44185000美元，2019年为25163000美元[495] 公司合并与收购情况 -