业务板块收入占比情况 - 销售和营销两大业务板块在2021年和2020年第一季度分别占总收入的67.5%、57.7%和32.5%、42.3%[105][106] 业务合并与股权交易 - 2020年10月28日业务合并完成，PIPE投资完成，出售8554万股普通股，总收益8.554亿美元[108] - 3211.4818万股普通股被赎回，赎回金额3.231亿美元[109] - 业务合并后，Conyers Park向Topco发行2.0375亿股普通股，另有500万股在满足市场表现条件时归属[110] 债务处理与成本 - 合并时，公司偿还并终止33亿美元债务安排，产生8680万美元增量成本[112] - 2020年10月28日交易完成时，公司偿还并终止第一留置权信贷协议、第二留置权信贷协议及AR贷款安排，产生增量成本8680万美元[206] 业务板块关键指标变化 - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度销售业务板块收入、营业收入和调整后EBITDA分别增长5.2%、45.3%和7.0%，营销业务板块分别下降30.9%、66.3%和1.6%[117] - 2021年第一季度销售业务营收为5.34324亿美元，较2020年同期的5.07798亿美元增加2652.6万美元，增幅为5.2%[148] - 2021年第一季度营销业务营收为2.56697亿美元，较2020年同期的3.71598亿美元减少1.14901亿美元，降幅为30.9%[148] - 2021年第一季度销售业务中，收购业务带来240万美元营收，排除收购业务后，有机营收增长2410万美元[149] - 营销部门收入下降1.149亿美元，剔除收购业务收入后，有机收入下降1.188亿美元[150] - 2021年第一季度销售部门营业收入增长45.3%，营销部门营业收入下降66.3%，总营业收入增长19.6%[155] - 销售部门2021年3月三个月调整后EBITDA为8407.6万美元，2020年同期为7856.3万美元[174] - 营销部门2021年3月三个月调整后EBITDA为2735.2万美元，2020年同期为2778.8万美元[174] 公司整体财务指标变化 - 2021年第一季度与2020年同期相比，收入减少8840万美元，降幅10.0%，至7.91亿美元；营业收入增加620万美元，增幅19.6%，至3760万美元；净亏损减少2120万美元，降幅97.5%，至50万美元；调整后净收入增加1940万美元，增幅72.3%，至4630万美元；调整后EBITDA增加510万美元，增幅4.8%，至1.114亿美元[119] - 2021年第一季度总营收为7.91021亿美元，较2020年同期的8.79396亿美元减少8837.5万美元，降幅为10.0%[145][148] - 2021年第一季度成本为6.53339亿美元，占总营收的82.6%，2020年同期为7.46693亿美元，占比84.9%[145] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为4048.1万美元，占总营收的5.1%，2020年同期为4105.6万美元，占比4.7%[145] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为5961.3万美元，占总营收的7.5%，2020年同期为6020.9万美元，占比6.8%[145] - 2021年第一季度运营收入为3758.8万美元，占总营收的4.8%，2020年同期为3143.8万美元，占比3.6%[145] - 2021年第一季度调整后净收入为4626.4万美元，占总营收的5.8%，2020年同期为2684.9万美元，占比3.1%[145] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.11428亿美元，占总营收的14.1%，2020年同期为1.06351亿美元，占比12.1%[145] - 2021年第一季度收入成本占收入的比例为82.6%，低于2020年同期的84.9%[151] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用占收入的比例为5.1%，高于2020年同期的4.7%，公司确认与2020年计划相关的非现金补偿费用为870万美元[152] - 2021年第一季度折旧和摊销费用减少60万美元，降幅为1.0%，降至5960万美元[154] - 2021年第一季度认股权证负债公允价值变动产生550万美元非现金费用[157] - 2021年第一季度净利息支出减少2090万美元，降幅为40.4%，降至3090万美元[158] - 2021年第一季度所得税拨备为170万美元，高于2020年同期的140万美元[159] - 2021年第一季度净亏损为50万美元，低于2020年同期的2170万美元[160] - 2021年第一季度调整后EBITDA增加510万美元，增幅为4.8%，达到1.114亿美元[163] 收购情况 - 2021年第一季度收购两家销售机构，总收购价1810万美元，其中现金支付1400万美元，或有对价270万美元，暂扣款项140万美元[119] - 2014年1月至2021年3月31日，公司完成65项收购，收购价格从约30万美元到9850万美元不等[121] 业绩季节性 - 公司季度业绩具有季节性，第四财季收入通常占比较高，第一财季收入略低[122] 现金流量情况 - 2021年3月三个月经营活动提供净现金2988.7万美元，2020年同期为5096.5万美元[179] - 2021年3月三个月投资活动使用净现金1928.1万美元，2020年同期为5984.2万美元[179] - 2021年3月三个月融资活动使用净现金5451.4万美元，2020年同期提供净现金7115.2万美元[179] 新信贷与贷款安排 - 新循环信贷安排最高本金总额达4亿美元，新定期贷款安排本金总额为13.25亿美元[184] - 新循环信贷安排未使用额度年费为0.375%或0.250%，取决于平均超额可用性[188] - 新定期贷款安排借款按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%[191] - 新定期贷款安排欧元美元利率借款适用利差为5.25%，基准利率借款为4.25%[191] - 公司需用特定资产销售净现金收益的100%、特定债务发行净现金收益的100%和超额现金流的50%提前偿还新定期贷款安排[192] 票据发行与赎回 - 公司发行7.75亿美元本金的6.50%优先担保票据，2028年11月15日到期，半年付息一次[196][197] - 公司可在2023年11月15日后按契约规定赎回票据，也可在该日期前赎回，还能在2023年11月15日前用特定股权发行净现金收益赎回最多40%的原始本金票据，每年可赎回最多10% [201][203] 境外资金与税务 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，外国子公司分别持有7620万美元和8770万美元现金及等价物和有价证券，外国分行分别持有3020万美元和2890万美元[207] - 截至2020年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约210万美元预提税递延所得税负债[208] 汇率与股价影响 - 假设各国汇率相对美元不利变动10%，2021年第一季度公司合并税前收入将减少约10万美元[217] - 截至2021年3月31日，7333333份私募认股权证未行使，公允价值2670万美元，公司普通股股价假设下跌10%，认股权证负债公允价值减少，产生未实现收益560万美元；假设上涨10%，产生未实现损失600万美元[218] 利率上限合约 - 截至2021年3月31日，公司有22亿美元名义本金利率上限合约，到期日2022年1月24日，上限3.25% - 3.50%，公允价值为150万美元净负债；另有6500万美元名义本金利率上限合约，到期日2024年12月16日，上限0.75%，公允价值为730万美元净资产[221][223] - 新定期贷款安排和新循环信贷安排加权平均利率在0.75%基础上变动八分之一个百分点，2021年第一季度利息费用（扣除利率上限收益）增加20万美元[223] 金融衍生工具使用 - 公司使用金融衍生工具对冲加元子公司的外汇汇率风险[216]