财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第三季度与2021年同期相比，收入增加1.223亿美元，即13.2%，达到10.511亿美元；营业利润减少1880万美元，即28.6%，降至4680万美元；净利润减少110万美元，即4.5%，降至2320万美元；调整后净利润增加360万美元，即6.1%，达到6270万美元；调整后息税折旧摊销前利润减少1550万美元，即11.6%，降至1.183亿美元[130] - 2022年第三季度总营收为10.51亿美元，较2021年同期的9.29亿美元增长1.22亿美元，增幅13.2%[159][160] - 2022年第三季度营收成本占比为86.4%，高于2021年同期的82.5%，主要因业务收入结构变化、疫情恢复、收购业务及招聘、工资和员工福利费用的投资与通胀影响[159][165] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用占比为3.6%，低于2021年同期的4.1%，主要因或有对价公允价值调整变化和Take 5事项相关法律费用减少[159][166] - 2022年第三季度折旧和摊销费用降至5780万美元，较2021年同期的5920万美元减少140万美元，降幅2.3%[159][167] - 2022年第三季度总运营收入为4684.2万美元，较2021年同期的6560.2万美元减少1876万美元，降幅28.6%[159][168] - 2022年第三季度认股权证负债公允价值变动带来110万美元非现金收益[170] - 2022年第三季度净利息费用降至2360万美元，较2021年同期的3650万美元减少1290万美元，降幅35.4%，主要因衍生品工具公允价值变动增加[159][172] - 2022年第三季度所得税拨备为120万美元，低于2021年同期的830万美元，主要因2022年第三季度税前收入减少和离散项目减少430万美元[159][173] - 2022年第三季度净利润为2320万美元，2021年同期为2430万美元[174] - 2022年第三季度净利润为2322.7万美元，2021年同期为2432.7万美元[202] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.18268亿美元，2021年同期为1.33756亿美元[202] - 2022年第三季度销售部门调整后EBITDA为7617.2万美元，2021年同期为9519.9万美元[203] - 2022年第三季度营销部门调整后EBITDA为4209.6万美元，2021年同期为3855.7万美元[205] 财务数据关键指标变化（前九个月对比） - 2022年前九个月与2021年同期相比，收入增加3.772亿美元，即14.7%，达到29.47亿美元；营业利润减少4750万美元，即32.6%，降至9810万美元；净利润增加1490万美元，即50.5%，达到4440万美元；调整后净利润增加580万美元，即3.9%，达到1.525亿美元；调整后息税折旧摊销前利润减少4380万美元，即11.9%，降至3.233亿美元[130] - 2022年前三季度总营收为29.47亿美元，较2021年同期增长3.77亿美元，增幅14.7%[177][179] - 2022年前三季度营收成本占比为86.1%，2021年同期为82.4%[181] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用占比为4.7%，2021年同期为4.9%[182] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为1.74亿美元，较2021年同期减少750万美元，降幅4.1%[183] - 2022年前三季度净利息支出为6360万美元，较2021年同期减少4090万美元，降幅39.1%[188] - 2022年前三季度所得税拨备为1150万美元，2021年同期为1660万美元[189] - 2022年前三季度净利润为4440万美元，2021年同期为2950万美元[190] - 2022年前三季度净利润为4443.7万美元，2021年同期为2953.5万美元[202] - 2022年前三季度调整后EBITDA为3.23329亿美元，2021年同期为3.67155亿美元[202] - 2022年前三季度销售部门调整后EBITDA为2.16158亿美元，2021年同期为2.68798亿美元[203] - 2022年前三季度营销部门调整后EBITDA为1.07171亿美元，2021年同期为9835.7万美元[205] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为8195万美元，2021年同期为1.01068亿美元；2022年净现金减少主要因招聘、工资和员工福利费用的持续投资和通胀影响[209][210] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为1.03062亿美元，2021年同期为6615.2万美元；2022年主要用于购买企业（净额7440万美元）和购置物业及设备（3000万美元）[209][211] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为3292万美元，2021年同期为6899.9万美元；2022年主要用于支付或有对价和暂扣款项（3170万美元）、偿还定期贷款本金（990万美元）[209][212] 业务板块收入占比变化 - 销售和营销两大业务板块在2022年前九个月分别占总收入的62.5%和37.5%，2021年分别为65.9%和34.1%[125][126] 企业收购情况 - 2022年前九个月，公司收购了四家企业，总收购价为7550万美元，其中7410万美元以现金支付，50万美元为或有对价，80万美元为暂扣款项[131] - 自2014年1月至2022年11月9日，公司完成73次收购（不包括2017年收购Daymon Worldwide Inc.），收购价格从约30万美元到9850万美元不等[134] 公司财务影响因素 - 公司财务业绩受美元与其他货币（主要是加元、英镑和欧元）汇率波动影响[134] - 公司季度业绩具有季节性，第四财季收入通常占比高于其他财季，第一财季收入通常略低[134] 业务板块收入构成 - 销售业务板块收入主要包括佣金、服务收费和成本加成费用，部分安排含绩效激励条款[136] - 营销业务板块收入主要以服务收费、佣金或成本加成的形式确认[137] 公司成本构成 - 公司成本主要包括与员工相关的固定和可变费用，以及销售、一般和行政费用等[143][144] 各业务线数据关键指标变化（第三季度） - 2022年第三季度销售业务营收增长4910万美元，其中2360万美元来自收购业务；剔除收购业务和1700万美元不利汇率影响，有机营收增长4250万美元[160][161][163] - 2022年第三季度营销业务营收增长7320万美元，其中1100万美元来自收购业务；剔除收购业务和570万美元不利汇率影响，有机营收增长6790万美元[160][164] 各业务线数据关键指标变化（前九个月） - 2022年前三季度销售业务营收为18.42亿美元，较2021年同期增长1.49亿美元，增幅8.8%[177] - 2022年前三季度营销业务营收为11.05亿美元，较2021年同期增长2.28亿美元，增幅26%[177] 公司流动性与融资情况 - 公司主要流动性来源为经营活动现金流、循环信贷安排借款和其他债务，主要现金用途为经营费用、营运资金需求、收购、债务利息和债务偿还[207] - 公司间接全资子公司签订高级担保资产循环信贷安排，最高本金达4亿美元，还签订了13.25亿美元的有担保第一留置权定期贷款信贷安排[214] - 公司通过经营活动现金流为增长融资，必要时会产生长期债务或通过信贷安排借款以进行收购，收购协议包含或有对价安排[212] - 循环信贷融资额度最高为4亿美元，截至2022年9月30日，可用未使用额度为4亿美元，有未偿还信用证约5450万美元[215] - 循环信贷融资借款利率为浮动利率，欧元美元利率借款适用利差为2.00%、2.25%或2.50%，基准利率借款适用利差为1.00%、1.25%或1.50%[216] - 循环信贷融资未使用额度年费为0.375%或0.250%，信用证参与费等于调整后欧元美元利率贷款适用利差[218] - 定期贷款融资本金总额为13.25亿美元，按季度等额分期偿还，每年偿还本金的1.00%[223] - 定期贷款利率为浮动利率，欧元美元利率借款适用利差为4.50%，基准利率借款适用利差为3.50%[223] - 2021年10月28日修订定期贷款融资协议，将适用年利率降至5.25%，预计每年节省利息约990万美元，税后约730万美元[229] - 高级有担保票据本金总额为7.75亿美元，年利率为6.50%，2028年11月15日到期[230][231] - 高级有担保票据可在2023年11月15日后按契约规定赎回，也可在该日期前按特定价格赎回，还可在特定情况下用股权发行净现金收益赎回最多40%[236] 公司现金持有情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为7160万美元和8620万美元[241] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，外国分行持有的现金及现金等价物分别为2160万美元和4000万美元[241] 公司税务情况 - 截至2021年12月31日，公司为加拿大未汇出收益记录约250万美元预扣税的递延所得税负债[242] - 若美国所需资本超过国内运营产生的资本，公司可能选择汇回外国司法管辖区未来收益，这可能导致更高的税务费用或增加利息费用[243] 公司其他情况 - 公司没有任何资产负债表外融资安排、负债、担保合同等[244] - 公司关键会计政策和估计在2022年9月30日止九个月内未发生重大变化[245] - 若各国汇率相对美元不利变动10%，公司2022年9月30日止九个月的合并税前收入将减少约250万美元[249] - 公司通过使用金融衍生工具管理利率风险，截至2022年9月30日，有额外6.5亿美元名义本金的利率上限合同[251] - 截至2022年9月30日，公司利率上限的总公允价值代表4910万美元的未偿还净资产[251] - 若定期贷款安排和循环信贷安排加权平均利率在0.75%下限之上变动1/8个百分点，2022年9月30日止九个月的利息费用将增加70万美元[251] - 未来公司可能为管理利率风险进行债务再融资、签订额外利率上限协议或修改现有协议，但不打算进行投机性衍生或利率上限交易[252]