财务亏损情况 - 2020年公司净亏损715.8万美元，截至2020年12月31日累计亏损5708.4万美元[36] - 公司历史上一直亏损，可能无法实现并维持盈利[36] 资金与贷款情况 - 2020年4月15日公司获得130.2万美元PPP贷款，10月申请全额豁免但无保证[38] - 截至2020年12月31日公司现金为910万美元，未来需额外资本支出[42] 人员相关风险 - 公司成功依赖管理团队和员工，但很多人任职时间较短[37] 业务拓展风险 - 公司新销售渠道可能消耗大量资源和成本，不一定能实现预期收益[39] - 2021年第一季度发布的新技术平台可能无法按预期运行或被客户接受[40] - 公司新市场拓展面临客户不接受、技术挑战、盈利低等风险，可能影响声誉、增长和运营结果[65] 法律诉讼风险 - 公司面临诉讼风险，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[45] 利率与市场竞争风险 - 市场利率上升可能增加公司未来债务利息成本并影响股价[46] - 公司面临激烈竞争，竞争对手可能有更大资源和优势[53] 系统与技术风险 - 系统中断和缺乏冗余会导致网站和服务不可用或响应慢，影响净销售和产品吸引力[66] - 计算机和通信系统可能因多种事件受损或中断，公司系统非完全冗余，保险可能不足[67] 政府监管风险 - 政府监管变化不利可能阻碍公司增长，增加成本，减少产品和服务需求[68][69] - 若被要求在未征税地区收税，公司可能面临大量税收负债、罚款和利息[70] - 公司政府合同受采购法规约束，违规会面临多种处罚，政府可随时无理由终止合同[71] 产品市场认可风险 - 产品和服务若无法获市场认可，公司可能无法为未来运营提供资金[75][76] - 产品和服务可能含未检测到的错误，导致市场接受度低、收入损失和法律索赔[80] 股息分配情况 - 公司预计短期内不向普通股股东支付股息，投资者只能靠股价上涨获利[87][88] 财务报告内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制和披露控制程序因重大缺陷无效[90] - 公司评估重大缺陷对财务报表的影响，认为2020年12月31日结束年度的财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流[172] - 管理层负责建立和维护公司财务报告内部控制及相关信息[174] - 2020年12月31日公司财务报告内部控制存在缺乏职责分离和缺乏多级监督与审查的正式政策的重大缺陷[176] - 因重大缺陷，公司截至2020年12月31日财务报告内部控制无效[177] - 公司制定了整改计划，包括招聘新的财务总监和会计师、引入新的审查层级、实施基于云的会计软件、聘请内部控制顾问等[179] - 已采取的行动改善了财务报告内部控制，但未完成所有纠正流程和程序，整改计划可能不足以弥补重大缺陷[180] - 2020年第四季度，除上述披露外，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[180] 股权结构情况 - 公司授权发行最多5000万股普通股，面值每股0.00001美元，1000万股优先股，面值每股0.00001美元；截至2020年12月31日，约1013万股普通股和9万股A类可转换优先股已发行并流通，A类可转换优先股可转换为约26.3万股普通股；还有约59.8万份购买普通股的认股权证和期权，以及约95.8万股受限股票单位[101] - 2021年2月，公司签订市场发行销售协议，可自行决定出售总价最高3000万美元的普通股[102] - 截至2021年2月3日，五名股东合计拥有公司已发行普通股和A类优先股转换后超过50%的投票权[104] - 截至2021年2月3日，公司董事和高管合计拥有4114782股普通股和6万股A类可转换优先股，约占已发行普通股和A类优先股转换后总投票权的41%[109] 反收购条款规定 - 特拉华州普通公司法第203条反收购条款规定，持有公司15%或以上已发行普通股的股东，在获得股份后的三年内，未经董事会或66 2/3%已发行普通股股东批准，不得与公司进行某些业务合并[112] 股票交易与价格风险 - 公司普通股历史交易量有限且价格波动大，可能导致流动性降低[93] - 若无法满足纳斯达克资本市场持续上市标准，公司普通股可能被摘牌[94] - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，导致投资者重大损失[95] - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告，公司股价和交易量可能下跌[106] 内部控制对公司影响 - 公司需遵守财务报告等要求，若无法维持有效内部控制，可能对业务、经营成果和股价产生重大不利影响[107]