资产出售与收益使用 - 2021年4月23日公司与Seaboard Energy California, LLC签订资产购买协议，以2830万美元出售加利福尼亚州马德拉生产设施，包括1950万美元现金和880万美元债务承担，5月14日完成交易，用净收益偿还1930万美元高级票据本金[83] - 2021年5月14日，公司出售生产设施后偿还高级有担保票据本金1930万美元[152] 业务产能与运营情况 - 公司有6个酒精生产设施，年酒精生产能力4.1亿加仑，2020年销售自有酒精和第三方燃料级乙醇超5亿加仑，近150万吨干物质基础的 essential ingredients[86] - 公司目前以约64%的估计最大年生产能力运营，Magic Valley和Stockton设施目前闲置[90] - 公司是美国最大的特种酒精生产商，年生产能力4.1亿加仑，其中约1.4亿加仑（34%）是特种酒精，其余是燃料级乙醇，目前运营的生产设施年产能2900万加仑，近50%是特种酒精[98] 业务销售与利润情况 - 第一季度销售1900万加仑特种酒精，连续四个季度实现毛利润，新业务专注特种酒精和 essential ingredients 更具可持续性和盈利能力[97] - 基于2020年秋季签订的7000万加仑固定数量和价格的特种酒精合同，预计全年特种酒精销售至少贡献6000万美元毛利润[99] 成本节省与项目投入 - 出售加利福尼亚州马德拉闲置燃料级乙醇生产设施后，预计每季度节省约70万美元利息费用和约40万美元持有成本[100] - 2021年有总计1800万美元的资本改进项目，预计增加收入、提高效率和工厂可靠性，如将酵母工厂年生产能力提高约15%，升级 Pekin Campus 的饲料干燥机[101] 碳捕获相关情况 - 公司Pekin Campus每年产生超60万吨二氧化碳，作为Carbon Capture Coalition成员，正积极参与碳捕获和封存计划讨论[102] 第一季度业务数据对比（2021年 vs 2020年同期） - 2021年第一季度与2020年同期相比，燃料级乙醇生产销售3900万加仑（-61.1%），特种酒精生产销售1900万加仑（-14.8%），第三方燃料级乙醇销售5400万加仑（-13.5%），总销售1.12亿加仑（-39.4%），总生产5800万加仑（-50.1%），生产能力利用率52%（-32.5%），平均每加仑销售价格1.94美元（+28.5%），每蒲式耳玉米成本5.27美元（+24.6%）， essential ingredients 销售27.69万吨（-58.8%）[107] 第一季度财务数据对比（2021年 vs 2020年同期） - 2021年第一季度公司合并净销售额为2.19亿美元，较2020年同期的3.11亿美元下降29.8%，主要因总销量下降，部分被每加仑平均销售价格上涨28.5%至1.94美元所抵消[109][110] - 营销部门燃料级乙醇净销售额降至5740万美元，较2020年同期减少50万美元或1%，第三方燃料级乙醇销量下降[111] - 皮金校区生产部门酒精净销售额增至9510万美元，较2020年同期增加1100万美元或13%，总销量下降但平均销售价格上涨[113] - 其他生产部门酒精净销售额降至1600万美元，较2020年同期减少8330万美元或84%，总销量大幅下降[116] - 2021年第一季度公司合并毛利润为1380万美元，而2020年同期为亏损1290万美元，毛利率从负4.1%提升至6.3%[118] - 销售、一般和行政费用降至701.4万美元，较2020年同期减少319.8万美元或31.3%，预计2021年全年费用在2000万至2500万美元[123] - 净利息费用降至188.5万美元，较2020年同期减少342.2万美元或64.5%，主要因未偿还平均借款减少[125] - 归属于普通股股东的净收入为436.6万美元，而2020年同期为亏损2541.5万美元，主要因毛利润增加、费用降低[128] 财务状况相关数据 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为4410万美元，Kinergy运营信贷额度下可用借款为470万美元[129] - 与2020年12月31日相比，2021年3月31日公司流动资产增长12.9%，流动负债增长29.7%，长期债务非流动部分下降10.3%[131] - 截至2021年3月31日，子公司约有2.319亿美元受限净资产无法以股息、分配、贷款或预付款形式转给公司[133] - 2021年3月31日营运资金从2020年12月31日的1.271亿美元增至1.288亿美元，流动资产增加2750万美元，流动负债增加2580万美元[133] - 2021年第一季度现金及现金等价物减少350万美元，经营活动使用现金410万美元，投资活动使用现金440万美元，融资活动提供现金500万美元[134][135] 信贷协议与贷款情况 - Kinergy运营信贷额度最高1亿美元，2022年8月2日到期，利率为三个月伦敦银行间同业拆借利率加1.50% - 2.00%，未使用额度月费为0.25% - 0.375%[137] - 截至2021年3月31日，Kinergy信贷额度未使用借款额度为470万美元，未偿还余额为4550万美元[140] - Alto Pekin信贷协议包括6400万美元定期贷款（2021年8月20日到期）和最高3200万美元循环定期贷款（2022年2月1日到期），利率为30天伦敦银行间同业拆借利率加5.00%[141][143] - ICP信贷协议包括2400万美元定期贷款（2021年9月20日到期）和最高1800万美元循环定期贷款（2022年9月1日到期），利率为30天伦敦银行间同业拆借利率加3.75%[145] - 公司出售两批高级有担保票据，分别为5500万美元和1390万美元，利率为15%，2021年12月15日到期[149][150] - 2020年5月4日，公司和Alto Pekin通过薪资保护计划分别获得600万美元和390万美元贷款，利率1.00%，两年到期[154]