公司整体生产能力与运营情况 - 公司年酒精生产能力为4.1亿加仑，2020年销售自有酒精和第三方燃料级乙醇超5亿加仑，干物质基础的必需成分近150万吨[86] - 公司目前约以估计最大年生产能力的71%运营，Magic Valley和Stockton工厂目前闲置[91] - 公司计划扩大干磨厂蛋白质生产，干磨厂年生产能力共2.5亿加仑[103] 各工厂产量情况 - Pekin Campus燃料级乙醇产量为1.1亿加仑，特色酒精产量为1.4亿加仑；Magic Valley燃料级乙醇产量为6000万加仑；Columbia燃料级乙醇产量为4000万加仑；Stockton燃料级乙醇产量为6000万加仑[92] 业务盈利预期 - 公司2021年特色酒精固定价格合同销售预计产生至少6000万美元毛利润[99] - 酵母工厂扩建和Pekin校区升级项目预计第三季度完成并全面运营，预计不到两年回本，每年新增约500万美元息税折旧摊销前利润[101] - 公司Pekin校区年玉米油生产能力将扩大约4000吨，预计每年新增450万美元息税折旧摊销前利润，项目预计年底前完成[101] 公司项目计划与安排 - 公司Pekin校区湿磨厂计划8月中旬维修和维护停工，预计仅影响第三季度[102] - 公司Pekin校区每年产生超60万吨二氧化碳，正积极参与碳捕获和封存项目讨论[103] 公司业务报告分类 - 公司报告财务和运营业绩分为营销与分销、Pekin生产、其他生产三个部分[88] 2021年各业务线销量与产量数据 - 2021年Q2燃料级乙醇生产销量4140万加仑，同比增长53.3%；上半年销量8040万加仑，同比下降36.8%[108] - 2021年Q2专业酒精生产销量2430万加仑，同比下降18.7%；上半年销量4330万加仑，同比下降17.0%[108] - 2021年Q2第三方燃料级乙醇销量5930万加仑，同比下降19.8%；上半年销量1.133亿加仑，同比下降16.9%[108] - 2021年Q2总销量1.25亿加仑，同比下降4.4%；上半年销量2.37亿加仑，同比下降24.9%[108] - 2021年Q2总生产量6360万加仑，同比增长33.6%；上半年生产量1.215亿加仑，同比下降25.9%[108] 2021年产能利用率、价格与成本数据 - 2021年Q2产能利用率为59%，同比增长47.5%；上半年产能利用率为56%，同比下降6.7%[108] - 2021年Q2每加仑平均销售价格为2.41美元，同比增长51.6%；上半年为2.17美元，同比增长40.0%[108] - 2021年Q2每蒲式耳玉米成本为6.05美元，同比增长78.5%；上半年为5.51美元，同比增长53.5%[108] 2021年净销售额与毛利润数据 - 2021年Q2净销售额为2.9811亿美元，同比增长40.6%；上半年为5.16844亿美元，同比下降1.3%[110] - 2021年Q2毛利润为1523.3万美元，同比下降51.1%；上半年为2907万美元，同比增长58.9%[110] - 2021年上半年公司每加仑平均销售价格同比增长40%至2.17美元，CBOT燃料级乙醇每加仑平均价格同比增长72%至2.00美元[121] - 2021年上半年营销部门燃料级乙醇净销售额同比增加1490万美元，增幅12%，达1.443亿美元[121] - 2021年上半年营销部门第三方燃料级乙醇毛销量同比减少2730万加仑，降幅31%，至6010万加仑；净销量同比增加430万加仑，增幅9%，至5320万加仑[122][123] - 2021年上半年皮金校区生产部门酒精净销售额同比增加4870万美元，增幅27%，达2.274亿美元；总销量同比减少2370万加仑，降幅18%，至1.081亿加仑[124] - 2021年上半年其他生产部门酒精净销售额同比减少7090万美元，降幅65%，至3810万美元；总销量同比减少3200万加仑，降幅67%，至1560万加仑[126] - 2021年第二季度公司合并毛利润降至1520万美元，毛利率为5.1%；上半年合并毛利润增至2910万美元，毛利率为5.6%[129][130] - 2021年第二季度营销部门毛利润降至140万美元，皮金校区生产部门毛利润降至1160万美元，其他生产部门毛利润增至220万美元[131][132][133] - 2021年上半年营销部门毛利润增至530万美元，皮金校区生产部门毛利润降至2460万美元，其他生产部门毛亏损减至80万美元[135][136][137] 2021年费用情况 - 2021年第二季度和上半年SG&A费用均下降，预计全年SG&A费用在2700万至3000万美元之间[139] - 2021年第二季度和上半年利息费用均下降，主要因2021年债务余额低于2020年[142] 公司资金与资产情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5080万美元，Kinergy运营信贷额度下可用借款为1500万美元[145] - 与2020年12月31日相比，2021年6月30日现金及现金等价物从4766.7万美元增至5079.6万美元，增幅6.6%；流动资产从2.14046亿美元增至2.4425亿美元，增幅14.1%；固定资产净值从2.29486亿美元降至2.21327亿美元，降幅3.6%；流动负债从8692.7万美元增至1.10744亿美元，增幅27.4%；长期债务非流动部分从7180.7万美元降至5684.8万美元，降幅20.8%；营运资金从1.27119亿美元增至1.33506亿美元，增幅5.0%；营运资金比率从2.46降至2.21，降幅10.2%[148] - 截至2021年6月30日，子公司约2.457亿美元净资产因信贷安排限制无法向Alto Ingredients, Inc.转移[149] 2021年现金流量情况 - 2021年上半年经营活动产生现金080万美元，较2020年同期4570万美元减少，主要因应收账款增加4910万美元、存货增加3280万美元、持有待售资产和负债净减少1180万美元，部分被净利润增加2540万美元、应付账款增加2030万美元、预付费用增加900万美元抵消[150] - 2021年上半年投资活动产生现金1530万美元，其中出售Madera工厂获1950万美元，资本支出项目购置固定资产花费420万美元[152] - 2021年上半年融资活动使用现金1300万美元，包括偿还定期债务3780万美元，部分被Kinergy运营信贷额度所得2440万美元和股票期权行权所得050万美元抵消[152] 公司信贷协议情况 - Kinergy运营信贷额度最高1亿美元，2023年8月8日到期，利率为每日担保隔夜融资利率加1.75% - 2.25%，未使用额度月费为0.25% - 0.375%，Kinergy和Alto Nutrients向Alto Ingredients, Inc.支付管理费等服务费用每财季分别限制为150万美元和050万美元，截至2021年6月30日，Kinergy未偿还余额为5690万美元，未使用借款额度为1500万美元[153][156] - Alto Pekin信贷协议包括6400万美元定期贷款（2021年8月20日到期）和最高3200万美元循环定期贷款（2022年2月1日到期），利率为30天伦敦银行同业拆借利率加5.00%，未使用循环贷款月费为0.75%，Alto Pekin和Alto ICP需维持营运资金不低于1700万美元，债务服务覆盖率不低于1.25[157][158][159] - ICP信贷协议包括2400万美元定期贷款（2021年9月20日到期）和最高1800万美元循环定期贷款（2022年9月1日到期），利率为30天伦敦银行同业拆借利率加3.75%，需支付年不可退还承诺费，ICP和Alto Pekin需维持营运资金不低于1700万美元，债务服务覆盖率不低于1.50[162][164] 公司债务情况 - 公司高级担保票据本金总额6890万美元，2021年12月15日到期，年利率15%，提前还款需按本金102%支付，5月14日偿还1930万美元本金，报告提交时余额约70万美元[163][165][168] - 2020年5月4日，公司和Alto Pekin通过美国小企业管理局管理的薪资保护计划从美国银行获得CARES法案贷款，公司获600万美元，Alto Pekin获390万美元[169] - 贷款期限两年，年利率1.00%[169] - 2021年6月，美国小企业管理局批准Alto Pekin 390万美元贷款全额豁免申请[169] 通胀与市场风险情况 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月内，通胀对公司财务状况和经营成果影响不显著[170] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[172]