财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2021年第一季度销售额为3.76383亿美元，2020年同期为3.02713亿美元，同比增加7370万美元，约24%[98][100] - 2021年第一季度销售额增加主要由于苯和丙烯净成本增加带来约11%的公式定价上调、化工中间体市场定价有利约5%、各产品线销量增加约8%[100] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2021年第一季度销售成本为3.17899亿美元，2020年同期为2.72008亿美元，同比增加4590万美元，约17%[101] - 2021年第一季度销售成本增加主要由于原材料价格上涨约11%、销量增加约3%、不利的非现金后进先出法存货储备调整约2%[101] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2021年第一季度毛利率为15.5%，2020年同期为10.1%，同比增加约5%[101] - 2021年第一季度毛利率增加主要由于化工中间体市场定价上涨约4%、各产品线销量增加约4%，部分被不利的非现金后进先出法存货储备调整约2%抵消[102] 公司产品线信息 - 公司四大产品线为尼龙、己内酰胺、化工中间体和硫酸铵[86][87][88][89] - 截至2021年3月31日，公司Hopewell工厂是全球最大的己内酰胺单厂生产商和硫酸铵肥料单厂生产商[87][89] 新冠疫情对公司影响 - 2020年第二季度公司经营业绩受新冠疫情影响，需求下降，销量减少；2020年下半年至2021年第一季度需求恢复至疫情前水平[96] - 公司难以确定新冠疫情对未来经营业绩、财务状况和流动性的影响[97] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1930.8万美元，占销售额的5.1%，较去年同期增加260万美元；2020年同期为1674万美元，占销售额的5.5%[103] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第一季度所得税费用为927.1万美元，有效税率为24.8%；2020年同期为366.4万美元，有效税率为29.9%[104] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年第一季度净收入为2813.1万美元，2020年同期为857.6万美元[106] 财务数据关键指标变化 - EBITDA及利润率 - 2021年第一季度EBITDA（非GAAP）为5505万美元，EBITDA利润率（非GAAP）为14.6%；2020年同期EBITDA为2863.1万美元，EBITDA利润率为9.5%[109] 财务数据关键指标变化 - 现金及可用额度 - 截至2021年第一季度末，公司手头现金约1400万美元，循环信贷额度下还有约1.78亿美元可用额度[112] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2021年资本支出预计约为7000 - 8000万美元，2020年为8300万美元[112] - 2021年第一季度现金支付的资本支出为1417.7万美元，预计2021年总资本支出约为7000万 - 8000万美元，2020年为8300万美元[129] 财务数据关键指标变化 - 退税及递延税 - 公司在2020年7月提交联邦净营业亏损（NOL）结转申请，2021年第一季度收到1230万美元退税；2020年递延约650万美元社会保障税，50%在2021年12月31日前到期，其余在2022年12月31日前到期[104][113] 财务数据关键指标变化 - 养老金计划缴款 - 2021年第一季度公司向设定受益养老金计划现金缴款120万美元，2021年计划缴款约900 - 1100万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 截至2021年3月31日，公司已回购3609283股普通股，总计1.022亿美元，加权平均市价为每股28.30美元，当前授权下还有5960万美元可用于股票回购[118] 信贷协议相关 - 第二份修订并重述的信贷协议要求公司维持综合杠杆率和综合利息覆盖率，公司在2021年3月31日遵守了所有相关契约[120][123] 财务数据关键指标变化 - 循环信贷安排 - 截至2021年3月31日，循环信贷安排下可用金额为1.78亿美元，总额为4.25亿美元，余额为2.46亿美元，较2020年12月31日的2.75亿美元净偿还2900万美元[125] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年第一季度经营活动提供现金5709万美元，较上年同期增加3740万美元；投资活动使用现金2393.1万美元，较上年同期减少1060万美元；融资活动使用现金2964.1万美元，较上年同期增加6810万美元[126][127] - 2021年第一季度经营活动现金增加主要因净收入增加1960万美元、应收税款现金改善1960万美元、营运资金产生480万美元有利现金影响等[126] - 2021年第一季度投资活动现金使用减少主要因资本支出支付现金减少1990万美元，但被收购Commonwealth Industrial Services支付的950万美元抵消[127] - 2021年第一季度融资活动现金使用增加主要因本季度净偿还2900万美元，而上年同期为净借款4000万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 利率互换 - 公司签订了两份名义总额为1亿美元的利率互换协议，将基于LIBOR的借款浮动利率转换为固定利率[133] - 截至2021年3月31日，约41%的总借款利息支付通过利率互换从浮动利率转换为固定利率[134] - 基于2021年3月31日的借款水平，利率25个基点的波动将使2021年第一季度利息费用增减约40万美元[135] 财务数据关键指标变化 - 表外安排及承诺义务 - 截至2021年3月31日，公司没有任何表外安排，2020年10 - K表中详细的承诺或合同义务无重大变化[131]