公司业务结构 - 公司核心业务分为能源工业和热障两个可报告部门[106] 工厂建设计划 - 东普罗维登斯工厂自2008年运营，年营收能力提升至约2.5亿美元，计划在佐治亚州布洛赫县建第二家工厂，预计投资至少3.25亿美元，创造至少250个全职工作岗位[114][115] - 第二家工厂分两期建设，一期预计成本5.75亿美元，二期预计成本1.25亿美元；一期预计增加年营收能力约6.5亿美元，二期预计增加约7亿美元，一期预计2023年下半年投入运营[118] - 公司计划在墨西哥蒙特雷建设先进的自动化热障制造工厂，以满足PyroThin热障潜在需求[118] - 公司计划分两阶段投资约7亿美元建设佐治亚州布洛赫县的第二家气凝胶制造厂，预计2023年下半年第一阶段投产[136] - 公司计划在佐治亚州布洛赫县分两期建设第二家工厂，预计第一期成本5.75亿美元，第二期成本1.25亿美元，第一期预计2023年下半年投入运营；还计划于2022年在墨西哥蒙特雷建设并运营热障制造工厂[176] 股权与债券交易 - 2022年2月18日，公司向科氏附属公司出售并发行本金总额1亿美元的2027年到期可转换优先实物支付选择权票据，利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加5.5%（现金利息）或6.5%（实物利息），SOFR下限为1%，上限为3%[119] - 2022年3月28日，公司向科氏附属公司出售1791986股普通股，总收益5000万美元[119] - 2022年3月16日，公司与考恩公司达成按市价发行（ATM）计划销售协议，在截至2022年3月31日的三个月内，通过该计划出售737288股普通股，净收益2330万美元[120] - 2022年2月，公司向科氏战略平台关联方私募发售1791986股普通股，扣除费用和发行开支后净收益4990万美元，还发行了本金总额1亿美元的可转换优先实物支付选择债券[179][181] - 2022年第一季度，公司通过自动提款机发售计划出售737288股普通股，扣除佣金和估计发行开支后净收益2330万美元[179][182] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，公司营收3840万美元，较2021年同期的2810万美元增加1030万美元，增幅37%[122] - 截至2022年3月31日的三个月，公司净亏损1950万美元，每股净亏损0.59美元；2021年同期净亏损630万美元，每股净亏损0.22美元[122] - 2022年第一季度产品发货量为8163千平方英尺，2021年同期为8614千平方英尺[130] - 2022年第一季度净亏损1948.4万美元，2021年同期为625万美元；调整后EBITDA为亏损1466.7万美元，2021年同期为亏损256.1万美元[133] - 2022年第一季度总营收为3840万美元，较2021年同期的2810万美元增加1030万美元，增幅37%[155] - 2022年第一季度总营收3840.7万美元，较2021年同期的2809.7万美元增长37%，其中能源工业营收3077.5万美元占比80%，热障营收763.2万美元占比20%[156] - 2022年第一季度总成本为4020万美元，较2021年同期的2410万美元增长67%，其中能源工业成本为2780万美元，较2021年同期增长20%；热障成本为1240万美元，较2021年同期增长1140万美元[162][165] - 2022年第一季度毛利润为 - 180万美元，较2021年同期的400万美元下降145%，主要因总成本增加1610万美元，部分被总营收增加1030万美元所抵消[166] - 2022年第一季度研发费用为360万美元，较2021年同期的240万美元增长47%，占总营收的比例均为9%[167][168] - 2022年第一季度销售和营销费用为600万美元，较2021年同期的330万美元增长82%，占总营收的比例从12%增至16%[169][170] - 2022年第一季度一般和行政费用为720万美元，较2021年同期的440万美元增长65%，占总营收的比例从16%增至19%[172][173] - 2022年第一季度净利息支出为90万美元，较2021年同期的10万美元增长1047%，主要因可转换票据的利息[174] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物余额为2.052亿美元，循环信贷安排下可用资金充足，可支持当前运营、研发及资本支出[180][181][188] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为2280万美元，较2021年同期增加2090万美元[186] - 2022年和2021年第一季度，公司投资活动净现金使用量分别为1450万美元和150万美元[187] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流入为1.659亿美元，2021年同期为410万美元[188][189] - 截至2022年3月31日，公司有本金余额为1亿美元的可转换票据未偿还，利率根据支付方式不同为有担保隔夜融资利率加5.5%或6.5%[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度能源工业营收为3080万美元，较2021年同期的2800万美元增加280万美元，增幅10%[155] - 2022年第一季度能源工业产品发货量为820万平方英尺，较2021年同期的860万平方英尺减少5%；平均售价为每平方英尺3.77美元，较2021年同期的3.25美元增长16%[160] - 2022年第一季度热障营收为760万美元，较2021年同期的10万美元大幅增长，其中包括向一家美国主要汽车原始设备制造商销售的610万美元[161] 业务合作 - 公司与通用汽车签订生产合同，为其下一代电动汽车电池系统供应热障，合同2026 - 2034年到期，客户无最低采购量义务，可随时终止合同[113] 未来业务预测 - 预计2022年因能源基础设施市场复苏、电动汽车市场需求加速和可持续建筑材料市场份额增加实现营收增长，但可能受劳动力短缺限制[135][139] - 预计2022年材料成本绝对值增加，但占营收百分比下降；制造成本绝对值和占营收百分比均增加[141][142] - 预计2022年毛利润绝对值和占总营收百分比均增加[145] - 预计2022年运营费用绝对值和占营收百分比均增加，长期绝对值增加但占比下降[147] - 预计2022年研发、销售和营销、一般及行政费用绝对值和占营收百分比均增加，长期绝对值增加但占比下降[148][149][152] 循环信贷安排 - 公司循环信贷安排下最高可借款2000万美元，利率基于优惠利率，最低为每年4%，未使用额度需支付每年0.5%的费用[184] - 截至2022年3月31日，循环信贷安排下无未偿还借款，有130万美元未偿还信用证，可用额度为1580万美元[184][185] - 公司循环信贷安排下最高可借款2000万美元，需遵守契约和借款基数要求[200] - 循环信贷安排借款利率基于基准利率，最低年利率为4.00%，适用利率为基准利率加0.75%至2.00%[200] - 公司需按循环信贷安排平均未使用部分的0.5%年利率支付每月未使用循环信贷额度费用[200] - 公司循环信贷安排到期日为2022年6月27日，计划在到期前展期或替换[200] - 截至2022年3月31日，考虑到130万美元未结清信用证后，循环信贷安排下可用金额为1580万美元[200] 其他事项 - 公司与巴斯夫的供应协议有500万美元预付款余额，预计2023年1月1日或之后偿还[182] - 公司认为本报告期内通胀未对经营业绩产生重大影响，但未来业务可能受通胀影响[201] - 公司主要所有收入、应收账款、采购和债务均以美元计价[202]