营业收入与产量 - 公司2020年总营业收入为1.483亿美元，同比下降约33.8%，主要由于油价下跌和部分油井临时关闭[226] - 2020年公司平均日产量为16,858桶油当量/天，同比下降约6.3%，主要由于5月和6月临时关闭油井导致产量减少约1,300桶油当量/天[226] - 公司2020年总产量为6170 MBoe，其中原油产量为3446 MBbl，天然气产量为8769 MMcf，天然气液体产量为1262 MBbl[75] - 公司2020年平均原油价格为每桶36.56美元，天然气价格为每Mcf 0.66美元，天然气液体价格为每桶11.86美元[75] - 公司2020年石油收入为1.259亿美元，同比下降13.1%[314] - 公司2020年天然气收入为581.8万美元，同比下降94.6%[314] - 公司2020年天然气液体收入为1497.2万美元，同比下降13.1%[314] - 公司2020年平均日产量为16,858桶油当量，同比下降16.9%[315] - 公司2020年暂时关闭部分生产井以应对低油价，导致收入下降[249] 资本支出与投资 - 公司2020年资本支出为1.018亿美元，2021年预计资本支出为4000万至5000万美元，计划钻探2口井并完成6口井[230][231] - 公司预计2021年将使用现有现金、运营现金流和信贷额度来满足资本支出需求，若现金流不足可能减少钻探和开发活动[232] - 公司预计2021年资本支出为4000万至5000万美元，主要用于钻井、完井、支持基础设施和其他资本成本[252] - 2020年公司投资活动使用的现金流量为7240万美元，主要用于石油和天然气资本支出，其中6510万美元用于钻井和完井成本[265][267] - 2019年10月2日至12月31日期间，公司投入43.2百万美元用于石油和天然气资本支出，其中29.2百万美元用于钻井和完井成本，13.2百万美元用于处理设备和集输基础设施的开发[269] - 2019年1月1日至10月1日期间，公司投入167.2百万美元用于石油和天然气资本支出，其中158.6百万美元用于钻井和完井成本，85.6百万美元用于处理设备和集输基础设施的开发[269] - 2018年公司投入475.7百万美元用于石油和天然气资本支出，其中444.4百万美元用于钻井和完井成本，117.0百万美元用于水回收设施和天然气集输基础设施的开发[270] - 2020年公司通过融资活动获得16.2百万美元的净现金流，其中14.0百万美元用于钻井和完井项目及处理设备和集输设施的开发[271] - 2019年10月2日至12月31日期间，公司通过高级信贷协议借款14.0百万美元，用于钻井和完井项目及处理设备和集输设施的开发[272] - 公司2020年资本支出为4330万美元，用于开发探明未开发储量[70] 储量与资产 - 截至2020年底，公司已探明油气储量为6340万桶油当量，其中57%为已开发储量，99.9%的储量由公司运营控制[225] - 2020年12月，公司以2630万美元出售了北西Quito资产，该资产占公司2019年底已探明储量的约3%[238] - 公司截至2020年12月31日的总探明储量约为63.4 MMBoe，较上一年增加1.3 MMBoe[66][68] - 公司2020年探明未开发储量（PUD）为27.1 MMBoe，较上一年增加3.0 MMBoe[68] - 公司2020年探明储量中，原油为38,216 MBbl，天然气液体为12,075 MBbl，天然气为78,506 MMcf[67] - 公司2020年探明未开发储量中，13.7 MMBoe与15个总PUD位置相关，这些位置距离生产井超过一个偏移位置[71] - 公司2020年总土地面积为82,192英亩，其中已开发土地为33,548英亩，未开发土地为48,644英亩[64] - 公司2020年总净未开发土地中，2021年和2022年分别有10%和39%的租约将到期[65] 财务与现金流 - 2020年公司经营活动产生的现金流量为5020万美元，较前一年有所增加，主要由于运营费用减少和衍生品合约的收益[262][263] - 2020年公司通过衍生品合约提前终止获得2290万美元的净收益[263] - 2020年公司通过资产剥离获得2900万美元的收益[267] - 公司2020年12月31日的债务总额为1.58亿美元，信用额度为1.9亿美元，当前借款能力为2730万美元[252] - 公司2020年通过第三修正案获得贷款人对流动比率测试的豁免，直至2021年12月31日[256] - 公司2020年通过运营活动、借款和资产剥离获得的资金用于资助钻井和完井计划[262] - 公司2020年净亏损为2.297亿美元，2019年同期净亏损为1.156亿美元[314] - 公司2020年增加了1080万美元的估值备抵，以应对递延税项资产的增加，截至2020年12月31日，估值备抵总额为4.895亿美元[308] - 公司2020年衍生品资产为1260万美元，负债为2640万美元，全年实现净衍生品收益3880万美元[332] - 2020年利息费用为660万美元，较2019年同期的3760万美元大幅下降[333] - 公司2019年出售水基础设施资产获得2.109亿美元调整后购买价格，确认1.159亿美元累计收益[331] 成本与费用 - 2020年公司租赁运营费用为4210.6万美元，同比下降6.3%[316] - 2020年公司重组费用为258万美元，同比下降82.8%[323] - 2020年公司税收及其他费用为1005.6万美元，同比下降9.7%[318] - 2020年公司采集及其他费用为5601.6万美元，同比增长55.1%[319] - 公司2020年的一般和行政费用为1590万美元，较2019年同期的4460万美元大幅下降，主要原因是员工人数减少和行政成本削减[324] - 2020年股票薪酬费用为260万美元，较2019年同期的800万美元信用额有所下降，主要由于高管离职和员工人数减少[325] - 2020年油气资产折耗费用为6050万美元，较2019年同期的8460万美元有所下降，单位折耗费用为9.81美元/桶油当量[326] - 公司2020年记录了三次全成本上限测试减值，分别为6010万美元、1.283亿美元和2670万美元，主要受原油价格下跌影响[330] - 公司2020年每桶油当量的平均成本为6.82美元（租赁运营成本），0.60美元（修井和其他成本），1.63美元（非所得税）和9.08美元（集输和其他成本）[75] 客户与市场 - 公司2020年两大客户Western Refining Inc.和Sunoco Inc.合计占总销售额的57%[78] - 2019年两大客户Western Refining Inc.和Sunoco Inc.合计占总销售额的80%[78] - 2018年两大客户Western Refining Inc.和Sunoco Inc.合计占总销售额的77%[78] - 天然气需求通常在冬季较高，导致第一季度和第四季度的天然气价格较高[79] 风险管理与法规 - 公司未完全投保所有业务风险，未投保的损失可能对运营结果、财务状况或现金流产生重大影响[81][82] - 公司业务受到严格的环境法规约束，违反法规可能导致巨额罚款和运营限制[86] - 水力压裂技术受到日益严格的监管，可能增加运营成本或限制运营能力[94][98] - 2012年和2016年EPA发布的空气法规增加了公司运营的合规要求和成本[100] - 2015年EPA将臭氧标准从75ppb降至70ppb，可能导致公司在臭氧不达标地区的运营负担增加[101] - 公司面临气候变化相关法规的挑战，包括温室气体排放报告和减排要求[102][103] 员工与公司治理 - 公司截至2020年12月31日拥有60名全职员工[111] - 公司实施了多项安全措施，包括员工和承包商的环境、健康和安全培训，以及工作停止权[114] - 公司响应COVID-19疫情，实施了居家办公安排和现场工作的额外安全措施，如社交距离、口罩、检测和自我报告[115] - 公司提供市场竞争力薪酬和福利，包括401(k)计划和带薪休假政策[116] - 公司强调多样性和包容性，要求员工遵守员工手册和道德准则[117] - 公司截至2020年12月31日在德克萨斯州休斯顿租赁了办公空间[118] - 公司定期向SEC提交报告，并在公司网站上提供年度报告、季度报告和其他信息[119] - 公司网站提供公司治理文件，包括行为准则、道德准则和委员会章程[121] 会计与估值 - 公司采用全成本法进行石油和天然气活动的会计处理，所有与勘探和开发相关的成本均资本化[297] - 2020年12月31日，公司估计的探明储量若增加5%，将减少每桶油当量的损耗率约0.40美元；若减少5%，则增加每桶油当量的损耗率约0.44美元[301] - 2020年12月31日，若未来开发和废弃成本增加5%，将增加每桶油当量的损耗率约0.23美元；若减少5%，则减少每桶油当量的损耗率约0.24美元[305] - 2020年12月31日，若石油和天然气的未加权算术平均价格下降10%，公司石油和天然气资产的净账面价值上限将减少约9300万美元，并增加相同金额的全成本上限减值[303] 融资与信贷 - 2020年10月，公司修订了高级循环信贷协议，将借款基础设定为1.9亿美元，并要求对至少65%的预计产量进行套期保值[239] - 2020年4月，公司获得220万美元的薪资保护计划贷款，利率为1%，可能获得部分或全部减免[245][246] - 2019年10月8日，公司与蒙特利尔银行签订了7.5亿美金的高级信贷协议，当前借款基础为1.9亿美金[274][275] - 2020年4月16日，公司通过CARES法案的薪资保护计划获得了2.2百万美元的贷款，用于支付工资、租金和公用事业费用[286] - 2018年公司发行了2亿美金的6.75%高级票据，净收益为202.4百万美元，并公开发行了9.2百万股普通股，净收益为60.4百万美元[273] 衍生品与对冲 - 公司2020年通过衍生品合约对冲至少65%的预期产量，以应对油价波动[259] - 公司2020年衍生品资产为1260万美元，负债为2640万美元，全年实现净衍生品收益3880万美元[332] 环境与安全 - 公司实施了多项安全措施，包括员工和承包商的环境、健康和安全培训，以及工作停止权[114] - 公司响应COVID-19疫情，实施了居家办公安排和现场工作的额外安全措施，如社交距离、口罩、检测和自我报告[115]