融资与债务 - 2021年1月，公司子公司发行3.75亿美元2026年到期的高级有担保第二留置权票据，利率6%，并修订ABL信贷协议，承诺金额从6000万美元增至1.25亿美元[166] - 高级票据原始本金总额为3.75亿美元，2026年2月1日到期，年利率6%，截至2021年4月30日未偿还本金为3.75亿美元且公司遵守契约所有条款[202][203] - ABL信贷安排经修订后，最高借款额度为1.25亿美元，可额外增加7500万美元，截至2021年4月30日未偿还余额为110万美元且公司遵守所有债务契约[205][206] 疫情影响 - 2020年第二季度，受疫情影响公司对商誉和长期资产进行减值测试，美国混凝土泵送和英国业务报告单元分别产生4350万美元和1440万美元非现金减值费用[164] - 2020财年第二和第三季度，疫情主要影响英国和美国部分市场的收入，2020财年第四季度收入开始恢复，2021财年第二季度收入高于疫情前水平，但部分市场仍受影响[165] - 减值费用主要因疫情影响，包括市值下降、贴现率上升和短期现金流预期降低[230] 财务业绩 - 2021年4月30日止三个月，公司净亏损1090万美元，上年同期净亏损5570万美元，主要因商誉和无形资产减值减少5790万美元、收入增长3.8%和利息费用减少270万美元，但权证负债公允价值变动产生1480万美元不利影响[170][172] - 2021年前六个月净亏损2310万美元，较去年同期的5890万美元有所收窄[173] - 截至2021年4月30日，总资产从2020年10月31日的7.738亿美元略降至7.715亿美元[174] - 2021年第二季度总营收7687.3万美元，较2020年同期增长3.8%；前六个月总营收1.47294亿美元，较去年同期下降0.5%[176] - 美国混凝土泵送业务第二季度营收下降2.2%，前六个月下降3.6%[176][178] - 英国业务第二季度营收增长41.1%，前六个月增长13.3%[176][179] - 美国混凝土废物管理服务业务第二季度营收增长8.5%，前六个月增长5.1%[176][180] - 2021年第二季度G&A费用为2650万美元，与2020年同期基本持平；前六个月为4890万美元，低于去年同期的5300万美元[183][184] - 2021年前六个月利息费用净额为1290万美元，较去年同期减少530万美元[188] - 2021年前六个月调整后EBITDA为4740.5万美元，较去年同期的4734.7万美元增长0.1%[192] - 美国混凝土泵送业务前六个月调整后EBITDA为3160万美元，较去年同期下降4.7%；英国业务为690万美元，较去年同期增长33.8%[192][193][194] - 美国混凝土废物管理服务部门2021年4月30日止三个月调整后EBITDA为400万美元，六个月为770万美元，与2020财年同期基本持平[195] - 2021年4月30日止六个月，经营活动产生的净现金为3620万美元，公司净亏损2310万美元[209] - 2021年4月30日止六个月，投资活动使用资金1300万美元，融资活动使用资金1580万美元[210] - 2020年4月30日止六个月，经营活动产生的净现金为2700万美元，公司净亏损5890万美元[211] - 2020年4月30日止六个月，投资活动使用资金1970万美元，融资活动提供资金440万美元[212] - 2021年4月30日止三个月，合并调整后EBITDA为2504.7万美元，六个月为4740.5万美元[214] - 美国混凝土泵送业务2021年4月30日止三个月调整后EBITDA为1630.6万美元，六个月为3159.2万美元[216] - 英国业务2021年净收入为40.2万美元，2020年为亏损1595.5万美元；调整后EBITDA 2021年为411.4万美元，2020年为251.6万美元[217] - 美国混凝土废物管理服务业务2021年第一季度净收入为83.3万美元，2020年同期为85.9万美元；2021年前六个月净收入为145万美元，2020年同期为122.5万美元[218] - 公司业务2021年净亏损1116.3万美元，2020年净收入为368.5万美元；调整后EBITDA 2021年为62.5万美元，2020年为62.5万美元[219] 业务布局 - 公司旗下Brundage - Bone和Capital在美国提供混凝土泵送服务，约有90个分支机构分布在22个州[159] - 公司旗下Eco - Pan在美国提供工业清洁和废物管理服务，有17个运营地点[160] - 公司旗下Camfaud在英国提供混凝土泵送服务，约有30个分支机构，2019财年第三季度在英国开展混凝土废物管理业务[162] 战略收购 - 公司战略收购包括2018年收购Richard O'Brien Companies及其附属公司、2019年收购Capital Pumping, LP及其附属公司[158] 财务报表重述 - 公司将公开交易权证和私募权证重新分类为负债并按公允价值计量，对前期财务报表进行重述和修订[169] 商誉和无形资产评估 - 公司将继续评估商誉和无形资产，未来可能根据事件和情况记录额外减值[164] - 2020年4月30日止六个月，公司因股价下跌和疫情进行商誉和无形资产减值测试，减值费用为5790万美元，2021财年无此类减值[225] - 公司每年8月31日评估商誉减值，或在特定情况时更频繁评估，采用两步法评估[223] - 评估报告单元公允价值时采用加权的收入法（DCF模型）和市场法（GPC法）[226] - DCF模型基于预期未来税后经营现金流，使用风险调整贴现率折现，涉及多项重大假设[228] - GPC法使用公开交易公司股价倍数估算价值，需选择可比公司并考虑控制溢价[229] 税务与股票奖励 - 公司在美国、英国和其他司法管辖区需缴纳所得税，确定所得税拨备需重大判断[230] - 公司股票奖励公允价值按蒙特卡罗模拟模型估算，需考虑预期股价波动等假设，因公司普通股交易历史有限，预期波动基于同行确定[232] 财务报告内部控制 - 截至2021年4月30日，因财务报告内部控制重大缺陷，公司披露控制和程序无效，问题源于IPO和私募配售认股权证会计错误[234] - 针对财务报告内部控制重大缺陷，公司实施新控制评估过去复杂会计问题，计划加强人员与第三方专业人士沟通[235] - 该会计错误在2021财年第二季度10 - Q表格发布前已识别并纠正[235] - 2021财年第二季度，除上述情况外，公司财务报告内部控制无重大变化[236] 诉讼情况 - 公司目前未参与重大诉讼，也未面临可能对业务、经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响的未决或潜在诉讼[238]