疫情影响与业务恢复情况 - 2020年第二季度，公司因疫情对商誉和长期资产进行减值测试，美国混凝土泵送和英国业务报告单元分别产生4350万美元和1440万美元非现金减值费用[160] - 2021年第三季度末，美国多数市场和英国市场的收入已恢复到疫情前水平，但部分市场仍受影响[161] - 美国混凝土泵送业务2021财年第三季度营收下降1.1%（61.9万美元），前九个月下降2.7%（470万美元），主要受疫情和恶劣天气影响[172][174][175] - 英国业务2021财年第三季度营收增长37.4%（344.4万美元），前九个月增长21.2%（599.1万美元），主要因从疫情影响中恢复[172][176] - 2020财年第二季度公司因股价下跌和疫情进行商誉减值分析，记录5790万美元减值费用，2021财年无此类减值[219] - 减值费用主要因新冠疫情，其负面影响公司市值、提高DCF模型折现率并降低短期现金流预期[224] 财务数据表现 - 2021年7月31日止三个月，公司净收入为460万美元，上年同期为20万美元，收入同比增长4.7%[166][168] - 2021年7月31日止九个月，公司净亏损为1850万美元，上年同期为5860万美元，主要因债务清偿损失和费用改善[166][169] - 截至2021年7月31日，公司总资产从2020年10月31日的7.738亿美元略增至7.82亿美元[170] - 截至2021年7月31日，公司总资产为7.82亿美元，较2020年10月31日的7.74亿美元增长0.82亿美元[171] - 2021财年第三季度总营收为8076.1万美元，较2020财年第三季度的7713.1万美元增长4.7%；2021年前九个月总营收为2.28亿美元，较2020年同期的2.25亿美元增长1.3%[172] - 2021年7月31日止三个月和九个月的毛利率分别为46.1%和44.0%，较2020年同期分别下降290和120个基点，主要受劳动力和燃料成本通胀压力影响[179] - 2021财年第三季度G&A费用为2500万美元，较2020财年第三季度的2700万美元下降7.4%；前九个月为7380万美元，较2020年同期的7990万美元下降[180][181] - 2021年7月31日止三个月和九个月的净利息支出分别为620万美元和1910万美元，较2020年同期分别下降220万美元和760万美元，因战略再融资后平均债务降低和利率下降[185] - 2021财年第三季度调整后EBITDA为463.8万美元，前九个月为7585.7万美元，较2020年同期均有所下降[187][188] - 2021年截至7月31日的三个月，美国混凝土泵送业务调整后EBITDA为1840万美元，2020财年第三季度为2120万美元；九个月调整后EBITDA为5000万美元，较5430万美元下降8.0%[189] - 2021年截至7月31日的三个月，英国业务调整后EBITDA为410万美元，2020财年同期为340万美元；九个月调整后EBITDA为1090万美元，较850万美元增长28.4%[190] - 2021年截至7月31日的三个月，美国混凝土废物管理服务业务调整后EBITDA为530万美元，较2020财年同期的480万美元增长10.1%；九个月调整后EBITDA为1300万美元，较1270万美元增长3.1%[191] - 截至2021年7月31日，公司有2020万美元现金及现金等价物，资产抵押循环信贷协议下有1.219亿美元可用借款额度，总可用流动性为1.422亿美元[194] - 2021年截至7月31日的九个月，经营活动提供的净现金为6030万美元，公司净亏损1850万美元，有多项非现金费用和现金流入流出项目[203] - 2021年截至7月31日的九个月，投资活动使用2950万美元，主要用于购买物业、厂房及设备；融资活动使用1690万美元，包括ABL信贷协议净借款、高级票据发行所得、偿还定期贷款协议款项和债务发行成本[204] - 2020年截至7月31日的九个月，经营活动提供的净现金为5350万美元，公司净亏损5860万美元，有多项非现金费用和现金流入流出项目[205] - 2020年截至7月31日的九个月，投资活动使用3030万美元，主要用于购买物业、厂房及设备；融资活动提供2780万美元，包括ABL信贷协议净借款、偿还定期贷款协议款项和支付或有对价[206] - 2021年公司合并净收入为463.8万美元，2020年为24.7万美元；2021年调整后EBITDA为2844.9万美元，2020年为3003.8万美元[208] - 2021年美国混凝土泵送业务净收入为184.4万美元，2020年为86.5万美元；2021年调整后EBITDA为1840.3万美元，2020年为2117万美元[210] - 2021年英国业务净收入为38.4万美元，2020年亏损2万美元；2021年调整后EBITDA为408.7万美元，2020年为339.7万美元[211] - 2021年前三个月美国混凝土废物管理服务净收入为183.2万美元，2020年7月为167.9万美元；前九个月2021年为328.2万美元，2020年7月为290.4万美元[212] - 2021年公司企业业务净收入为57.8万美元，2020年亏损227.7万美元；2021年调整后EBITDA为62.5万美元，2020年为62.5万美元[213] 业务布局与收购情况 - 公司旗下Brundage - Bone和Capital在美国有约90个分支机构，分布在19个州[155] - 公司旗下Eco - Pan在美国有17个运营地点，在英国开展混凝土废物管理业务[156][158] - 公司旗下Camfaud在英国约有30个分支机构[158] - 公司曾在2018年收购Richard O'Brien Companies及其附属公司，2019年收购Capital Pumping, LP及其附属公司[154] 融资与债务情况 - 2021年1月，公司子公司发行3.75亿美元2026年到期的高级有担保第二留置权票据，利率为6%，同时修订ABL信贷协议，承诺金额从6000万美元增至1.25亿美元[162] - 2021年1月28日，公司完成3.75亿美元高级有担保第二留置权票据私募发行，修订ABL信贷安排至1.25亿美元，并偿还现有定期贷款协议下所有未偿债务，产生1550万美元债务清偿成本[184] - 高级票据原始本金总额为3.75亿美元，2026年2月1日到期，年利率6.000%，截至2021年7月31日未偿还本金为3.75亿美元，公司遵守契约所有条款[198][199] - 资产抵押循环信贷协议经修订后，借款额度最高1.25亿美元，可额外增加7500万美元，备用信用证额度最高750万美元，2026年1月28日到期，截至2021年7月31日无未偿还余额，公司遵守所有债务契约[200][201] 财务会计处理 - 公司依据JOBS法案选择延迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与遵守相关标准的公司不可比[214] - 公司在编制财务报表时需进行估计和假设，部分估计和假设涉及不确定的未来事件[216] - 公司按照ASC 350每年评估商誉减值，采用两步法评估商誉可实现性[217] - 公允价值确定需大量判断，受假设、估计和市场因素变化影响[218] - 商誉减值测试采用收入法（DCF模型）和市场法（GPC方法）确定报告单元的估计公允价值[220] - 收入法中DCF模型基于预期未来税后经营现金流，需管理层对未来经营、监管审批和经济状况等做重大假设，这些假设属公允价值层级中的Level 3测量[222] - 市场法中GPC方法用公开交易公司股价倍数估计价值，需选择可比公司并进行多方面分析和计算[223] - 公司在美国、英国和其他司法管辖区需缴纳所得税，确定所得税拨备需重大判断[224] - 股份支付费用按授予股份支付的公允价值计量和确认，含市场条件的奖励用蒙特卡罗模拟模型估计公允价值[226] 内部控制与诉讼情况 - 截至2021年7月31日，因2021年第二季度发现的财务报告内部控制重大缺陷，公司披露控制和程序被认定无效[228] - 针对财务报告内部控制重大缺陷，公司实施新控制评估过去复杂会计问题结论的适当性，并计划加强人员与第三方专业人员沟通[229] - 2021财年第二季度，除上述情况外，公司财务报告内部控制无其他重大变化[230] - 公司目前未参与任何认为重大的诉讼，也不知悉任何可能对业务、经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响的未决或威胁诉讼[232]