投资收益率相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未逾期债务投资本金加权平均收益率分别约为7.4%和7.1%[267] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司所有未偿投资（含股权及股权关联投资和短期投资，不含非应计债务投资）本金加权平均收益率分别约为6.7%和6.4%[267] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司所有未偿投资（含股权及股权关联投资和短期投资）本金加权平均收益率分别约为6.7%和6.5%[267] - 截至2021年6月30日，未偿还债务投资为14.64亿美元，2020年同期为10.54亿美元；加权平均收益率为7.4%，2020年同期为5.3%[285] - 2021年6月30日后，公司新增约1.856亿美元承诺，其中1.503亿美元已完成并出资，债务投资加权平均收益率为7.5%，还出资1840万美元用于先前承诺的延迟提取定期贷款[329] 公司业务隶属及规模 - 巴克莱全球私人金融集团隶属于管理资产规模2962亿美元的巴克莱全球固定收益平台[271] 资产覆盖率 - 2018年7月25日起，公司适用的《1940年投资公司法》资产覆盖率从200%降至150%，截至2021年6月30日，资产覆盖率为171.1%[274] 投资组合价值与成本 - 截至2021年6月30日，公司投资组合总价值为15.751亿美元，高于2020年12月31日的14.958亿美元[276] - 截至2021年6月30日，公司投资于163家投资组合公司和1只货币市场基金，总成本为15.488亿美元[276] - 截至2020年12月31日，公司投资于146家投资组合公司和2只货币市场基金，总成本为14.861亿美元[276] - 截至2021年6月30日，公司投资组合总成本为15.49亿美元，公允价值为15.75亿美元；截至2020年12月31日，总成本为14.86亿美元，公允价值为14.96亿美元[277] 投资业务利率情况 - 公司银团高级担保贷款利息一般为伦敦银行间同业拆借利率加300至400个基点[267] - 公司高级担保、中端市场、第一留置权私人债务投资年利率一般为伦敦银行间同业拆借利率（或外币投资适用的货币利率）加450至650个基点[267] 投资业务收支情况 - 2021年上半年，公司进行40笔新投资，总额3.909亿美元；对现有投资组合公司投资1.129亿美元；对合资企业股权投资净额550万美元；对合资企业股权组合公司追加投资3000万美元[278] - 2021年上半年，公司有13笔贷款按面值偿还，总额9260万美元；收到投资组合公司本金还款2560万美元；出售贷款5700万美元，实现净收益240万美元；出售中端市场投资组合公司债务投资2.504亿美元，实现收益140万美元[278] - 2021年上半年，公司出售股权投资获得收益590万美元，实现净亏损50万美元[278] - 2020年上半年，公司进行31笔新投资，总额1.269亿美元；对现有投资组合公司投资3320万美元；进行新的合资企业股权投资150万美元；对合资企业股权组合公司追加投资500万美元[278] - 2020年上半年，公司有12笔贷款按面值偿还，总额5200万美元；收到投资组合公司本金还款640万美元；出售贷款1.055亿美元，实现净亏损1640万美元；出售债务投资3080万美元[278] - 2021年上半年，高级债务和第一留置权票据新投资4.20633459亿美元，销售收入2.91704784亿美元[280] - 2020年上半年，高级债务和第一留置权票据新投资1.45908541亿美元，销售收入1.36317018亿美元[280] 非应计资产情况 - 截至2021年6月30日，公司无非应计资产；截至2020年12月31日，非应计资产公允价值为300万美元，占投资组合总公允价值的0.2%，成本为300万美元，占投资组合总成本的0.2%[282] 投资增值与贬值情况 - 2021年上半年，公司实现未实现增值336.7422万美元；2020年上半年，实现未实现贬值547.40381万美元[280] - 2021年第二季度净未实现增值为1440万美元，包括当前投资组合增值1210万美元、信贷支持协议增值230万美元等[294][295] - 2021年上半年净未实现增值为2070万美元，包括当前投资组合增值1850万美元、外汇交易增值340万美元等[294][296] - 2020年第二季度净未实现增值为6500万美元，包括当前投资组合增值4380万美元、外汇交易贬值140万美元等[294][297] - 2020年上半年净未实现贬值为5440万美元，包括当前投资组合贬值7780万美元、外汇交易增值40万美元等[294][298] 公司收入与费用情况 - 2021年Q2和H1总投资收入分别为3315.35万美元和6374.67万美元，2020年同期分别为1613.98万美元和3481.94万美元[284][285] - 2021年Q2和H1总运营费用分别为1859.58万美元和3483.30万美元，2020年同期分别为961.06万美元和2099.62万美元[284][287] - 2021年Q2和H1税后净投资收入分别为1455.77万美元和2893.18万美元，2020年同期分别为652.91万美元和1382.32万美元[284] - 2021年Q2和H1净实现收益分别为34.27万美元和218.22万美元，2020年同期分别为亏损1651.50万美元和1681.74万美元[284][285] - 2021年Q2和H1未摊销OID收入和未摊销贷款发起费分别为220万美元和260万美元，2020年同期分别为2.01万美元和20万美元[285] - 2021年Q2和H1基础管理费分别约为490万美元和880万美元，2020年同期分别约为360万美元和750万美元；费率从2020年的1.375%降至2021年的1.250%[287][289] - 2021年Q2和H1基于收入的激励费分别为350万美元和620万美元，2020年同期未产生该费用[290] - 2021年Q2和H1行政管理费用分别约为50万美元和100万美元，2020年同期分别约为20万美元和60万美元[292] - 2021年Q2和H1运营导致的净资产净增加分别为2930.80万美元和5177.83万美元，2020年同期分别为5474.87万美元和亏损5777.30万美元[284] - 2021年3个月和6个月摊销贷款发起费用分别为116.3837万美元和224.1927万美元，2020年对应数据为46.359万美元和89.3139万美元[348] - 2021年3个月和6个月管理、估值及其他费用分别为54.7829万美元和112.9223万美元，2020年对应数据为15.4万美元和32.9755万美元[348] - 2021年3个月和6个月总经常性费用收入分别为171.1666万美元和337.115万美元，2020年对应数据为61.759万美元和122.2894万美元[348] - 2021年3个月和6个月提前还款费用分别为0和4.9517万美元，2020年对应数据为0和8.4151万美元[348] - 2021年3个月和6个月未摊销贷款发起费用加速确认分别为86.8068万美元和127.1016万美元，2020年对应数据为2.0118万美元和24.8574万美元[348] - 2021年3个月和6个月咨询、贷款修改及其他费用分别为 - 1.1279万美元和0.9947万美元，2020年对应数据为1.2725万美元和5.5807万美元[348] - 2021年3个月和6个月总非经常性费用收入分别为85.6789万美元和133.048万美元，2020年对应数据为3.2843万美元和38.8532万美元[348] - 2021年3个月和6个月总费用收入分别为256.8455万美元和470.163万美元，2020年对应数据为65.0433万美元和161.1426万美元[348] 现金流量情况 - 2021年上半年现金净减少6180万美元，经营活动使用现金1.39亿美元，融资活动提供现金7720万美元[300] - 2020年上半年现金净减少350万美元，经营活动提供现金1.2亿美元，融资活动使用现金1.235亿美元[301] 信贷安排与票据发行情况 - 2019年2月信贷安排初始承诺总额为8亿美元，有最多增加4亿美元的增额功能，2021年6月30日未偿借款公允价值为6.685亿美元[302][305][306] - 2020年8月与马萨诸塞互惠人寿保险公司达成协议，发行A系列高级无担保票据，固定年利率4.66%，已发行本金总额5000万美元[307] - 2020年11月修订协议，将未发行额外票据本金总额从5000万美元减至2500万美元[308] - 截至2021年6月30日，公司遵守2019年2月信贷安排和2020年8月票据购买协议的所有契约[305][309] - 截至2021年6月30日，2025年8月票据公允价值为5000万美元[310] - 2020年11月4日发行B系列和C系列高级无担保票据，本金分别为6250万美元和1.125亿美元，固定利率分别为4.25%和4.75%[310] - 截至2021年6月30日，B系列和C系列票据公允价值分别为6250万美元和1.125亿美元[314] - 2021年2月25日发行D系列和E系列高级无担保票据，本金分别为8000万美元和7000万美元，固定利率分别为3.41%和4.06%[315] - 截至2021年6月30日，D系列和E系列票据公允价值分别为8000万美元和7000万美元[321] 股票回购情况 - 2020财年公司获授权回购最多5.0%的流通股，2020年3月和6月分别回购327,069股和989,050股，均价分别为7.17美元和7.21美元[321][322] - 公司承诺在特定条件下进行最多1500万美元的公开市场股票回购，2021年3月和6月未进行回购[323] 股东分配要求 - RIC最低分配要求为每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入，超额部分可结转但需缴纳4%联邦消费税[326] 季度分红情况 - 2021年8月5日，董事会宣布每股0.21美元的季度分红，9月15日支付给9月8日登记在册的股东[329] 关键会计估计 - 公司确定投资估值和收入确认为最关键的会计估计[330] 投资估值输入值 - 公司投资组合中，货币市场基金和上市股票投资一般用Level 1输入值估值，银团高级担保贷款和结构化产品投资一般用Level 2输入值估值，中端市场、私人债务和股权等投资一般用Level 3输入值估值[338] 融资承诺与担保情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对投资组合公司的融资承诺总额分别为1.6442805亿美元和1.59236659亿美元[356] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司为Erste Bank和MVC Automotive Group Gmbh之间的信贷安排提供了分别相当于1.17亿美元和1.21亿美元的担保[356] - 截至2020年12月31日，公司为Security Holdings B.V.提供了350万美元的信用证现金抵押，该信用证于2021年4月30日到期，截至2021年6月30日无受限现金[357] 利率风险与影响 - 截至2021年6月30日，公司约12.603亿美元（本金）的债务投资组合按可变利率计息，利率变动200个基点将使投资收入年度增减最多2520万美元[362] - 2019年2月信贷安排下借款利率有多种计算方式，利率变动200个基点将使利息费用年度增减最多1340万美元[363] - 2019年2月信贷安排未使用部分，若超过总承诺的三分之二，按0.5%支付承诺费；若等于或少于三分之二，按0.375%支付承诺费[363] - 自2021年后FCA不再强制银行提交LIBOR计算利率，部分LIBOR设置将于2021年12月31日或2023年6月30日后停止或不再具代表性，对公司影响尚不确定[364] - 公司面临市场风险，包括利率、商品价格、股票价格变化及其他市场变动带来的风险[359] - 公司面临利率风险，净投资收入受多种利率波动影响，截至2021年6月30日无利率套期安排[360] - 新冠疫情使美联储等央行降低利率，LIBOR下降，长期利率降低或减少公司投资收入[361] 外币借款情况 - 截至2021年6月30日，公司有瑞典克朗借款1280万瑞典克朗（150万美元），利率2.000%[367] - 截至2021年6月30日，公司有英镑借款6830万英镑（9440万美元），利率2.063%[367