公司运营结构调整 - 2020年第四季度公司运营结构调整，业务从三个运营部门变为四个，分别是北美、拉丁美洲、欧洲和其他地区[163] 新冠疫情影响 - 2020年3月31日结束的季度起，新冠疫情对公司运营结果产生重大不利影响，公司采取措施调整运营方式和降低成本[167] 财务数据关键指标变化 - GAAP指标 - 2021年第二季度GAAP收入为10.488亿美元，较2020年的8.26亿美元增长27%；上半年收入为20.265亿美元，较2020年的16.988亿美元增长19%[174] - 2021年第二季度GAAP运营利润为7330万美元，2020年为亏损100万美元；上半年运营利润为1.35亿美元，2020年为2520万美元[174] - 2021年第二季度GAAP持续经营业务收入为2400万美元，较2020年的1370万美元增长75%；上半年为3670万美元，较2020年的1550万美元增长[174] - 2021年第二季度GAAP摊薄后持续经营业务每股收益为0.47美元，较2020年的0.27美元增长74%；上半年为0.73美元，较2020年的0.30美元增长[174] - 2021年第二季度GAAP收入增加2.228亿美元，主要因北美、拉丁美洲、欧洲和其他地区的有机增长、收购和汇率的有利影响，有机收入增长15%[175] - 2021年Q2和H1的GAAP收入分别为10.488亿美元和20.265亿美元，2020年同期分别为8.26亿美元和16.988亿美元[246] - 2021年Q2和H1的GAAP营业利润分别为7330万美元和1.35亿美元，2020年同期分别为 - 100万美元和2520万美元[246] - 2021年Q2和H1归属于公司的持续经营业务GAAP损益分别为2400万美元和3670万美元，2020年同期分别为1370万美元和1550万美元[248] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP指标 - 2021年第二季度非GAAP运营利润为1.106亿美元，较2020年的7320万美元增长51%；上半年为2.007亿美元，较2020年的1.363亿美元增长47%[174] - 2021年第二季度非GAAP持续经营业务收入为5950万美元，较2020年的3730万美元增长60%；上半年为1.006亿美元，较2020年的6310万美元增长59%[174] - 2021年第二季度非GAAP摊薄后持续经营业务每股收益为1.18美元，较2020年的0.73美元增长62%；上半年为1.99美元，较2020年的1.23美元增长62%[174] - 非GAAP持续经营业务归属于公司股东的收入增加2220万美元至5950万美元，摊薄后每股收益从2020年第二季度的0.73美元增至1.18美元[184][185] - 2021年上半年非GAAP综合收入增加3.277亿美元，有机收入增长4%，主要因收购、各地区有机增长及汇率有利影响[186] - 非GAAP综合营业利润增加6440万美元，主要因各地区有机增长和收购业务的有利运营影响[186] - 非GAAP持续经营业务归属于公司股东的收入增加3750万美元至1.006亿美元，摊薄后每股收益从2020年上半年的1.23美元增至1.99美元[187] - 公司整体2021年上半年非GAAP综合收入增长19%，营业利润增长47%[186][198] - 2021年Q2和H1的非GAAP营业利润分别为1.106亿美元和2.007亿美元，2020年同期分别为7320万美元和1.363亿美元[246] - 2021年Q2和H1归属于公司的持续经营业务非GAAP损益分别为5950万美元和1.006亿美元，2020年同期分别为3730万美元和6310万美元[248] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度对比 - 2021年第二季度与2020年第二季度相比，北美地区收入增长30%（8250万美元），营业利润增加3270万美元[190][192] - 拉丁美洲地区收入增长18%（4240万美元），营业利润增长37%（1530万美元）[190][193] - 欧洲地区收入增长37%（6290万美元），营业利润增加1750万美元至1870万美元[190][194] - 其他地区收入增长23%（3500万美元），营业利润增加90万美元[190][195] 各条业务线数据关键指标变化 - 上半年对比 - 2021年上半年与2020年上半年相比，北美地区收入增长10%（5870万美元），营业利润增加5160万美元[198][200] - 拉丁美洲收入增长2%（1310万美元），运营利润增长13%（1350万美元）[202] - 欧洲收入增长51%（1.51亿美元），运营利润从330万美元增至2930万美元[203] - 其他地区收入增长40%（1.049亿美元），运营利润增加1770万美元[204] 公司费用相关 - 2021年第一季度美国可疑账款备抵方法变更，带来1230万美元运营利润增加和1230万美元公司费用增加，对合并运营利润无影响[201] - 2021年前六个月公司费用较上年同期增加4440万美元[207] 未分配项目亏损 - 2021年第二季度未分配至各部门的其他项目亏损3730万美元，上年同期亏损7420万美元[209] - 2021年前六个月未分配至各部门的其他项目亏损6570万美元，上年同期亏损1.111亿美元[210] 重组和重构成本 - 2021年前六个月重组和重构净成本为2170万美元，预计裁员1800 - 2000人，实现年化成本节约3000 - 3500万美元[211] 收购相关费用 - 2021年前六个月与收购相关的无形资产摊销费用为2260万美元[214] 应收账款坏账准备 - 截至2021年6月30日，公司对970万美元应收账款计提950万美元坏账准备，计提比例为98%[219] 公司业务范围 - 公司在超100个国家服务客户，其中53个国家设有子公司[220] 公司资产情况 - 2021年6月30日，公司以阿根廷比索计价的净货币资产为4790万美元，净非货币资产为1.453亿美元[221] 金融合约情况 - 2021年6月30日，公司短期未到期外汇远期和掉期合约名义价值为5.04亿美元，平均合约期限约1个月，公允价值为净资产约590万美元[224] - 2021年6月30日，公司长期交叉货币掉期合约名义价值为8700万美元，加权平均期限约1.6年，公允价值为净资产2170万美元[227] - 2021年第二季度，公司签订10份交叉货币掉期合约，名义价值为4亿美元，剩余加权平均期限为7.3年，公允价值为净资产860万美元[228][229] 其他经营收入（费用） - 2021年第二季度其他经营收入（费用）为费用50万美元，上年同期为350万美元；2021年前六个月为费用340万美元，上年同期为860万美元[232][233][234] 利息费用 - 2021年第二季度利息费用为2820万美元，上年同期为2320万美元；2021年前六个月为5540万美元，上年同期为4320万美元[236] 利息和其他非经营收入（费用） - 2021年第二季度利息和其他非经营收入（费用）为收入460万美元，上年同期为费用300万美元；2021年前六个月为费用90万美元，上年同期为费用1860万美元[237] 持续经营业务所得税拨备 - 2021年第二季度持续经营业务所得税拨备为2270万美元，上年同期为收益4320万美元；2021年前六个月为3630万美元，上年同期为收益5540万美元[239] 有效税率 - 2021年第二季度有效税率为45.7%，上年同期为158.8%；2021年前六个月为46.1%，上年同期为151.4%[239] - 2021年和2020年持续经营业务的GAAP税前收入分别为7.87亿美元和 - 3660万美元，GAAP所得税分别为3.63亿美元和 - 5.54亿美元，有效税率分别为46.1%和151.4%[244] - 2021年和2020年非GAAP税前收入分别为15.73亿美元和9.48亿美元，非GAAP所得税分别为5.04亿美元和3.02亿美元，有效税率分别为32.0%和31.8%[244] 归属于非控股股东的净收入 - 2021年Q2和H1归属于非控股股东的净收入分别为300万美元和570万美元，较2020年同期分别增长30%和73%[241] 现金流情况 - 经营活动 - 2021年前六个月经营活动现金流较2020年同期增加1.41亿美元[250] - GAAP经营活动现金流在2021年前六个月较2020年同期增加1.41亿美元，归因于营业利润增加、G4S公司间付款减少等[253] - 非GAAP经营活动现金流在2021年前六个月较2020年同期增加1.36亿美元，归因于营业利润增加，部分被利息支出增加抵消[254] 现金流情况 - 投资活动 - 2021年前六个月投资活动所用现金较2020年同期减少8990万美元[250] - 投资活动使用的现金在2021年前六个月较2020年同期减少8990万美元，主要因2021年G4S收购付款减少，部分被PAI收购付款增加抵消[257] 资本支出与折旧摊销 - 2021年前六个月资本支出为7320万美元，较2020年的5390万美元增加1930万美元[259] - 2021年前六个月折旧和摊销（GAAP）为1.165亿美元，较2020年的9710万美元增加1940万美元[259] 再投资比率 - 截至2021年6月30日的十二个月再投资比率为1.1，低于截至2020年6月30日十二个月的1.3[261] 现金流情况 - 融资活动 - 融资活动现金流在2021年前六个月较2020年同期减少4.65亿美元，因净借款较上一半年期减少[263] 股息支付 - 2021年前六个月向股东支付股息1740万美元，每股0.35美元，2020年同期为1510万美元，每股0.30美元[264] 净债务情况 - 截至2021年6月30日净债务为22.185亿美元，较2020年12月31日的18.839亿美元增加3.35亿美元[266] - 净债务增加主要用于为业务收购和其他营运资金需求提供资金[267] 循环信贷安排 - 截至2021年6月30日，循环信贷安排下可用资金为6.34亿美元[268] 股票回购计划 - 2020年2月6日，董事会授权2.5亿美元股票回购计划，于2021年12月31日到期[271] 养老金计划 - 美国救援计划法案使公司主要美国养老金计划未来资金需求显著减少和延期，可预见未来无需现金支付[273] - 2020年和2021年前六个月，公司未向主要美国养老金计划进行现金缴款，该计划约有1.1万名受益人[278] - 截至2020年12月31日，UMWA计划约有2900名受益人，基于精算假设，公司到2029年无需额外缴款[279] 黑肺疾病受益人 - 截至2020年12月31日，约有700名黑肺疾病受益人[280] 美国退休负债费用及付款情况 - 2020年、2021年上半年、2021年下半年、2022 - 2025年美国退休负债总费用分别为3.13亿、1.45亿、1.41亿、2.86亿、2.29亿、1.91亿、1.18亿、0.78亿美元[282] - 2020年、2021年上半年、2021年下半年、2022 - 2025年公司向美国计划付款总额分别为0.73亿、0.36亿、0.64亿、1亿、0.94亿、0.87亿、0.81亿、0.75亿美元[283] - 2020年、2021年上半年、2021年下半年、2022 - 2025年美国计划向参与者付款总额分别为7.63亿、3.66亿、5.02亿、8.68亿、8.57亿、8.47亿、8.34亿、8.21亿美元[283] 市场风险 - 公司在100多个国家服务客户，在53个国家设有子公司，面临利率、外汇和大宗商品价格变动等市场风险，2021年上半年市场风险敞口无重大变化[286]