财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金为77461千美元，较2021年12月31日的26766千美元有所增加[18] - 截至2022年9月30日，公司总负债为219465千美元，较2021年12月31日的50205千美元大幅增加[20] - 截至2022年9月30日，公司股东权益（赤字）为 - 109887千美元，而2021年12月31日为4125千美元[20] - 截至2021年9月30日，股东权益赤字为135.3万美元[25] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为7,574,271股，V类股票金额为48,565,824美元，留存收益/（累计亏损）为 - 24,952,000美元，股东权益为 - 24,951,000美元[29] - 截至2022年9月30日，公司普通股数量为8,339,158股，V类股票金额为48,565,824美元，留存收益/（累计亏损）为 - 37,178,000美元，股东权益为 - 37,178,000美元[29] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他流动资产分别为5534美元和5473美元，其中预付费用分别为3267美元和847美元，预付款项分别为2267美元和685美元，2021年有资本化交易成本3941美元 [38][39] - 截至2021年12月31日，成员权益方面，A类（有表决权）发行和流通均为16721个单位，AA类（无表决权）为903079个单位，AAA类（无表决权）为60000个单位，AAAA类（无表决权激励单位）发行33397个单位、流通3000个单位，总计发行1013197个单位、流通982800个单位 [43] - 截至2022年9月30日，股东权益方面，A类普通股发行9926658股、流通8339158股，V类有表决权股票发行58565824股、流通48565824股，总计发行68492482股、流通56904982股 [43] - 2022年9月30日库存净额为1.0181亿美元，2021年12月31日为9615万美元[66] - 2022年9月30日物业及设备净额为1776万美元，2021年12月31日为2335万美元；2022年前三季度折旧费用为887万美元，2021年同期为533万美元[67] - 2022年9月30日资本化软件净额为5118万美元，2021年12月31日为4554万美元；2022年前三季度摊销费用为757万美元，2021年同期为454万美元[69] - 2022年9月30日应计费用为5719万美元，2021年12月31日为6011万美元[70] - 截至2022年9月30日，美国银行定期贷款未偿还本金为0，2021年12月31日为3.75亿美元[71] - 公司于交易完成日与Truist银行签订12.5万美元定期贷款协议，2022年9月30日利率约5.6%，未偿还本金为12.3438万美元[72] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司100%的未偿债务和可用信贷额度来自一家贷方[47] - 截至2022年9月30日，使用权资产为181美元，租赁负债为190美元，加权平均剩余租赁期限为0.75年，加权平均折现率为3.75%[104] - 公司长期债务利率从2021年12月31日的3.1%升至2022年9月30日的5.6%[200] 经营业绩 - 2022年第三季度总营收4.197亿美元，2021年同期为3.5567亿美元[23] - 2022年前九个月总营收12.0472亿美元，2021年同期为10.186亿美元[23] - 2022年第三季度运营收入7815万美元，2021年同期为8983万美元[23] - 2022年前九个月运营亏损6.8025亿美元，2021年同期运营收入2.8636亿美元[23] - 2022年第三季度净亏损6346万美元，2021年同期净利润8537万美元[23] - 2022年前九个月净利润4.3345亿美元，2021年同期为2.7139亿美元[23] - 2022年第三季度基本和摊薄后每股净亏损均为1.74美元[23] - 2022年前九个月基本每股净收益13.46美元，摊薄后每股净收益0.75美元[23] - 2021年前九个月，公司进行了三次分红，累计分红1.1403亿美元[25] - 2022年前九个月净收入为43,345,000美元，2021年同期为27,139,000美元[32] - 2022年前九个月经营活动净现金使用为15,208,000美元，2021年同期提供23,640,000美元[32] - 2022年前九个月投资活动净现金使用为1,527,000美元，2021年同期为2,760,000美元[32] - 2022年前九个月融资活动净现金提供为67,436,000美元，2021年同期使用15,153,000美元[32] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加50,695,000美元，2021年同期为5,715,000美元[32] - 2022年前九个月现金支付利息为2,488,000美元，支付所得税为111,000美元[32] - 2022年非现金投资和融资活动中，应付账款包含的资本支出和资本化软件为122,000美元[32] - 2022年有多项调整项目，如折旧和摊销1,644,000美元、坏账费用（回收） - 210,000美元等[32] - 2022年前三季度总营收为1.20472亿美元，2021年同期为1.0186亿美元；2022年第三季度总营收为4197万美元，2021年同期为3556.7万美元[63] - 2022年前三季度美国市场营收为1.20177亿美元，其他地区为295万美元；2022年第三季度美国市场营收为4.1854亿美元，其他地区为11.6万美元[63] - 2022年前三季度美国银行信贷协议债务发行成本摊销费用为91万美元，2021年同期为166万美元[71] - 2022年6月30日，美国银行剩余未摊销债务发行成本44.5万美元作为债务清偿损失核销[71] - 公司无重大退货或退款历史，2022年和2021年前三季度预期退货和退款均为0[65] - 2022年和2021年前三个月，公司从三家供应商的库存采购分别约占87%和90%；前九个月分别约占87%和89%[47] - 2022年和2021年前三个月及前九个月，公司无占总收入10%或以上的客户；截至2022年9月30日和2021年12月31日，无占未偿应收账款总额超10%的客户[47] - 2022年和2021年第三季度固定租赁费用均为61美元，前九个月均为183美元[102] - 2022年和2021年第三季度所得税费用分别为234美元和67美元，前九个月分别为 - 48美元和209美元[105] - 2022年前三季度归属于公司股东的基本净收入（亏损）分别为 - 13236美元和102220美元，摊薄后分别为 - 13236美元和43345美元[107] - 2022年前三季度基本每股净收入（亏损）分别为 - 1.74美元和13.46美元，摊薄后分别为 - 1.74美元和0.75美元[107] - 2022年第三季度和前九个月RSUs潜在股份分别为2905015股和134000股[108] - 2022年第三季度和前九个月股票期权潜在股份分别为4250173股和78800股[108] - 2022年第三季度和前九个月公共认股权证潜在股份均为7937466股[108] - 2022年第三季度和前九个月私募认股权证潜在股份均为5566666股[108] - 2022年第三季度和前九个月业绩达标投票股潜在股份均为10000000股[108] 公司风险 - 公司业务成功依赖Biote方法和Biote品牌膳食补充剂获市场认可，否则可能影响业务[10] - 公司面临知识产权风险，若无法获专利保护或保护范围不足，可能影响产品商业化[11] - 公司受监管影响大，若不满足FDA等监管要求，可能停止业务并支付罚款[13] - 公司暂无计划支付A类普通股现金股息，投资者可能需高价卖出股票获回报[14] - 公司可能需额外资本支持业务增长，若资本不可用或需稀释股东权益，业务可能受影响[14] - 公司面临重大竞争，若无法有效竞争，可能无法达到或维持预期市场渗透率和份额[10] - 公司经营历史有限，投资者可能难评估业务成功和未来可行性[10] 业务合并 - 公司于2022年5月26日完成业务合并，Haymaker更名为biote Corp [35] - 业务合并完成时，控股公司向公司转让9161771个A类普通股单位，Haymaker发行58565824股V类有表决权股票；公司获得13730万美元交割日现金[51] - 交割日，成员、发起人及Haymaker的部分证券需满足业绩目标或发生控制权变更等条件，否则受限或可能被没收[54] - 公司需向成员支付因业务合并协议相关交易及赎回留存控股单位产生的美国联邦、州和地方所得税节省额的85%[56] - 控股公司A&R OA规定执行后其所有权结构仅由控股单位组成，公司为唯一管理者，成员持有的留存Biote单位可按条件赎回[57] - 投资者权利协议终止了Haymaker与特定证券持有人的注册权协议，公司为相关方提供注册权，成员和赞助商有股份限售期[59] - 业务合并触发剩余相当于635.6178万股V类有表决权股票的激励单位归属，确认5.0026万美元股份支付费用，截至9月30日无激励单位未偿还[96] - 业务合并时，前员工幻影股权权利归属，确认4339美元股份支付费用，公司选择以7250美元现金结算；当前员工幻影股权权利被388.775万股受限股票单位取代[97][98] - 业务合并后开始授予股票期权，2022年9月30日止九个月授予429.9373万份，没收4.92万份，期末剩余425.0173万份，确认股份支付费用330美元，未确认费用9474美元预计3.6年确认[101] - 业务合并完成后，截至2022年9月30日，公司在控股公司的所有权从约13.5%增至约14.7%[93] 会计政策与评估 - 存货按成本与可变现净值孰低以先进先出法核算，管理层对过期存货计提了跌价准备 [38] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月未记录长期资产减值费用 [38] - 公司将认股权证作为负债核算，其公允价值变动在损益表中确认为非现金损益 [41] - 业务合并相关的或有对价股份作为负债核算，其公允价值变动在损益表中记录 [41] - 自2021年1月1日起，公司提供401(k)计划，公司按参与者合格员工薪酬的3%进行安全港非选择性缴款，2022年前三个月和前九个月缴款分别为434美元和735美元，2021年同期分别为131美元和186美元[48] - 2022年1月1日公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对财务报表无重大影响[48] - 公司正在评估采用ASU 2016 - 13对财务报表及相关披露的潜在影响，该标准2022年12月15日后生效[48][50] - 公司正在评估采用ASU 2020 - 06对财务报表及相关披露的影响，该标准2023年12月15日后生效[50] - 公司金融工具包括应收账款、应付账款、应计费用和短期及长期债务，应收账款、应付账款、应计费用和短期债务账面价值视为公允价值合理估计，债务工具按摊余成本计量[89] - 计算私募认股权证和或有对价负债公允价值需主观假设，负债账面价值可能大幅波动，结算实际金额可能与估计值有重大差异[91][92] 股权与认股权证 - 公开认股权证自2022年6月25日可行使，每份可按11.5美元购买一股A类普通股，将于2027年5月26日到期[76] - A类股票价格达到特定条件时，公司可赎回认股权证，赎回价格分别为0.01美元和0.10美元[81][82] - 发起人购买556.6666万份私募认股权证，每份1.5美元，可行使价格为每股11.5美元[85] - 2022年9月30日，有793.7466万份公开认股权证和556.6666万份私募认股权证流通在外[85] - 若特定股价目标达成，部分股权持有人至2027年5月26日最多可获得1158.75万份获利证券[86] - 私募认股权证初始计量日为交割日，采用蒙特卡罗模拟估值，2022年5月26日公允价值为383.4万美元，9月30日降至198.1万美元，变动产生收益185.3万美元[90][91][92] - 公司或有对价负债按公允价值记录，2022年5月26日为1.8775亿美元，9月30日降至7808万美元，变动产生收益1.0967亿美元[89][92] - 若VWAP在