资本充足与监管要求 - 公司目前符合巴塞尔III规则的最低资本要求，包括普通股一级资本比率4.5%，一级资本比率6%，总资本比率8%，以及杠杆比率4%[65] - 公司为保持资本分配的灵活性，需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，使普通股一级资本比率达到7%，一级资本比率达到8.5%，总资本比率达到10.5%[65] - 截至2020年12月31日，公司资本充足，符合联邦储备银行的要求，并满足巴塞尔III规则中的“资本充足”标准[67] - 公司未被要求增加资本，且截至2020年12月31日，公司资本水平超过联邦储备银行的要求，符合巴塞尔III规则中的“资本充足”标准[67] - 公司可以选择社区银行杠杆比率（CBLR）框架，但尚未决定采用该框架[67] - 公司作为银行控股公司，需定期向联邦储备银行提交运营报告，并接受其监管和检查[68] - 公司需在银行面临财务压力时提供财务支持，作为银行的财务后盾[68] - 公司如需进行跨州并购，需满足资本充足和管理良好的条件[69] - 公司作为金融控股公司，必须保持资本充足、管理良好，并且银行必须至少获得满意的CRA评级，否则可能面临联邦储备的额外限制[71] - 公司受Basel III规则的复杂资本要求约束，必须维持足够的资本水平[71] - 公司支付股息的能力受到联邦储备政策的限制，特别是在净收入不足以支付股息或资本需求不一致的情况下[71] 流动性管理 - 银行必须维持足够的流动性以满足短期义务，Basel III的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）要求银行持有高质量流动资产[77] - 银行在支付股息前必须确保其资本和盈余满足明尼苏达州法律的要求，且不能支付股息如果支付后会导致资本不足[77] - 银行的投资和活动受到联邦法律和FDIC法规的限制，特别是涉及非国家银行允许的股权投资和活动[77] - 银行与公司之间的“关联交易”受到联邦法律的严格限制，包括信贷扩展和投资[77] - 银行必须遵守联邦银行机构的安全和稳健运营标准，包括内部控制、信息系统和内部审计系统[78] 贷款与信用风险 - 公司2020年12月31日的商业房地产贷款总额占其总资本的455.8%，表明其在商业房地产贷款方面存在集中风险[82] - 公司2020年12月31日的现金流对冲工具名义金额为1.61亿美元，而2019年12月31日为4800万美元[527] - 公司2020年贷款损失准备金为1.275亿美元，同比增长372.2%[549] - 公司2020年贷款损失准备金为12,750千美元，较2019年的2,700千美元大幅增加[559] - 公司对贷款损失准备金的估计包括一般准备金、特定准备金和未分配准备金，其中一般准备金基于历史损失经验调整当前因素[581] - 公司对贷款进行风险评级，分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失，以评估贷款的可收回性[588] - 公司为每个贷款组合段（如商业贷款、建筑和土地开发贷款等）维持单独的一般估值准备金[594] - 公司自2020年第二季度开始参与薪资保护计划（PPP），该计划下的贷款由美国政府全额担保，信用风险较低[595] - 建筑和土地开发贷款通常具有较高的固有损失风险，主要依赖于项目的完成和销售作为还款来源[596] - 1-4家庭抵押贷款的风险主要取决于借款人的还款能力和贷款金额与抵押品价值的比例，经济趋势如失业率等关键经济指标与贷款信用质量密切相关[597] - 多户住宅贷款历史上具有最低的违约率，但经济因素如失业率、工资增长和住房负担能力可能影响空置率和物业现金流[598] - 商业房地产贷款（业主自用）通常依赖单一租户作为还款来源，行业和经济周期的变化可能影响企业的现金流和租金支付能力[599][601] - 非业主自用的商业房地产贷款具有较高的固有风险，主要还款来源基于物业的净营业收入，经济和市场条件的变化可能影响租赁率、空置率和运营费用[602] - 消费者和其他贷款组合通常由大量小额贷款组成，经济趋势如失业率等关键经济指标与贷款信用质量密切相关[603] - 公司定期审查和调整贷款损失准备，考虑相关风险、当前经济条件和其他因素，监管机构也可能要求调整准备[604] - 公司2020年总贷款组合为2,326,428千美元，较2019年的1,912,038千美元增长21.7%[671] - 2020年商业贷款为304,220千美元，较2019年的276,035千美元增长10.2%[671] - 2020年1-4家庭抵押贷款为294,479千美元，较2019年的260,611千美元增长13%[671] - 2020年多户住宅贷款为626,465千美元，较2019年的515,014千美元增长21.6%[671] - 2020年贷款损失准备金中，商业贷款部分为5,703千美元，较2019年的3,058千美元增长86.5%[671] - 2020年贷款损失准备金中，多户住宅部分为9,517千美元，较2019年的5,824千美元增长63.4%[671] - 2020年贷款损失准备金中，CRE非业主占用部分为10,991千美元，较2019年的6,972千美元增长57.6%[671] - 2020年贷款损失准备金中，消费者和其他部分为203千美元，较2019年的85千美元增长138.8%[671] - 2020年贷款损失准备金中，未分配部分为732千美元，较2019年的754千美元下降2.9%[671] - 2020年公司贷款总额为15,118百万美元，利息收入为789百万美元[674] - 2020年商业建筑和土地开发贷款平均投资为145百万美元，利息收入为10百万美元[674] - 2020年1-4家庭住宅抵押贷款平均投资为824百万美元，利息收入为42百万美元[674] - 2020年CRE非业主占用贷款平均投资为12,334百万美元，利息收入为690百万美元[674] - 2020年公司贷款总额中，无相关贷款损失准备金的贷款总额为14,983百万美元，利息收入为786百万美元[674] - 2020年公司贷款总额中，有贷款损失准备金的贷款总额为135百万美元，利息收入为3百万美元[674] - 2020年公司贷款风险分类中，商业贷款总额为304,220百万美元，其中不良贷款为239百万美元[676] - 2020年公司贷款风险分类中，CRE非业主占用贷款总额为709,300百万美元，其中不良贷款为12,388百万美元[676] - 2020年公司贷款风险分类中，1-4家庭住宅抵押贷款总额为41,942百万美元，其中不良贷款为703百万美元[676] - 2020年公司贷款风险分类中，1-4家庭住宅租赁贷款总额为201,579百万美元，其中不良贷款为614百万美元[676] - 公司总贷款投资在2020年12月31日达到19.12亿美元，较2019年的19.04亿美元有所增长[678] - 2020年12月31日，公司有3笔贷款被归类为不良债务重组，当前未偿还余额为421美元，较2019年的452美元有所下降[680] - 公司为应对COVID-19疫情，提供了贷款支付延期或仅利息修改的客户支持计划，符合条件的贷款修改不会被视为不良债务重组[681] - 截至2020年12月31日，公司对COVID-19疫情相关的贷款修改总额为6655.2万美元，涉及26笔贷款[682] 利率风险管理 - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加10.03%，而在利率下降100个基点的情况下，净利息收入将减少1.17%[531] - 公司使用净利息收入模拟模型来评估未来12个月内利率变化对净利息收入的潜在影响[528] - 公司通过管理投资证券组合的利率和期限来管理利息收入资产相关的利率风险[526] - 公司通过管理批发借款和客户存款的利率和期限来管理利息负债相关的利率风险[526] - 公司不从事与利率、外汇汇率、商品价格、股票或信用相关的投机交易活动[525] - 公司通过利率互换和利率上限等对冲交易来减少利率风险[527] - 公司假设未来12个月内利率敏感资产和负债没有增长，因此模拟结果反映了对静态资产负债表的利率冲击[528] - 公司使用净利息收入模拟模型时，假设利率曲线的平行移动、收益率曲线的陡峭和平坦、贷款提前还款率以及存款期限等[528] - 公司使用衍生金融工具（如利率互换和利率上限）进行利率风险管理，所有衍生工具按公允价值计量并报告[624] 财务表现 - 公司2020年净利息收入为8.796亿美元，同比增长18.7%[549] - 公司2020年净收入为2.719亿美元，同比下降13.4%[549] - 公司2020年总存款为250.16亿美元，同比增长37.2%[540] - 公司2020年总资产为292.73亿美元，同比增长29.0%[542] - 公司2020年非利息收入为5839万美元，同比增长52.6%[549] - 公司2020年非利息支出为4.5387亿美元，同比增长22.9%[549] - 公司2020年每股收益为0.95美元，同比下降11.2%[549] - 公司2020年综合收入为2.8999亿美元，同比下降23.2%[552] - 公司2020年净收入为27,194千美元，较2019年的31,403千美元有所下降[559] - 2020年经营活动产生的净现金流为23,019千美元，较2019年的39,527千美元减少[559] - 2020年投资活动使用的净现金流为530,332千美元，主要用于购买证券和增加贷款[559] - 2020年融资活动提供的净现金流为636,053千美元，主要来自存款增加和FHLB借款[559] - 2020年现金及现金等价物增加128,740千美元，年末余额为160,675千美元[559] - 公司2020年股票回购金额为10,334千美元，较2019年的14,959千美元减少[559] - 公司2020年发行次级债务净额为48,783千美元，用于资本补充[559] - 公司2020年股票期权行权金额为317千美元，较2019年的258千美元有所增加[559] - 公司2020年折旧和摊销费用为1,206千美元，较2019年的1,008千美元有所增加[559] - 公司2020年每股基本收益为0.95美元，稀释后每股收益为0.93美元[661] - 公司2020年净收入为27,194美元，2019年为31,403美元，2018年为26,920美元[661] - 公司2020年加权平均普通股数量为28,582,064股，稀释后为29,170,220股[661] - 公司2020年持有的银行存单成本为2,860美元，其中一年内到期的为980美元，一年至五年内到期的为1,880美元[662] - 公司2020年约有9.0%的贷款使用LIBOR作为基准利率[655] - 公司已采用ASU 2017-08、ASU 2017-12、ASU 2018-13和ASU 2018-15等会计准则，但对合并财务报表无重大影响[638][639][640][641] - 公司推迟采用ASU 2016-02（租赁会计准则）至2022年1月1日，预计对合并财务报表无重大影响[648] - 公司正在评估ASU 2016-13（信用损失准则）对合并财务报表的影响，并已成立指导委员会[651][652] - 公司正在评估ASU 2020-04（参考利率改革）对使用LIBOR作为基准利率的金融资产和负债的影响[655][657] - 公司根据CARES法案第4013条，暂停了与COVID-19相关的贷款修改的TDR评估和报告要求[645][646] - 2020年12月31日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为379,076美元，公允价值为390,629美元，未实现收益为13,650美元，未实现亏损为2,097美元[664] - 2020年12月31日，公司持有的市政债券的摊余成本为105,975美元，公允价值为115,012美元，未实现收益为9,373美元，未实现亏损为336美元[664] - 2020年12月31日，公司持有的抵押贷款支持证券的摊余成本为123,395美元，公允价值为124,260美元，未实现收益为2,029美元，未实现亏损为1,164美元[664] - 2020年12月31日，公司持有的公司证券的摊余成本为71,116美元，公允价值为72,155美元，未实现收益为1,240美元，未实现亏损为201美元[664] - 2020年12月31日，公司持有的SBA证券的摊余成本为40,455美元，公允价值为40,107美元，未实现收益为32美元，未实现亏损为380美元[664] - 2020年12月31日，公司持有的资产支持证券的摊余成本为38,135美元，公允价值为39,095美元，未实现收益为976美元，未实现亏损为16美元[664] - 2020年12月31日，公司持有的150只债务证券的未实现亏损约为其摊余成本的1.7%[666] - 2020年12月31日，公司持有的债务证券在一年内到期的摊余成本为6,949美元，公允价值为6,985美元[668] - 2020年12月31日，公司持有的债务证券在一年至五年内到期的摊余成本为58,476美元，公允价值为60,244美元[668] - 2020年12月31日，公司持有的债务证券在五年至十年内到期的摊余成本为92,936美元，公允价值为98,500美元[668] - 2020年公司折旧和摊销费用为1206万美元，较2019年的1008万美元有所增加[683] - 公司新总部大楼在2020年第三季度投入使用，建设中的投资总额为1.6693亿美元[683] - 2020年公司租金支出为1178万美元，较2019年的1264万美元有所下降[687] - 公司无形资产在2020年12月31日的总值为670万美元，较2019年的861万美元有所下降[693] - 2020年公司无形资产摊销费用为191万美元，与2019年和2018年持平[693] - 2021年核心存款无形资产摊销预计为1.57亿美元，2022年同样为1.57亿美元，2023年降至6500万美元，2024年和2025年无摊销，此后总计摊销3.79亿美元[695] - 2021年有利租赁资产摊销预计为3400万美元，2022年至2025年每年均为3400万美元，此后总计摊销2.91亿美元[695] - 2020年交易存款总额为1038.19亿美元，较2019年的712.14亿美元增长45.8%[696] - 2020年储蓄和货币市场存款总额为657.62亿美元，较2019年的516.79亿美元增长27.2%[696] - 2020年定期存款总额为35.35亿美元，较2019年的36亿美元略有下降[696] - 2020年经纪存款总额为45.23亿美元，较2019年的23.44亿美元增长93%[696] - 2020年总存款额为2501.64亿美元，较2019年的1823.31亿美元增长37.2%[696] - 2020年12月31日，超过250美元的定期存款总额为9.61亿美元，较2019年的11.83亿美元下降18.8%[698] - 2020年12月31日，公司未偿还的应付票据本金余额为1.1亿美元，较2019年的1.3亿美元下降15.4%[699] - 2020年12月31日，公司应付票据的利率为2.55%，较2019年的4.09%下降1.54个百分点[699] 会计准则与合规 - 公司符合《创业企业扶助法》中的“新兴成长公司”资格，享有某些豁免权，包括无需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计认证要求[567] - 公司将继续作为新兴成长公司，直到以下任一情况发生：1）自2018年3月13日首次公开发行普通股后的第五个财年结束；2）公司年收入达到或超过10.7亿美元；3）公司被视为“大型加速申报公司”；4）公司在过去三年内发行了超过10亿美元的非可转换债务证券[569] - 公司选择利用《创业企业扶助法》第107条提供的延长过渡期，延迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司[570] - 公司持有的银行存单期限在五年以内，按成本计价[572] - 可供出售的债务证券按公允价值计价，未实现损益计入其他综合收益（损失），已实现损益计入非利息收入[573] - 公司采用新的会计准则（ASU 2017-04）简化商誉减值测试，采用一步定量测试并记录商誉减值金额[637] - 公司已采用ASU 2017-08、ASU 2017-12、ASU 2018-13和ASU 2018-15等会计准则，但对合并财务报表无重大影响[638][639][640][641] - 公司推迟采用ASU 2016-02（租赁会计准则）至2022年1月1日，预计对合并财务报表无重大影响[648] - 公司正在评估ASU 2016-13（信用损失准则）对合并财务报表的影响，并已成立指导委员会[651][