股息分配 - 公司董事会宣布每股A系列优先股的季度现金股息为36.72美元（每存托股0.3672美元），将于2022年6月1日支付给2022年5月13日收盘时登记在册的股东[138] 财务业绩与展望 - 公司2022年第一季度财务业绩的年化结果可能无法反映全年或未来期间的结果[138] - 2022年第一季度净收入为1230万美元，同比增长14.9%，稀释后每股收益为0.39美元，同比增长4.7%[166] - 2022年第一季度总资产为36.079亿美元，较2021年12月的34.776亿美元增长3.7%[162] - 2022年第一季度净利息收入为3018万美元，较2021年第一季度的2539.5万美元增长18.8%[164] - 2022年第一季度贷款总额为29.879亿美元，较2021年12月的28.194亿美元增长6%[162] - 2022年第一季度存款总额为30.356亿美元，较2021年12月的29.462亿美元增长3%[162] - 2022年第一季度平均资产收益率为1.42%，较2021年12月的1.46%略有下降[160] - 2022年第一季度净利息收益率为3.60%，较2021年12月的3.51%有所提升[160] - 2022年第一季度核心存款占总存款的比例为84.3%，较2021年12月的85.4%略有下降[160] - 2022年第一季度贷款损失准备金为4169.2万美元，较2021年12月的4002万美元增长4.2%[162] - 2022年第一季度非利息收入为155.7万美元，较2021年12月的128.8万美元增长20.9%[164] - 2022年第一季度净利息收入为3020万美元，同比增长480万美元，增幅18.8%[175] - 2022年第一季度平均生息资产增加5.477亿美元，增幅19.0%，达到34.3亿美元[178] - 2022年第一季度平均付息负债增加3.103亿美元，增幅15.7%，达到22.8亿美元[178] - 2022年第一季度净利息收益率（完全税后等效基础）稳定在3.60%[176] - 2022年第一季度PPP贷款相关费用为51.9万美元，较2021年同期的150万美元大幅下降[178] - 截至2022年3月31日，待确认的PPP贷款相关费用为37.9万美元[178] - 2022年第一季度贷款组合平均余额增加6.955亿美元，推动利息收入增长[174] - 2022年第一季度存款利率下降，导致利息支出减少750万美元[174] - 2022年第一季度投资证券平均余额增加3.3亿美元，推动利息收入增长[174] - 公司将持续关注2022年预期加息和收益率曲线变化的影响[177] - 2022年第一季度平均生息资产的税后收益率为4.13%，较2021年同期的4.31%有所下降，主要由于历史低利率环境导致贷款收益率下降[179] - 2022年第一季度总利息收入（税后）为3500万美元，较2021年同期的3070万美元增长14.0%，主要由于贷款组合的持续有机增长[180] - 2022年第一季度贷款利息收入（税后）为3180万美元，较2021年同期的2790万美元增长14.0%，主要由于贷款平均余额增长21.3%[181] - 2022年第一季度贷款损失准备金为170万美元，较2021年同期的110万美元增加57.5万美元，主要由于贷款组合的强劲增长[188] - 2022年第一季度非利息收入为160万美元，较2021年同期的100万美元增长54.9万美元，主要由于互换费用和银行自有寿险收入的增加[191] - 2022年第一季度非利息支出为1350万美元，较2021年同期的1090万美元增加260万美元，主要由于员工薪酬和福利、专业咨询费用、技术及营销广告费用的增加[192] - 2022年第一季度公司全职员工人数从2021年同期的200人增加至229人[193] - 2022年第一季度公司总资产为36.1亿美元，较2021年同期的30.7亿美元增长17.4%，主要由于强劲的有机贷款增长[200] - 2022年第一季度总贷款为29.9亿美元，较2021年同期的24.3亿美元增长23.2%，主要由于建筑和土地开发、多户住宅及商业地产非自用部分的增长[201] - 可供出售证券在2022年3月31日为4.591亿美元，较2021年12月31日的4.394亿美元增加1970万美元，增长4.5%[206] - 2022年3月31日，市政证券占投资证券组合的35.8%，政府机构抵押贷款支持证券占22.8%，SBA证券占6.0%，公司证券占18.3%，美国国债占3.8%，资产支持证券占9.0%，其他抵押贷款支持证券占4.3%[206] - 总贷款在2022年3月31日增加1.685亿美元至29.9亿美元，较2021年12月31日的28.2亿美元增长6.0%，较2021年3月31日的24.3亿美元增长5.618亿美元[213] - 2022年3月31日，建筑和土地开发贷款增加3970万美元，多户住宅贷款增加1.024亿美元，非业主占用的商业房地产贷款增加2190万美元[213] - 2022年3月31日，公司年化贷款增长率为26.5%（不包括PPP贷款）[213] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款占贷款组合的76.4%，与前期保持一致[214] - 2022年3月31日，投资者商业房地产贷款总额为21.7亿美元，占贷款组合的73.1%（不包括PPP贷款），占银行总风险资本的503.7%[215] - 2022年3月31日，固定利率贷款总额为23.5459亿美元，浮动或可调整利率贷款总额为28.8549亿美元[218] - 公司总贷款余额为522,534千美元（一年内到期），1,198,103千美元（一年至五年内到期），1,065,214千美元（五年至十五年内到期），33,621千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，固定利率贷款为226,008千美元（一年内到期），919,024千美元（一年至五年内到期），591,560千美元（五年至十五年内到期），7,477千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，浮动或可调整利率贷款为296,526千美元（一年内到期），279,079千美元（一年至五年内到期），473,654千美元（五年至十五年内到期），26,144千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，商业地产贷款（CRE Nonowner Occupied）为146,508千美元（一年内到期），359,735千美元（一年至五年内到期），312,326千美元（五年至十五年内到期）[219] - 公司贷款组合中，1-4家庭抵押贷款为55,794千美元（一年内到期），185,729千美元（一年至五年内到期），63,117千美元（五年至十五年内到期），677千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，多户住宅贷款为78,875千美元（一年内到期），331,447千美元（一年至五年内到期），470,353千美元（五年至十五年内到期），29,568千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，消费者和其他贷款为3,088千美元（一年内到期），2,645千美元（一年至五年内到期），495千美元（五年至十五年内到期），214千美元（十五年后到期）[219] - 公司贷款组合中，建筑和土地开发贷款为88,814千美元（一年内到期），121,357千美元（一年至五年内到期），71,303千美元（五年至十五年内到期）[219] - 公司贷款组合中，商业地产贷款（CRE Owner Occupied）为4,679千美元（一年内到期），22,385千美元（一年至五年内到期），84,032千美元（五年至十五年内到期）[219] - 公司贷款组合中，总房地产抵押贷款为285,856千美元（一年内到期），899,296千美元（一年至五年内到期），929,828千美元（五年至十五年内到期），30,245千美元（十五年后到期）[219] - 2022年第一季度总存款为30.4亿美元，较2021年第四季度的29.5亿美元增长8900万美元，增幅为3.0%，较2021年第一季度的26.4亿美元增长3.97亿美元，增幅为15.0%[238] - 2022年第一季度无息交易存款较2021年同期增长1.225亿美元，增幅为17.2%[238] - 2022年第一季度经纪存款为4.241亿美元，较2021年第四季度的3.693亿美元增长5480万美元，增幅为14.8%[240] - 2022年第一季度总未保险存款约为11.6亿美元，较2021年第四季度的12.1亿美元有所下降[242] - 2022年3月31日，公司总股东权益为3.794亿美元，较2021年12月31日的3.793亿美元略有增加[249] - 2022年第一季度公司回购了71,038股普通股，加权平均价格为16.95美元，总金额为120万美元[250] - 2022年3月31日，公司剩余的股票回购计划可用金额为1120万美元[250] - 2022年3月31日，公司总合同义务为31.75亿美元，其中存款占25.2亿美元，时间存款占5.157亿美元[248] - 2022年3月31日，公司FHLB借款能力为5.425亿美元，较2021年12月31日的5.508亿美元有所下降[244] - 2022年3月31日，公司联邦储备贴现窗口借款能力为1.593亿美元，较2021年12月31日的1.26亿美元有所增加[245] - 公司及其银行截至2022年3月31日均满足所有资本充足率要求，公司总风险资本比率为15.02%，银行总风险资本比率为12.65%[254] - 公司核心存款总额约为25.6亿美元，占总存款的84.3%，这些存款通常较为稳定[265] - 公司流动性管理包括主要流动性和次要流动性，截至2022年3月31日，主要流动性为5.094亿美元，次要流动性为9.348亿美元[262] - 公司表外信贷安排和金融工具的合同金额在2022年3月31日为9.571亿美元，较2021年12月31日的9.187亿美元有所增加[259] - 公司流动性政策包括对主要流动性、总流动性、批发资金比率等的指导方针，截至2022年3月31日，公司符合所有流动性指导方针[267] - 公司使用经纪存款进行流动性和利率风险管理，截至2022年3月31日，经纪存款总额为4.241亿美元[266] - 公司通过贷款和证券组合的现金流以及核心客户存款生成流动性，核心存款总额为25.6亿美元[265] - 公司通过美国金融交易所（AFX）进行隔夜或短期资金借贷，截至2022年3月31日，公司没有通过AFX的借款[261] - 公司流动性管理委员会定期审查资产负债表组成、融资能力和当前及预测的贷款需求[260] - 公司通过信用审批和监控程序减少信贷承诺的损失风险，并评估某些信贷承诺的信用风险并建立可能的信用损失负债[257] - 2022年3月31日的净利息收入为30,180千美元，同比增长18.8%[270] - 2022年3月31日的非利息收入为1,557千美元，同比增长54.5%[270] - 2022年3月31日的净营业收入为31,737千美元，同比增长20.2%[270] - 2022年3月31日的核心净利息收益率为3.34%，较2021年12月31日的3.25%有所提升[270] - 2022年3月31日的效率比为42.4%，较2021年12月31日的40.8%有所上升[272] - 2022年3月31日的调整后效率比为42.0%，较2021年12月31日的40.3%有所上升[272] - 2022年3月31日的调整后非利息支出为13,391千美元，同比增长8.8%[273] - 2022年3月31日的平均资产为3,513,798千美元，同比增长19.5%[273] - 2022年3月31日的调整后非利息支出占平均资产的年化比例为1.55%，较2021年12月31日的1.43%有所上升[273] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为379,441千美元，较2021年12月31日的379,272千美元略有增长[275] - 2022年第一季度，公司普通股股东权益为312,927千美元，较2021年第四季度的312,758千美元略有增加[275] - 2022年第一季度，公司有形普通股权益/有形资产比率为8.60%，较2021年第四季度的8.91%有所下降[275] - 2022年第一季度，公司每股普通股账面价值为11.12美元，较2021年第四季度的11.09美元略有上升[275] - 2022年第一季度，公司平均有形普通股权益回报率为14.56%，较2021年第四季度的14.78%略有下降[275] - 2022年第一季度，公司调整后的稀释每股收益为0.39美元，与2021年第四季度持平[275] - 截至2022年3月31日，公司利率对冲工具的名义金额为2.5亿美元，较2021年12月31日的2.35亿美元有所增加[281] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加4.65%[284] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少1.29%[287] 风险与挑战 - 公司面临COVID-19疫情的持续负面影响，包括对经济环境、客户和运营的影响，以及供应链中断等问题[141] - 公司贷款组合中的贷款集中度、房地产市场的健康状况以及信用风险管理能力是影响未来业绩的重要因素[141] - 公司依赖非核心资金来源，资金成本上升可能对业务产生影响[141] - 公司正在监控COVID-19疫苗的接受情况和新病毒变种的影响，但无法估计疫情对经济、金融市场和公司财务状况的全面影响[147] 估值与会计处理 - 公司使用复杂的估值模型来确定投资证券的公允价值，并定期评估定价方法以确保其合理性[156] - 公司采用三级层次结构来确定金融工具的公允价值，使用多种估值方法，包括市场报价和定价模型[157] - 公司使用资产和负债法进行所得税会计处理，并评估递延税项资产的可实现性，可能因未来应税收入减少而需要计提估值准备[158] 流动性管理 - 公司流动性管理包括主要流动性和次要流动性，截至2022年3月31日，主要流动性为5.094亿美元，次要流动性为9.348亿美元[262] - 公司流动性政策包括对主要流动性、总流动性、批发资金比率等的指导方针，截至2022年3月31日，公司符合所有流动性指导方针[267] - 公司使用经纪存款进行流动性和利率风险管理，截至2022年3月31日，经纪存款总额为4.241亿美元[266] - 公司通过贷款和证券组合的现金流以及核心客户存款生成流动性，核心存款总额为25.6亿美元[265] - 公司通过美国金融交易所（AFX）进行隔夜或短期资金借贷，截至2022年3月31日，公司没有通过AFX的借款[261] - 公司流动性管理委员会定期审查资产负债表组成、融资能力和当前及预测的贷款需求[260] 信贷风险管理 - 公司通过信用审批和监控程序减少信贷承诺的损失风险，并评估某些信贷承诺的信用风险并建立可能的信用损失负债[257] - 公司表外信贷安排和金融工具的合同金额在2022年3月31日为9.571亿美元，较2021年12月31日的9.187亿美元有所增加[259] 资本管理 - 公司及其银行截至2022年3月31日均满足所有资本充足率要求，公司总风险资本比率为15.02%，银行总风险资本比率为12.65%[254] - 2022年3月31日，公司总股东权益为3.794亿美元，较2021年12月31日的3.793亿美元略有增加[249] - 2022年第一季度公司回购了71,038股普通股，加权平均价格为16.95美元，总金额为120万美元[250] - 2022年3月31日，公司剩余的股票回购计划可用金额为1120万美元[250] - 2022年3月31日，公司总合同义务为31.75亿美元，其中存款占25.2亿美元，时间存款占5.157亿美元[248] - 2022年3月31日，公司FHLB借款能力为5.425亿美元，较2021年12月31日的5.508亿美元有所下降[244] - 2022年3月31日，公司联邦储备贴现窗口借款能力为1.593亿美元，较2021年12月31日的1.26亿美元有所增加[245] 利率风险管理 - 截至2022年3月31日，公司利率对冲工具的名义金额为2.5亿美元，较2021年12月31日的2.35亿美元有所增加[281] - 在利率上升400个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加4.65%[284] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少1.29%[287]