总资产变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为320,998千美元，较2021年12月31日的311,796千美元增长2.95%[21] 净销售额变化 - 2022年第一季度净销售额为104,406千美元，较2021年同期的110,536千美元下降5.55%[23] - 2022年第一季度净销售额104406美元，2021年同期为110536美元，同比下降5.54%[69] - 2022年第一季度净销售额为10.4406亿美元，较2021年同期的11.0536亿美元减少610万美元[134][135] - 2022年第一季度净销售额为1.04406亿美元，较2021年同期的1.10536亿美元下降5.5%[147] 毛利润变化 - 2022年第一季度毛利润为40,189千美元，较2021年同期的43,959千美元下降8.57%[23] 经营情况变化 - 2022年第一季度经营亏损为14,482千美元，而2021年同期经营收入为15,434千美元[23] 净利润及每股收益变化 - 2022年第一季度净亏损为10,165千美元，而2021年同期净利润为6,864千美元[23] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.30美元，2021年同期基本和摊薄后每股净利润均为0.25美元[23] - 2022年第一季度净亏损10165美元，2021年同期净利润6864美元；基本每股亏损0.30美元，2021年同期每股收益0.25美元[57] - 2022年第一季度净亏损1016.5万美元，较2021年同期的净利润686.4万美元减少1700万美元[134][136] - 2022年第一季度净亏损为1016.5万美元，2021年同期净利润为686.4万美元[147] 现金流量变化 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为8,916千美元，较2021年同期的16,832千美元下降47.03%[29] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为20,737千美元，2021年同期为788千美元[29] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为12,957千美元，2021年同期为1,490千美元[29] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为890万美元，截至2022年3月31日，现金及现金等价物总额为990万美元[173] - 2022年第一季度投资活动使用现金2070万美元，主要用于收购Radar花费1970万美元和购置物业及设备花费100万美元[192] - 2022年第一季度融资活动使用现金1300万美元，主要包括定期贷款本金还款250万美元、员工股票交易相关税款支付620万美元和股息分配280万美元[193] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为9,877千美元，较期初的33,857千美元减少70.83%[29] 股东权益变化 - 2021年12月31日股东权益为88,640千美元，2022年3月31日为95,945千美元[30] 股息及薪酬相关 - 2022年第一季度净亏损10,165千美元，宣告股息2,750千美元[30] - 2022年第一季度基于股票的薪酬为22,436千美元，员工薪酬计划下发行普通股带来1,152千美元收入[30] - 2022年第一季度与基于股票薪酬的净股份结算相关的普通股预扣导致6,216千美元减少[30] - 2022年和2021年第一季度长期激励计划相关薪酬费用分别为38.4万美元和95.2万美元[113] - 2022年3月9日，公司董事会批准长期激励计划已归属奖励以普通股结算，未归属奖励未来也以普通股结算[114] - 2022年第一季度，公司因高管薪酬计划修改确认薪酬费用2300.8万美元，截至3月31日未确认薪酬费用为1071.3万美元[117] - 2022年3月9日，公司董事会授予85108份限制性股票奖励和309479份股票期权，第一季度相关薪酬费用分别为4万美元和4.2万美元，截至3月31日未确认薪酬费用分别为195.6万美元和203.7万美元[118] 外汇及衍生工具 - 2022年第一季度外汇换算调整为亏损360千美元，衍生工具公允价值变动为收益3,208千美元[30] 利率互换公允价值 - 利率互换资产公允价值为5,495千美元，负债公允价值为389千美元[43] 应计保修费用 - 2022年3月31日结束的三个月，期初应计保修费用为1,256千美元，当期索赔116千美元，当期销售计提93千美元，期末应计保修费用为1,233千美元[56] 股票拆分 - 2021年7月公司进行了50比1的普通股和优先股股票拆分[35] 新兴成长公司待遇 - 公司作为新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免及会计准则采用延期[36] - 公司为新兴成长型公司，可豁免多项报告要求，包括仅提供两年经审计财务报表等[202] - 公司选择利用JOBS法案规定，可延迟采用某些会计准则，财务报表可能与其他公司无可比性[203] 商誉和无形资产减值测试 - 公司每年10月31日对商誉和无形资产进行年度减值测试[46] 公司收购情况 - 公司于2022年1月11日完成对Radar的收购，总收购成本627美元，其中95美元在2022年第一季度确认；净收购对价19787美元[63][64] - 2022年1月，公司以1980万美元收购Radar Leather Division S.r.l. [130] - 2022年5月，公司以约3500万美元收购Cyalume Technologies相关公司，资金来源于循环贷款[131] 合同负债及收入确认 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同负债分别为9608美元和10949美元；2022年第一季度从2021年12月31日合同负债中确认的收入为4991美元[70] 剩余履约义务 - 截至2022年3月31日，剩余履约义务为18642美元，预计未来十二个月确认约67%，其余在接下来两年确认[71] 存货变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为69401美元和63978美元[72] 商誉变化 - 2022年第一季度商誉增加6711美元，因Radar收购；外币折算调整减少463美元；截至2022年3月31日，商誉余额为72510美元[74] 收购产生的无形资产 - 截至2022年3月31日，收购Radar产生的无形资产中，客户关系9300美元，使用年限15年；技术600美元，使用年限10年；商标300美元，使用年限7年[67] 会计准则评估 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，并正在评估其对合并财务报表的影响[60] - 公司正在评估采用ASU 2019 - 12标准对合并财务报表及相关披露的影响[61] 无形资产总额及摊销 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产总额分别为5015.8万美元和4241.5万美元[76] - 2022年和2021年第一季度，公司分别记录摊销费用215.7万美元和218.6万美元[78] - 有限寿命无形资产2022年剩余九个月及后续四年的预计摊销费用分别为620.2万美元、744.2万美元、454.1万美元、255.3万美元和213.2万美元[79] 债务情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，短期债务分别为1170万美元和1317.4万美元，长期债务净额分别为14466.1万美元和14651.6万美元[80] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还债务净额分别为1.564亿美元和1.597亿美元，主要与定期贷款安排有关[174] 信贷协议情况 - 2021年8月20日，公司签订新信贷协议，可借入2亿美元定期贷款和最高1亿美元循环信贷[82] - 2021年8月20日，公司签订新信贷协议，借入2亿美元定期贷款，可借入最高1亿美元循环信贷额度，定期贷款和循环贷款均于2026年7月23日到期，自2021年12月31日起，定期贷款需按季度支付原本金总额的1.25% [175] - 2021年10月14日，公司加拿大子公司签订循环信贷协议，可借入最高1000万加元[85] - 2021年10月14日，公司加拿大子公司签订加拿大信贷安排，可借入最高1000万加元循环信贷额度，包括最高300万美元信用证，于2026年7月23日到期[183] 循环贷款及额度情况 - 截至2022年3月31日，循环贷款无未偿还金额，未偿还信用证为306.9万美元，可用额度为9693.1万美元[83] - 截至2022年3月31日，无循环贷款未偿还金额，有310万美元未偿还信用证，可用额度为9690万美元[176] - 截至2022年5月9日，循环贷款未偿还金额为3500万美元[181] 信贷协议利率及费用 - 新信贷协议借款利率适用保证金为0.50% - 2.50%，承诺费为0.175% - 0.25%[84] 利率互换协议情况 - 2021年9月，公司签订利率互换协议，名义金额为1亿美元，固定利率为0.875%[92] 互换协议公允价值及收益 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，互换协议估计公允价值：其他流动资产分别为88万美元和0，其他资产分别为461.5万美元和160.7万美元，应计负债分别为0和38.9万美元；累计税后收益分别为412.1万美元和91.3万美元[97] - 2022年第一季度其他综合收益确认的税后收益为307.7万美元，有13.1万美元从累计其他综合收益重分类至收益；预计未来12个月约88.5万美元将从累计其他综合收益重分类至利息费用[98] 法律诉讼情况 - 2021年9月，公司子公司Safariland, LLC在个人伤害案中被陪审团裁定赔偿原告750万美元，公司将在2022年5月18日前上诉，损失可能由保险公司赔偿[102] 租金费用情况 - 2022年和2021年第一季度公司总租金费用分别为120万美元和115万美元；不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为1228.2万美元[107][109] 有效税率变化 - 2022年和2021年第一季度公司有效税率分别为37.2%和32.5%，税率增加主要因不可扣除的高管薪酬[112] 待售资产情况 - 公司将英国达文垂工厂指定为待售资产，截至2022年3月31日，相关资产和负债分别为27.1万美元和12万美元，预计2022年完成出售[119] 调整后EBITDA变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为1421.9万美元，较2021年同期的2024.6万美元有所下降[134] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1421.9万美元，2021年同期为2024.6万美元；调整后EBITDA转化率为92%，2021年同期为96%[163] - 2022年第一季度调整后EBITDA较2021年减少600万美元，主要因净销售额下降和产品组合不利，价格因素起到一定抵消作用[169] 订单积压情况 - 截至2022年3月31日，订单积压为1.17146亿美元，较2021年12月31日的1.1384亿美元增加330万美元[142][143] - 订单积压增加主要因软质防弹产品需求增加550万美元及收购Radar带来的勤务装备积压增加，部分被大合同装甲订单发货减少280万美元、高风险搜索工具大订单发货减少200万美元和供应商逾期款项减少190万美元所抵消[143] 业务板块情况 - 公司有两个可报告业务板块：产品板块和分销板块[146] 各业务板块净收入变化 - 2022年第一季度产品销售净收入为8538.6万美元，较2021年同期的9381.8万美元下降9.0%；分销业务净收入为2409.6万美元，较2021年同期的2266万美元增长6.3%[147] 销售、行政及其他费用变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为5395万美元，较2021年同期的2805.1万美元增长92.3%[147] - 2022年第一季度重组和交易成本为59.9万美元，较2021年同期的32.1万美元增长86.6%[147] - 2022年第一季度利息支出为149万美元，较2021年同期的504.4万美元下降70.5%[147] - 2022年第一季度其他费用净额为20.5万美元，较2021年同期的4.4万美元增长365.9%[147] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税收益为601.2万美元，2021年同期所得税支出为348.2万美元[147] EBITDA变化 - 2022年第一季度EBITDA为 - 1114.3万美元，2021年同期为1892.9万美元[163] 披露控制和程序情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[207