Glencore相关交易 - 截至2021年9月30日，Glencore及其关联方持有公司42.9%的普通股（完全稀释后为46.7%）[34] - 2021年第三季度，公司向Glencore的净销售额为3.506亿美元，占公司总净销售额的60.3%[37][38] - 2021年前九个月，公司向Glencore的净销售额为9.253亿美元，占公司总净销售额的59.6%[37][38] - 2021年第三季度，公司从Glencore购买原材料的总金额为7830万美元[37] - 2021年前九个月，公司从Glencore购买原材料的总金额为2.301亿美元[37] - 2021年第三季度，公司向Glencore销售氧化铝的收入为550万美元[40] - 2021年前九个月，公司向Glencore销售氧化铝的收入为1690万美元[40] - 2021年7月，公司与Glencore达成法律和解协议，记录了一笔400万美元的结算损失[42] 财务状况 - 截至2021年9月30日，公司持有的现金等价物为2650万美元[52] - 截至2021年9月30日，公司持有的衍生工具公允价值为4220万美元[52] - 2021年第三季度净亏损为5240万美元，每股亏损0.58美元[70] - 2021年前九个月净亏损为2.275亿美元，每股亏损2.52美元[70] - 2020年第三季度净亏损为5820万美元，每股亏损0.65美元[70] - 2020年前九个月净亏损为8780万美元，每股亏损0.98美元[70] - 公司2021年第三季度所得税费用为680万美元，较2020年同期的30万美元大幅增加，主要由于海外业务运营改善[88] - 公司2021年前九个月所得税收益为4380万美元，较2020年同期的160万美元大幅增加，主要由于第二季度确认了4980万美元的递延税资产[88] - 截至2021年9月30日，公司总库存为3.433亿美元，较2020年底的2.911亿美元增加17.9%[91] - 公司2021年9月30日的总债务为3.896亿美元，较2020年底的3.159亿美元增加23.3%[94] - 截至2021年9月30日，公司累计其他综合亏损（AOCL）为1.152亿美元，较2020年12月31日的1.188亿美元有所减少[141] 股票与股权 - 2021年9月30日，公司持有7,186,521股库存股，总购买价格为8630万美元[87] - 2021年9月30日，公司剩余股票回购授权金额为4370万美元[87] - 2021年前九个月，公司转换了315股A系列可转换优先股，发行了41,856股用于股票激励计划[82] - 2020年前九个月，公司转换了1,284股A系列可转换优先股，发行了170,784股用于股票激励计划[82] - 2021年9月30日，公司普通股发行数量为97,315,639股，流通数量为90,129,118股[76] - 2021年9月30日，公司A系列可转换优先股流通数量为63,274股[79] 债务与融资 - 公司2021年4月发行了2.5亿美元的7.5%优先担保票据，净收益为2.452亿美元[95] - 公司2021年4月发行了8630万美元的可转换票据，净收益为8370万美元[106] - 公司2021年4月对2025年到期的12.0%优先担保票据进行了要约收购和赎回，支付了1.959亿美元本金和107%的赎回溢价[104] - 公司2021年第三季度因提前赎回2025年票据录得2470万美元的债务提前清偿损失[105] - 截至2021年9月30日，公司7.5%优先担保票据的估计公允价值为2.646亿美元[103] - 截至2021年9月30日，公司可转换票据的估计公允价值为8750万美元[114] - 公司于2021年4月6日和7日签订了上限期权交易（Capped Calls），成本为570万美元，旨在减少可转换票据转换时的潜在稀释效应[115] - 公司于2021年6月29日终止了与期权对手方的补充协议，导致上限期权符合权益分类标准，截至2021年9月30日，上限期权作为股东权益中的额外实收资本减少项[116] - 公司于2019年4月29日与Glencore Ltd.签订了4000万美元的Hawesville定期贷款协议，用于Hawesville重启项目的第二阶段融资，贷款将于2021年12月31日到期[118] - 公司及其子公司拥有最高1.75亿美元的美国循环信贷额度，截至2021年9月30日，未偿还借款为1730万美元，未偿还信用证为1.085亿美元[119][120][121] - 公司全资子公司Grundartangi拥有5000万美元的冰岛循环信贷额度，截至2021年9月30日，未偿还借款为3000万美元[122][123] 诉讼与和解 - 公司于2021年10月1日达成Vernon环境诉讼和解协议，同意支付390万美元以解决所有环境责任[127] - 公司于2017年8月18日达成Ravenswood退休人员医疗福利诉讼和解协议，同意在10年内向信托支付总计2300万美元，截至2021年9月30日，已支付500万美元[128] - 公司于2021年10月1日修订了与PBGC的养老金和解协议，同意在未来四年内每年支付240万美元，总计960万美元[130] - 2021年10月20日，公司全资子公司Helguvik申请破产，预计不会对合并财务报表产生重大影响[154] 电力与能源 - 公司子公司Grundartangi与Landsvirkjun达成电力合同延期协议，从2024年1月1日至2026年12月31日，电力供应量将从161兆瓦增加到182兆瓦[135] - 公司预计Grundartangi的电力需求中约30%的价格与Nord Pool电力市场价格挂钩[222] - 公司预计Grundartangi的年电力消耗为4,704,120兆瓦时，每兆瓦时价格变动1美元将影响年度成本470万美元[227] - 公司预计Hawesville的年电力消耗为4,222,320兆瓦时，每兆瓦时价格变动1美元将影响年度成本420万美元[227] - 公司预计Sebree的年电力消耗为3,372,600兆瓦时，每兆瓦时价格变动1美元将影响年度成本340万美元[227] - 公司预计Mt. Holly的年电力消耗为3,504,000兆瓦时，每兆瓦时价格变动1美元将影响年度成本350万美元[227] 风险管理 - 公司通过金融工具管理铝、氧化铝、电力和外汇价格波动的风险[230][229] - 公司的风险管理活动由高级管理层在董事会制定的指导方针下进行，并定期向董事会报告[231] - 商品合约的资产公允价值为42.1亿美元，其中10%的公允价值为18.7亿美元[233] - 商品合约的负债公允价值为201.8亿美元，其中10%的公允价值为245.1亿美元[235] - 外汇合约的负债公允价值为1.7亿美元，其中10%的公允价值为6.5亿美元[235] - 商品合约包括LME远期金融销售合约、MWP远期金融销售合约、固定对浮动互换、Nord Pool电力价格互换和Indiana Hub电力价格互换[235] - 外汇合约包括未结清的FX互换[235] 员工与工会 - 公司约64%的员工由工会代表，其中Grundartangi约86%的员工由五个工会代表，劳动协议有效期至2024年12月31日[136][137][138] 衍生品与金融工具 - 截至2021年9月30日，公司持有的LME远期金融销售合约为143,791吨，预计每月结算至2024年12月[148] - 截至2021年9月30日，公司持有的Nord Pool电力价格互换合约为1,774,161 MWh，预计每月结算至2023年12月[149] - 截至2021年9月30日，公司持有的Indiana Hub电力价格互换合约为394,560 MWh，预计每月结算至2023年12月[150] - 截至2021年9月30日，公司衍生品资产公允价值为4210万美元，较2020年12月31日的1520万美元大幅增加[152] - 2021年第三季度，公司商品合同净亏损为7560万美元，较2020年同期的1100万美元大幅增加[152] 项目与投资 - 公司计划在Grundartangi建设一个新的铸锭车间，预计2024年第一季度投产，年产能为15万吨铸锭，并将初级铸造合金的年产能从6万吨提升至12万吨[156] - Grundartangi铸锭车间项目将通过绿色融资全额资助，项目总融资额为1.3亿美元，利率为3个月美元LIBOR加上协议规定的适用利差[156] - 公司预计Grundartangi铸锭车间生产的铸锭为低碳铝或Natur-Al，这将提高产品溢价[156]