公司经营和监管 - 公司经营分为银行和Frost Wealth Advisors两个报告性经营部门[20] - 在市场领域，公司面临着来自商业银行和其他金融服务提供商的激烈竞争[21] - Cullen/Frost和Frost Bank受到联邦和州法律的广泛监管[22] - 银行监管框架主要是为了保护存款人、联邦存款保险基金和整个银行系统，而不是为了保护股东和债权人[23] - Cullen/Frost作为金融控股公司和银行控股公司受到联邦储备委员会的监管[24] - Frost Brokerage Services, Inc.受到SEC、FINRA和州证券监管机构监管[25] - Frost Bank及其关联公司也受到消费者金融保护局的监督、监管、检查和执法[26] - 银行控股公司的业务受到BHC法案的限制，必须与银行业务或其他与银行业务密切相关的活动有关[27] - Cullen/Frost的主要流动性来源是来自Frost Bank的股息[29] - 赎回或回购优先股或次级债务仍需获得联邦储备委员会的事先批准[30] 法规合规和风险管理 - 电子借记交易的最大可允许互换费用为每笔交易21美分和交易价值的5个基点的总和[46] - 消费者金融保护法规涵盖了公司与客户之间的关系，包括信用机会平等法、公平信用报告法、真实信贷法等[48] - 银行机构必须根据《社区再投资法》满足其市场区域的信贷需求，包括向低收入和中等收入个人和社区提供信贷[49] - 银行机构必须在36小时内通知主要银行监管机构，一旦确定“计算机安全事件”对银行运营产生重大影响[57] 风险因素 - 公司贷款和证券的信贷损失准备可能不足[84] - 商业地产市场条件可能带来风险[85] - 原油价格波动风险[86] - OPEC成员国的行动可能影响全球原油生产水平[87] - 环境责任风险与放贷活动相关[89] - 流动性风险[90] - 会计估计和风险管理过程依赖于分析和预测模型[91] - 商誉和其他无形资产的价值可能会下降[92] - 失败或规避控制和程序可能带来风险[93] - 新业务、产品或服务和技术进步可能使我们面临额外风险[94] - 公司依赖电子通信和信息系统进行业务操作和存储敏感数据，存在信息系统故障、中断或安全漏洞的风险[101] - 公司面临来自欺诈性电子邮件和通信的网络攻击风险，可能导致未经授权访问、数据丢失、盗窃或破坏等问题[102] - 公司可能会延迟识别或应对网络攻击，导致对业务、财务状况和运营结果的负面影响[103] - 公司依赖外部供应商提供产品和服务，存在运营和信息安全风险，可能导致业务中断、声誉损害和诉讼风险[104] - 公司面临来自他行和交易对手健康状况的风险，可能导致信用风险和网络攻击风险[111] - 公司面临来自竞争对手和市场的竞争风险，包括来自大型银行、科技公司和金融科技公司的竞争[113] - 公司受到广泛的政府监管和监督，违规可能导致法律行动和制裁，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[115] - 联邦废除对支付活期存款利息的禁令可能增加公司的利息支出，降低净利息差，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[118] - 公司需要收集和保留大量客户数据，包括个人身份信息，受到广泛监管和监督[119] - 潜在收购可能会扰乱公司业务并稀释股东价值[121] - 收购可能会延迟、阻碍或受到监管问题的限制[124] - 公司的股票价格可能会波动，影响股东的买卖决策[133] - 会计准则的变化可能会对公司财务报表产生重大影响[135] - 气候变化可能对公司和客户产生重大负面影响[138] - 气候变化带来的物理风险包括更频繁和更极端的天气事件，如干旱、洪水、龙卷风、飓风、野火和极端季节性天气[138] - 过渡风险可能源自政策、法律法规、技术和市场偏好的变化，可能对公司的业务、运营结果、财务状况和声誉产生重大负面影响[138]