财务报表编制基础 - 公司按美国公认会计原则编制和报告中期财务报表，以千加元为报告货币[143] 行业法规与市场动态 - 2018年10月17日加拿大《大麻法案》生效，2019年10月17日“Cannabis 2.0”产品合法化[155] 业务拓展与产品推出 - 2020财年第四季度公司开始在加拿大销售大麻巧克力、饮料等产品，510螺纹vape墨盒于2020年4月进入市场[157] - 2019年4月公司收购欧洲最大的大麻素制药公司C3，增加了屈大麻酚产品[158] - 2018年12月后公司在美国建立大麻供应链，2020年9月推出玛莎·斯图尔特CBD系列产品[159] 企业并购与合作协议 - 2019年6月公司与Acreage达成安排协议，2020年9月实施修订和重述的安排协议，若触发事件发生，公司将收购Acreage约70%已发行和流通股份，并有权收购另外约30%股份[160] - 公司将以现金1.15亿美元和最多375万股普通股为代价，从Canopy Rivers Corporation收购资产[176] - 2021年1月13日，公司签订期权协议，以1050万美元收购TerrAscend 1072450股普通股[195] 财务资产状况 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为8.25亿美元，短期投资为7.686亿美元[168] - 截至2020年12月31日，公司有现金及现金等价物8.25亿美元、短期投资7.686亿美元，循环债务融资额度4000万美元[297] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资中，利率敏感工具为11亿美元，2020年3月31日为13亿美元[328] 费用与损失记录 - 2021财年第三季度，公司因重组行动和资产账面价值调整，记录了4.004亿美元的税前费用和1560万美元的存货减记[170] - 公司估计PharmHouse资产在有序清算情景下的可收回价值约为5750万美元[182] - 截至2020年12月31日，公司估计与PharmHouse财务担保相关的当前预期信用损失为3250万美元[185] - 截至2020年12月31日，公司持有PharmHouse 10998660股普通股，占49%股权，确认3240万美元的权益法投资减值费用[193] 资产出售与运营调整 - 2020年12月至2021年1月，公司出售不列颠哥伦比亚省生产设施，获得4070万美元收益[169] - 公司因重组行动，在加拿大多地停止运营并裁减约220个全职岗位[169] 零售门店情况 - 截至本季度报告提交日，公司33家自有零售门店均已开业[166] 对PharmHouse的资金往来 - 2020年8月4日至9月8日，CRC向PharmHouse提供了120万美元的无担保即期本票贷款[188] - 截至2020年12月31日，CRC根据股东贷款协议向PharmHouse提供了4000万美元的有担保债务融资[186] - 公司为PharmHouse提供的DIP融资最高本金从720万美元增至970万美元，截至2020年12月31日已预付830万美元[189] 2021财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度净收入为1.525亿美元，较2020财年同期的1.238亿美元增长23% [197][201] - 2021财年第三季度毛利润率为16%，较2020财年同期的31%下降15% [197] - 2021财年第三季度净亏损8292.51万美元，较2020财年同期的1096.34万美元亏损扩大656% [197] - 2021财年第三季度净收入为1.52528亿加元，较2019年的1.23764亿加元增长2876.4万加元，增幅23%[212] - 2021财年第三季度商品销售成本为1.27943亿加元，较2020年的8555.6万加元增长4238.7万加元，增幅50%[212] - 2021财年第三季度毛利润为2458.5万加元，较2020年的3820.8万加元减少1362.3万加元，降幅36%；毛利率为16%，较2020年的31%下降15个百分点[212] - 2021财年第三季度总运营费用为5.78198亿加元，较2020年的2.30589亿加元增长3.47609亿加元，增幅151%[215] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用为1.44078亿加元，较2020年的1.6891亿加元减少2483.2万加元，降幅15%[216] - 2021财年第三季度研发费用为1395.7万加元，较2020年的2080.8万加元减少685.1万加元，降幅33%[216] - 2021财年第三季度折旧和摊销费用为2121.9万加元，较2020年的1365.2万加元增长756.7万加元，增幅55%[216] - 2021财年第三季度基于股份的薪酬费用为1831.5万加元，较2020年的5676.3万加元减少3844.8万加元，降幅68%[216] - 2021财年第三季度资产减值和重组成本为4.00422亿加元[215] - 2021财年第三季度权益法投资损失为67.1万加元，较2020年的266.4万加元减少199.3万加元，降幅75%[232] - 2021财年第三季度其他收入（支出）净额为支出2.906亿美元，2020财年第三季度为收入5800万美元，同比变化3.485亿美元[234] - 2021财年第三季度所得税回收为1560万美元，2020财年第三季度为2740万美元[237] - 2021财年第三季度净亏损为8.293亿美元，2020财年第三季度为1.096亿美元，同比净亏损增加[240] - 2021财年第三季度Canopy Rivers贡献净收入1.017亿美元，其中2750万美元归属于Canopy Growth；2020财年第三季度贡献净亏损510万美元，其中140万美元归属于Canopy Growth[241] - 2021财年第三季度调整后EBITDA亏损为6840万美元，2020财年第三季度为9700万美元，同比亏损减少[246] - 2021财年第三季度自由现金流流出1.354亿美元，2020财年同期为3.606亿美元，流出同比减少[312] 2021财年第三季度各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年第三季度休闲业务净收入为6340万美元，较2020财年同期的5820万美元增长9% [198][202] - 2021财年第三季度医疗业务净收入为3550万美元，较2020财年同期的3210万美元增长10% [198][205] - 2021财年第三季度其他收入为5370万美元，较2020财年同期的3340万美元增长61% [198][209] 2020年前九个月财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日的九个月，净收入为3.9821亿加元，2019年同期为2.90859亿加元，同比增长37%[248] - 截至2020年12月31日的九个月，毛利率为14%，2019年同期为21%，同比下降7%[248] - 截至2020年12月31日的九个月，净亏损为10.54125亿加元，2019年同期为6103.5万加元，同比净亏损大幅增加[248] - 截至2020年12月31日的九个月，归属于Canopy Growth Corporation的净亏损为10.44942亿加元，2019年同期为1830.5万加元，同比大幅增加[248] - 截至2020年12月31日的九个月，基本和摊薄后每股亏损为2.83加元，2019年同期为0.05加元，同比大幅增加[248] - 2020年前九个月净收入为3.982亿美元，2019年同期为2.909亿美元，同比增长37%[251][252] - 2020年前九个月商品销售成本为3.411亿美元，2019年同期为2.307亿美元，同比增长48%[262] - 2020年前九个月毛利润为5720万美元，占净收入的14%，2019年同期毛利润为6010万美元，占比21%[262] - 2020年前九个月总运营费用为10.674亿美元，2019年同期为7.381亿美元，同比增长45%[267] - 2020年前9个月一般及行政费用为1.865亿美元，较2019年同期的2.253亿美元下降[268] - 2020年前9个月销售及营销费用为1.348亿美元，较2019年同期的1.76亿美元下降[268] - 2020年前9个月研发费用为4180万美元，与2019年同期的4120万美元基本持平[271] - 2020年前9个月收购相关成本为800万美元，较2019年同期的1900万美元下降[272] - 2020年前9个月折旧及摊销费用为5560万美元，较2019年同期的3460万美元增加[273] - 2020年前9个月股份支付费用为6680万美元，较2019年同期的2.176亿美元下降，2019财年授予2210万份股票期权，加权平均价格为每股51.49美元，2020财年授予950万份，加权平均价格为每股33.87美元，2020年前9个月仅授予433199份[274] - 2020年前9个月与收购里程碑相关的股份支付费用为590万美元，较2019年同期的2430万美元下降[275] - 2020年前9个月金融资产预期信用损失及相关费用为1.085亿美元[276] - 2020年前9个月资产减值及重组成本为4.596亿美元[277] - 2020年前9个月权益法投资损失为4090万美元，较2019年同期的670万美元增加；其他收入（费用）净额为费用2110万美元，较2019年同期的收入6.006亿美元减少；所得税回收为1810万美元，较2019年同期的2290万美元减少[283] - 2020年递延所得税回收减少1770万美元，当期所得税费用减少1290万美元[288][289] - 2020年前九个月净亏损11亿美元，2019年同期为6100万美元，净亏损同比增加[290] - 2020年前九个月Canopy Rivers贡献净收入460万美元，2019年同期贡献净亏损1110万美元[292] - 2020年前九个月调整后EBITDA亏损2.463亿美元，2019年同期为3.408亿美元，亏损同比减少[295] - 2020年前九个月经营活动使用现金3.679亿美元，2019年同期为5.62亿美元，使用现金同比减少[301] - 2020年前九个月投资活动使用现金3.289亿美元，2019年同期为2.814亿美元，使用现金同比增加[302] - 2020年前九个月融资活动提供现金2.691亿美元，2019年同期使用现金7140万美元，提供现金同比增加[308] - 2020年截至12月31日的九个月自由现金流流出为5.059亿美元，相比2019年同期的12亿美元有所减少[313] 2020年前九个月各条业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月加拿大娱乐用大麻净收入为1.685亿美元，2019年同期为1.297亿美元[253] - 2020年前九个月企业对企业渠道净收入为1.203亿美元，2019年同期为9070万美元[254] - 2020年前九个月企业对消费者渠道收入为4830万美元，2019年同期为3900万美元[255] - 2020年前九个月医用大麻净收入为1.009亿美元，2019年同期为8540万美元[258] - 2020年前九个月国际医用大麻收入为5920万美元，2019年同期为4730万美元[259] - 2020年前九个月其他收入为1.287亿美元，2019年同期为7580万美元，同比增长70%[251][260] 债务情况 - 截至2020年12月31日，公司未偿还债务总额为6.322亿美元，相比2020年3月31日的4.654亿美元有所增加[315] - 2018年6月，公司发行了本金总额为6亿美元的可转换优先票据，年利率为4.25%，CBI持有其中2亿美元[316] - 2019年8月13日，公司与FCC签订了4000万美元的循环债务融资协议，截至2020年12月31日，未偿还余额为零[317] - 可转换优先票据2020年12月31日的名义价值为60万美元，公允价值为62.7792万美元；固定利率债务2020年12月31日为4404美元；可变利率债务2020年3月31日为9956美元[330] 汇率与利率影响 - 假设2020年12月31日美元兑加元汇率变动10%，将影响净资产账面价值约1.518亿美元；假设欧元兑加元汇率变动10%，将影响净资产账面价值约7510万美元[325] 物业采购情况 - 2020年前九个