公司基本信息 - 公司是全球领先的多元化大麻和大麻素消费产品公司，业务遍布全球[135] - 公司按《大麻法案》在加拿大及全球生产、分销和销售多种大麻和大麻基产品[135] - 公司定义含0.3%及以下THC（干重）的大麻品种为“工业大麻”，超过0.3%THC含量且CBD含量适中的为“大麻”[141] - 公司财报按美国公认会计原则编制，财务信息以千加元报告，除股份和每股金额等另有说明情况[124] 行业政策与发展历程 - 2018年10月17日加拿大《大麻法案》生效，2019年10月17日娱乐用大麻产品第二阶段合法化[136] - 2018年12月美国《农业改进法案》通过后，公司开始在美国建立大麻供应链[138] - 2018年6月发行本金总额6亿美元的可转换票据，利率4.25%，2023年7月15日到期[222] - 2018年10月19日，公司发行6.0%高级无担保可转换债券，总收益1亿美元；2020年9月9日修订，取消6350万美元本金，利率提高至8%，到期日延至2025年9月10日，转换价格降至0.285美元[223] - 2019年4月公司收购欧洲最大大麻素制药公司C3 Cannabinoid Compound Company [137] - 2019年8月13日，公司与FCC签订4000万美元循环债务融资协议，利率3.45%或FCC优惠利率加1.0%，2024年9月3日到期，2021年6月30日未偿还余额为0 [224] - 2020年9月公司玛莎·斯图尔特CBD系列优质大麻衍生健康产品在美国推出[138] - 2020年9月9日，公司发行新的高级无担保不可转换债券，本金从0开始，按11.06%年利率基于剩余3650万美元本金增长，最高达1350万美元，2023年9月9日结束，到期前24个月每月摊销1.0% [223] - 2021财年第四季度公司扩大产品范围，包括宠物CBD产品和CBD气泡水[138] - 2021年4月1日，公司以5160万美元现金间接收购Ace Valley 100%已发行和流通股份[149] - 2021年6月22日，公司完成对Supreme Cannabis的收购，发行901.34万股普通股，公允价值2.607亿美元，并支付现金0.1百万美元[148] - 公司拟收购Acreage约70%已发行和流通股份，并有权收购另外约30%股份[139] 业务线相关信息 - 公司娱乐用大麻产品主要通过“企业对企业”批发模式销售给省和地区机构[136] - 公司Spectrum Therapeutics医疗部门是医用大麻全球领导者[137] - 截至本季度报告日期，公司34家自有零售门店均已开业[145] 财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5.598亿美元，短期投资为15亿美元[147] - 2022财年第一季度，公司净收入为1.36209亿加元，较2020年同期的1.10416亿加元增长23%[153] - 2022财年第一季度，公司毛利率为20%，较2020年同期的6%增加1400个基点[153] - 2022财年第一季度，公司净利润为3.89955亿加元，较2020年同期的亏损1.28322亿加元增长404%[153] - 2022财年第一季度，公司其他消费品收入为4327万加元，较2020年同期的3113.4万加元增长39%[154] - 2022财年第一季度净收入为1.362亿美元，较2021财年第一季度的1.104亿美元增长23%[156][157] - 2022财年第一季度商品销售成本为1.09亿美元，较2021财年第一季度的1.039亿美元增长5%[166] - 2022财年第一季度毛利润为2720万美元，占净收入的20%，而2021财年第一季度毛利润为650万美元，占净收入的6%，毛利润率同比增加1400个基点[166] - 2022财年第一季度公司收到加拿大政府730万美元的工资补贴[168][172] - 2022财年第一季度与收购Supreme Cannabis相关的库存增值费用总计140万美元[169][172] - 2022财年第一季度总运营费用为2.14949亿美元，2021财年第一季度为1.78871亿美元，同比增长20%[175] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用为1.126亿美元，2021财年第一季度为1.354亿美元，同比下降17%[176] - 2022财年第一季度资产减值和重组成本为8924.9万美元，2021财年第一季度为1279.4万美元，同比增长598%[175] - 2022财年第一季度其他收入（支出）净额为5.807亿美元，2021财年第一季度为4820.5万美元，同比增长1105%[188] - 2022财年第一季度研发费用为834.2万美元，2021财年第一季度为1365.9万美元，同比下降39%[175] - 2022财年第一季度基于股份的薪酬费用为1142.7万美元，2021财年第一季度为2855.9万美元，同比下降60%[175] - 2022财年第一季度权益法投资损失为10万美元，2021财年第一季度为718.9万美元，同比下降99%[188] - 2022财年第一季度所得税费用为290万美元，2021财年第一季度所得税回收为303.8万美元，同比下降195%[188] - 2022财年第一季度销售和营销费用为5053.2万美元，2021财年第一季度为3776.9万美元，同比增长34%[175] - 2022财年第一季度收购相关成本为578万美元，2021财年第一季度为139.4万美元，同比增长315%[175] - 2022财年第一季度净收入为3.9亿美元，而2021财年第一季度净亏损为1.283亿美元[196] - 2022财年第一季度调整后EBITDA亏损为6360万美元，2021财年第一季度为9220万美元，亏损同比减少[199] - 截至2021年6月30日，公司有现金及现金等价物5.598亿美元和短期投资15亿美元，循环债务融资额度4000万美元，信贷安排下最多还有5亿美元可用[201] - 2022财年第一季度经营活动使用现金1.658亿美元，2021财年第一季度为1.185亿美元，使用现金增加[206] - 2022财年第一季度投资活动使用现金3.746亿美元，2021财年第一季度为4.26亿美元，使用现金减少[207] - 2022财年第一季度融资活动使用现金4500万美元，2021财年第一季度提供现金2.473亿美元[213] - 2022财年第一季度自由现金流流出1.861亿美元，2021财年第一季度为1.801亿美元，流出增加[217] - 截至2021年6月30日，未偿还债务总额为15亿美元，3月31日为16亿美元[218] - 信贷安排初始本金总额为7.5亿美元，最多还能获得5亿美元增量优先有担保债务，2026年3月18日到期[219] - 假设2021年6月30日汇率基础上，美元兑加元变动10%，净资产账面价值影响约8090万美元；欧元兑加元变动10%，净资产账面价值影响约1430万美元[223] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资中，利率敏感工具为17亿美元（2021年3月31日为19亿美元）[236] - 2021年6月30日，可转换票据名义价值60万，公允价值636,042美元；2021年3月31日，名义价值60万，公允价值687,414美元；假设利率增加1%，2021年6月30日价值减少9,060美元，2021年3月31日减少8,010美元[239] - 2021年6月30日，固定利率债务为43,809美元，2021年3月31日为3,872美元[239] - 2021年6月30日，可变利率债务为880,927美元，2021年3月31日为891,677美元[239] 各条业务线数据关键指标变化 - 全球大麻业务净收入从2021财年第一季度的7930万美元增至2022财年第一季度的9290万美元，增长17%[156][158] - 加拿大娱乐大麻净收入从2021财年第一季度的4430万美元增至2022财年第一季度的6000万美元，增长36%[156][159] - 其他消费品业务收入从2021财年第一季度的3110万美元增至2022财年第一季度的4330万美元，增长39%[156][164] - 全球大麻业务板块2022财年第一季度毛利润为1340万美元，占净收入的14%，而2021财年第一季度为 - 690万美元，占净收入的 - 9%，毛利润率同比增加2300个基点[171][172] - 其他消费品业务板块2022财年第一季度毛利润为1390万美元，占净收入的32%，而2021财年第一季度为1340万美元，占净收入的43%，毛利润率同比减少1100个基点[171][173] 市场风险相关 - 公司面临外汇、利率和股票价格市场风险，会购买衍生品管理风险，不用于交易或投机[231] - 公司持有以股票、认股权证等形式的金融资产和负债，面临价格风险，票据公允价值主要受股价影响[240][242]