影院布局与规模 - 截至2021年12月31日，公司在美和拉美运营522家影院和5868块屏幕，美国有321家影院和4408块屏幕，国际有201家影院和1460块屏幕分布在15个国家[8] - 公司在20个美国顶级市场中票房收入排名第一或第二[19] - 公司在南美20个最大都会区中的15个设有影院[21] - 公司全球有16个IMAX影厅和281个XD影厅[21] - 公司2870个国内影厅配备豪华躺椅，占国内影院超65%[21] - 公司124家影院设有动感座椅[21] - 公司国内105个指定市场区域设有影院[24] - 公司在多个国家拥有影院，美国有321家影院、4408块屏幕，巴西有86家影院、631块屏幕，总计522家影院、5868块屏幕[25] - 截至2021年12月31日，公司在拉丁美洲15个国家拥有201家影院和1460块银幕，巴西约占2021年合并收入的5%[57] - 截至2021年12月31日，公司在美国有279家租赁影院和42家自有影院，在国际市场有201家租赁影院，总计480家租赁影院和42家自有影院[86][87] - 截至2021年12月31日，公司在全球运营522家影院，共5868块屏幕，较2020年分别减少9家影院和90块屏幕[131] 票房收入情况 - 2021年北美票房收入约45亿美元，较2020年增长超100%[10] - 2021年拉美票房收入约11亿美元，较2020年增长超100%，比2019年水平低超60%[15] - 2021年美国运营段入场收入6.717亿美元，较2020年增长130.3%；国际运营段入场收入1.083亿美元，较2020年增长66.9%[120] 影院建设与规划 - 2021年公司新建7家影院，共70块屏幕[18] - 2022年预计开业3家影院共47块屏幕，预计成本2860万美元；2022年后预计开业9家影院共70块屏幕，预计成本3620万美元[131] 业务运营模式与策略 - 截至2021年12月31日，公司在美国几乎所有影院可使用Snacks in a Tap在线订购零食功能[30] - 2021年9月，公司推出Movie Club Platinum，让高频次观影和/或高购票量会员获得额外电影票积分、更高的零食折扣及低价购票机会[36] - 公司美国业务由区域副总裁领导的区域构成，在拉丁美洲有9个区域办公室负责15个国家影院的本地管理[40] - 公司国内免费忠诚度计划Movie Fan，消费者每消费1美元可获1积分，积分可兑换多种奖励[36] - 公司国内订阅会员计划Movie Club，为会员提供标准月票积分、伴票会员价及零食等交易折扣[36] - 公司通过多种方式拓展零食和饮料销售，包括优化产品组合、定价、员工培训、影院设计等[30] 市场竞争与行业环境 - 公司面临来自其他影院运营商、其他户外娱乐形式及替代电影发行渠道的竞争[37] - 约束某些主要电影发行商的同意令将于2022年到期，但公司预计影片授权方式不会发生重大转变[42] - 2020 - 2021年影院可放映影片数量显著减少，预计2022年新影片发行数量仍低于历史水平[49] - 2021年，五家主要电影发行商占美国票房收入的约85.5%，以及票房排名前50影片中的41部[51] 新冠疫情影响 - 截至2021年12月31日，公司已重新开放所有影院，但业务仍受新冠疫情影响[47] - 2020年3月起公司因新冠疫情临时关闭美国和拉丁美洲影院，2021年底所有影院重新开放，行业仍在恢复中[99] 财务指标变化 - 2019 - 2021年总营收分别为32.831亿美元、6.863亿美元、15.105亿美元[117] - 2019 - 2021年运营总成本分别为29.448亿美元、14.413亿美元、17.63亿美元[117] - 2019 - 2021年运营收入（亏损）分别为3.383亿美元、 - 7.55亿美元、 - 2.525亿美元[117] - 2019 - 2021年月末平均银幕数量分别为6072块、未披露、5890块[117] - 2021年美国运营段特许权收入4.828亿美元，较2020年增长154.6%；国际运营段特许权收入7890万美元，较2020年增长90.1%[120] - 2021年美国运营段其他收入1.391亿美元，较2020年增长83.8%；国际运营段其他收入2970万美元，较2020年增长29.1%[120] - 2021年美国运营段平均票价9.2美元，较2020年增长10%；国际运营段平均票价3.32美元，较2020年下降0.9%[120] - 2021年美国运营段每位顾客特许权收入6.61美元，较2020年增长21.7%；国际运营段每位顾客特许权收入2.42美元，较2020年增长13.1%[120] - 2021年美国电影租赁和广告成本为3.6亿美元，占门票收入的53.6%，2020年为1.553亿美元，占比53.3%；国际市场2021年为5500万美元，占门票收入的50.8%，2020年为3150万美元，占比48.5%[123] - 2021年特许权供应成本美国为7950万美元，占特许权收入的16.5%，2020年为3690万美元，占比19.5%；国际市场2021年为1840万美元，占特许权收入的23.3%，2020年为1170万美元，占比28.2%[123] - 2021年薪资和工资美国为1.982亿美元，较2020年的1.138亿美元增加；国际市场增加350万美元[123] - 2021年设施租赁费用美国减少480万美元，国际市场增加500万美元[123] - 2021年公用事业及其他成本美国增加5180万美元，国际市场增加160万美元[123] - 2021年一般及行政费用增至1.611亿美元，2020年为1.276亿美元[124] - 2021年折旧和摊销费用增至2.654亿美元，2020年为2.598亿美元[124] - 2021年资产减值费用为2080万美元，2020年为1.527亿美元[126] - 2021年经营活动提供的现金为1.662亿美元，2020年使用现金3.301亿美元[128] - 2021年投资活动使用现金8930万美元，2020年为8340万美元[129] - 2020年和2021年融资活动提供（使用）的现金分别为5.844亿美元和 - 1990万美元[132] - 截至2021年12月31日，公司长期债务为25.433亿美元，较2020年的25.279亿美元略有增加[134] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷额度的可用借款能力为1亿美元[134] - 长期债务的计划利息支付总额为5.876亿美元，其中1 - 3年为2.558亿美元，3 - 5年为1.417亿美元，5年后为6030万美元[135] - 经营租赁义务总额为15.449亿美元，其中1年内为2.74亿美元，1 - 3年为4.732亿美元，3 - 5年为3.499亿美元，5年后为4.478亿美元[135] - 融资租赁义务总额为1.441亿美元，其中1年内为1980万美元，1 - 3年为3720万美元，3 - 5年为2840万美元，5年后为5870万美元[135] - 递延租金为3190万美元，需在1年内支付[135] 债务相关情况 - 公司债务为非投资级评级，评级降低或撤回可能增加未来借款成本并减少资本获取渠道[61] - 4.500%可转换优先票据若触发转换条件，可能影响公司财务状况和经营成果，还会稀释现有股东权益或压低股价[63][65] - 公司有8.750%有担保票据契约、5.250%优先票据契约、5.875%优先票据契约，控制权变更需按本金总额101%加应计未付利息回购未偿还票据[79] - 2021年3月16日，公司发行4.05亿美元本金的5.875%优先票据，2026年3月15日到期，发行产生约600万美元债务发行成本[141] - 2021年6月15日，公司发行7.65亿美元本金的5.25%优先票据，2028年7月15日到期，所得款项用于赎回7.55亿美元本金的4.875%优先票据[142] - 2020年4月20日，公司发行2.5亿美元本金的8.750%高级担保票据，2025年5月1日到期[145] - 2020年8月21日，公司发行4.6亿美元的4.500%可转换优先票据，2025年8月15日到期[146] - 4.500%可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金对应69.6767股普通股，债务折价按10.0%的实际利率摊销[148] - 2021年1月1日采用ASU 2020 - 06后，4.500%可转换优先票据4.6亿美元本金余额全部计入长期债务，重新分类1.011亿美元现金转换特征金额、380万美元债务发行成本至长期债务，冲回570万美元利息增值，记录30万美元债务发行成本摊销调整留存收益[148][149] - 公司出售认股权证获得8940万美元现金收益，支付约1.421亿美元进行可转换票据套期交易，认股权证行使价初始为22.08美元[151] - 2021年5月21日，Cinemark USA发出赎回通知，6月21日以100.000%本金加应计未付利息赎回7.55亿美元4.875%优先票据[152] - 2021年3月16日，Cinemark USA完成3.34亿美元5.125%优先票据要约收购，并赎回剩余6600万美元票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息[154] - 截至2021年12月31日，国际子公司新增借款总额3.02亿美元，其中哥伦比亚2700万美元、秘鲁4900万美元、巴西1.84亿美元、智利4200万美元，利率分别为4.9% - 5.2%、1.0% - 4.8%、4.0% - 8.7%、3.5%[155] - 截至2021年12月31日，Cinemark USA根据契约可向母公司分配最多约30亿美元，控制权变更时需以101%本金加应计未付利息回购部分票据，最低覆盖率要求为2:1，实际覆盖率为0.6:1[156] - 截至2021年12月31日，公司有6330万美元可变利率债务未偿还，市场利率上升100个基点将使年利息费用增加约60万美元[164] - 截至2021年12月31日，公司固定利率长期债务总额24.8亿美元，平均利率5.1%；可变利率长期债务总额6330万美元，平均利率3.7%[164] - 利率互换协议名义金额分别为1.375亿美元、1.75亿美元、1.375亿美元、1.5亿美元和6亿美元，支付利率分别为2.122%、2.124%、2.193%、0.570% [165] 分红与股东权益 - 公司自2020年3月因疫情暂停分红，恢复时间不确定，支付股息受控股公司地位和债务协议限制[69] - 未来大量出售普通股可能稀释现有股东权益并导致股价下跌[70] - 截至2021年12月31日，公司有215名普通股股东，无其他类别股票发行和流通[93] - 2020年3月，公司董事会因新冠疫情暂停股息政策[94] 风险因素 - 公司面临多种政府监管，包括反垄断、就业环境、数据保护等，合规成本可能很高[74] - 数据隐私法规的变化可能对公司业务产生重大不利影响，包括营销和交易处理活动受损[75] - 公司业务受劳动力成本影响，最低工资上调、劳动力市场状况等或增加成本，进而影响销售或运营结果[76] - 公司信息安全面临风险，信息安全事件可能损害声誉、导致业务损失和成本增加，虽有保险但可能无法覆盖全部损失[80] - 公司业务受政治、社会、健康和经济状况影响，如经济衰退、政治不确定性、成本增加、供应链中断、自然灾害等可能影响运营结果[81] - 公司若无法适应技术创新，可能影响竞争力和运营结果；全球变暖相关立法或监管举措可能增加运营成本[83] - 公司可能因环境法律法规承担责任，产品召回及相关成本可能影响声誉和财务状况[84][85] - 若所有外币汇率立即同时出现10%不利变化，公司对国际子公司投资的合计净账面价值将减少约5810万美元，2021年度国际子公司合计净亏损将增加360万美元 [166] 财务报告与内部控制 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，需进行相关估计和假设[103] - 门票收入在电影放映时间过后确认，特许权收入在产品销售时确认[104] - 电影租赁成本根据电影许可安排和票房收入按滑动比例公式、固定条款或最终结算率估算[106] - 公司按季度审查长期资产减值指标，每年进行全面定量减值评估[107] - 公司每年第四季度评估商誉减值，可进行定性或定量评估[110] - 公司采用资产和负债法进行所得税会计核算，对不确定税务立场进行两步评估[111] - 公司对国家电影媒体有限责任公司的投资分两部分核算，分别为Tranche 1投资和Tranche 2投资[114] - 公司根据影院屏幕数量和上座率对国家电影媒体有限责任公司的普通股进行年度调整[114] - 公司将国家电影媒体有限责任公司相关协议修改所得款项记录为递延收入[114] - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告 [171] - 截至