公司业务布局与战略 - 公司在华盛顿、俄勒冈、爱达荷和加利福尼亚设有153家分行，其中华盛顿21个县68家、俄勒冈16个县59家、爱达荷10个县15家、加利福尼亚7个县11家[25] - 公司目标是成为西海岸领先的社区银行公司并持续增加股东价值[24] - 公司业务战略是提供区域银行的金融服务和产品，保持社区银行的服务水平，注重资产质量和业务多元化[27] - 公司通过收购和有机增长扩大业务，致力于利用现有分行网络增加市场份额[27] - 公司子公司Columbia Trust提供信托服务，办公室分布在华盛顿、俄勒冈和爱达荷[22] - 公司旗下Columbia Bank的存贷款主要在华盛顿、俄勒冈、爱达荷和加利福尼亚，受多个监管机构监管[23] - 公司不断评估分行系统和交付渠道，提升数字服务以提高效率和客户服务水平[26] 公司收购与合并情况 - 2021年10月12日，公司宣布与资产达306.4亿美元的Umpqua Holdings Corporation合并，Umpqua股东每股将获0.5958股哥伦比亚股票，预计2022年年中完成交易[28] - 2021年10月1日，公司完成对Commerce Bank的收购，收购约20.4亿美元资产，包括按公允价值计量的10.8亿美元贷款和约17.4亿美元存款[30] - 2021年7月拜登政府发布竞争行政命令，鼓励相关部门更新银行合并指南并加强审查，公司与Umpqua的待完成合并受影响未知[67] - 公司与Umpqua的合并交易需获得监管机构批准，批准可能延迟、不被获得或附带不利条件[147][148][149] - 若与Umpqua的合并交易未完成，公司可能面临市场负面反应、承担费用，特定情况下需支付1.45亿美元终止费给Umpqua[151][152] - 合并Columbia和Umpqua可能比预期更困难、成本更高或耗时更长，可能无法实现预期效益[154][155] - 合并可能导致关键员工流失、业务中断及标准不一致等问题，影响公司与客户等的关系及合并效益[157] - 合并后董事会和管理团队整合需协调不同优先级和理念，且可能无法成功留住人员[158] - 合并期间公司面临业务不确定性和合同限制，影响吸引和留住人员及业务机会[160] - 公司已产生并预计产生与合并和整合相关的大量非经常性成本[161] - 股东诉讼可能阻止或延迟合并，导致支付赔偿并影响公司业务和运营[163] - 合并协议可能因条件未满足或双方决定而终止[165] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有2260名全职和兼职员工，无员工由集体谈判协议代表[52] - 2021财年，公司招聘了565名员工[52] - 2021年公司自愿年度离职率为28.8%，2020年为18.3%[52] - 公司被《普吉特海湾商业杂志》评为华盛顿州最佳工作场所13次[51] - 公司为员工提供每年最多40小时的带薪志愿时间[56] - 公司自2020年第一季度开始执行分阶段、详细且经过充分测试的疫情计划[59] - 若无法留住关键员工，公司将面临运营中断、客户流失等问题及额外招聘成本[159] - 公司可能无法吸引或留住关键员工，影响业务增长和运营[173] 公司金融产品与服务 - 公司提供个人银行、商业银行、财富管理等多种金融产品和服务[31] - 公司与Worldpay合作提供商户卡服务，与Elan Financial Services合作提供Visa信用卡[32][38] - 公司通过CB Financial Services提供包括财务规划、财富管理等在内的综合金融解决方案[41] 公司监管相关 - 公司是银行控股公司，受美联储监管，拟在与Umpqua的拟议合并中选择成为金融控股公司[65] - 公司作为银行控股公司，收购另一银行或银行控股公司超5%有表决权股份需美联储事先批准[66] - 银行控股公司收购或保留非银行或银行控股公司超5%有表决权股份受限制，有特定例外情况[68] - 作为资产达100亿美元或以上的存款机构，CFPB对公司银行有联邦消费者金融法律的主要执法和独家监管权[74] - 公司银行在最近一次CRA检查（2017年4月1日至2020年5月4日）中获得“优秀”评级[75] - 资本规则下，最低资本比率为CET1与风险加权资产的4.5%、一级资本与风险加权资产的6%、总资本与风险加权资产的8%[88] - 资本规则要求机构建立CET1资本保护缓冲，金额为总风险加权资产的2.5%[89] - 资本规则规定，若某一类别超过CET1的10%或所有类别合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除相关项目[90] - 公司作为银行控股公司支付股息受适用银行法律法规限制，银行支付股息也受华盛顿州法律限制，若与Umpqua合并完成则受俄勒冈州法律限制[85] - 公司和银行需遵循2019年7月美联储、货币监理署和联邦存款保险公司通过的资本规则简化最终规则，该规则于2020年4月1日生效[91] - “资本充足”要求总资本比率至少8%、一级资本比率至少6%、CET1比率至少4.5%、一级杠杆比率至少4%；“资本良好”要求总资本比率至少10%、一级资本比率至少8%、CET1比率至少6.5%、一级杠杆比率至少5%[94] - 巴塞尔协议IV标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日前逐步实施[95] - 控股公司为资本不足子公司提供资金恢复计划的义务上限为资本不足子公司资产的5%或满足监管资本要求所需的金额[100] - 联邦存款保险公司禁止未“资本良好”或未获豁免的存款机构接受经纪存款或提供过高利率存款[101] - 消费者金融保护局对资产达100亿美元及以上的机构有主要检查和执法权[105] - 若完成与Umpqua的合并，公司合并总资产可能超500亿美元，可能受增强的网络安全标准影响[110] - 大型存款机构（资产超100亿美元）按复杂“计分卡”方法评估存款保险费，评估基数为总资产减有形股权[116] - 许多类型的借记卡交换费最高为21美分加交易价值的0.05%，符合条件的发卡机构每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[119] - 2016年第二季度，美国金融监管机构针对总资产至少10亿美元的特定受监管实体提出基于激励性薪酬安排的修订规则，但尚未最终确定[122] - 美联储将审查非“大型复杂银行组织”的激励性薪酬安排，审查结果会影响公司评级和业务行动[123] 公司面临的风险与挑战 - 公司年报中的前瞻性陈述受多种因素影响，包括经济、合并、利率、法规等，公司不保证未来业绩[16] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响，2020年下半年和2021年金融市场反弹，2022年初部分不利情况仍持续[130][131] - 运营或安全系统故障或被攻击，可能导致业务中断、信息泄露等，公司需投入资源加强防护[134][137] - 公司过往和未来通过收购业务实现增长，但收购存在风险，可能无法达到预期效果，还可能导致业务稀释和监管问题[140][141][145] - 政府货币政策影响公司收益和增长，未来政策变化及其影响难以预测[126] - 银行业相关立法可能影响公司业务，新法规通常会增加合规负担和经营成本[125] - 对收购资产公允价值的假设不准确会对公司业务等产生重大不利影响[168] - 若商誉减值，将对公司收益和股东权益产生重大不利影响[170] 公司财务与信贷相关 - 截至2021年12月31日，公司和银行满足资本规则下所有资本充足要求[86] - 截至2021年12月31日，公司和银行的CET1资本比率分别为13.01%和13.06%，一级资本比率分别为13.01%和13.06%，总资本比率分别为14.21%和14.18%，一级杠杆比率分别为8.55%和8.60%，均满足“资本良好”的资本要求[98] - 截至2021年12月31日，公司总毛贷款的63%由房地产担保[194] - 截至2021年12月31日，公司证券投资组合的未实现损失总额为5790万美元[207] - 疲软的经济可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加、贷款抵押品价值下降等后果[190] - 公司贷款组合集中在商业房地产和商业企业贷款，可能增加信贷风险[192] - 公司采用新的信贷损失计量标准，增加了信贷损失准备金并需收集更多数据[196] - 利率波动可能影响公司贷款发放、增长、盈利能力和资产质量[200][201] - LIBOR改革可能影响公司业务活动、金融工具利率及相关收支[203] - 公司需成功管理信用风险，否则可能影响净收入[206] - 公司可能因房地产环境负债承担重大费用[208] - 公司资本比率高于监管最低要求，可能降低比率或需筹集资本[211][212]