财务状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.68544亿美元，较2021年12月31日的11.81024亿美元增长7.41%[18] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为1.18077546亿股，较2021年12月31日的1.17547916亿股增加52.963万股[18] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1109.8万美元，较2021年12月31日的1674万美元减少33.69%[18] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为16.3239亿美元，较2021年12月31日的9.2927亿美元有所增加[59] - 截至2022年3月31日，存货为16.4127亿美元，较2021年12月31日的14.5038亿美元有所增加[60] - 截至2022年3月31日，应计费用为9.8969亿美元，较2021年12月31日的6.9773亿美元有所增加[61] - 截至2022年3月31日，外汇合约净资产公允价值为869万美元，较2021年12月31日的1439万美元有所减少[69] - 截至2022年3月31日，金融资产公允价值总计8459万美元，金融负债公允价值总计2.8002亿美元[73] - 截至2022年3月31日，或有对价余额为2.7亿美元，较2021年12月31日的2.53亿美元有所增加[73][78] - 截至2022年3月31日，第一留置权定期贷款未偿还本金为3.792亿美元，4月又借入1250万美元[81] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度已提取4700万美元，该额度2026年6月29日到期[82] - 截至2022年3月31日，公司未归属的基于时间的限制性股票单位有未确认的股权薪酬费用8410万美元，预计在3.88年的加权平均期间内确认；未归属的基于绩效的限制性股票单位有未确认的股权薪酬费用6000万美元，预计在3.48年的加权平均期间内确认[114][115] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1110万美元，循环信贷额度借款能力为7800万美元，应收账款融资协议借款能力为1600万美元，已分别提取4700万美元和4920万美元，第一留置权定期贷款未偿还本金总额为3.792亿美元[161] - 截至2022年3月31日，第一留置权定期贷款未偿还本金总额为3.792亿美元，循环信贷额度已提取4700万美元，公司遵守信贷安排的契约[174][175][177] - 截至2022年3月31日，公司应收账款融资协议相关契约合规[181] - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[189] - 截至2022年3月31日，公司合同义务、关键会计政策、市场风险披露、风险因素均无重大变化[183][184][186][193] 经营业绩 - 2022年第一季度，公司实现营收2.2371亿美元，较2021年同期的2.35573亿美元下降5.03%[20] - 2022年第一季度，公司净亏损843.2万美元，而2021年同期净利润为389.29万美元[20] - 2022年第一季度，公司经营活动使用的净现金为4691.1万美元，较2021年同期的2654.4万美元增加76.73%[25] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为464.8万美元，较2021年同期的497.5万美元下降6.57%[25] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为4591.7万美元，较2021年同期的3706.4万美元增加23.88%[25] - 2022年第一季度，公司销售和营销费用为3309.4万美元，较2021年同期的3085.1万美元增长7.27%[20] - 2022年第一季度，公司一般和行政费用为4286.9万美元，较2021年同期的1355.6万美元增长216.24%[20] - 2022年第一季度公司总营收2.2371亿美元，较2021年同期的2.35573亿美元有所下降[47] - 2022年第一季度利息现金支出489.7万美元，较2021年同期的692.8万美元减少[28] - 2022年第一季度所得税现金支出65.4万美元，2021年同期无此项支出[28] - 2022年第一季度客户A、B、C净销售额占比分别为17%、23%、14%，2021年同期分别为24%、23%、16%[40] - 截至2022年3月31日，客户A、B、C应收账款占比分别为22%、25%、13%，截至2021年12月31日分别为45%、13%、13%[40] - 2022年和2021年第一季度，公司分别记录了20万美元和70万美元的所得税费用[116] - 2022年和2021年第一季度，公司与关联方的客户服务和支持外包费用分别为170万美元和180万美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日应付给第三方的金额均为120万美元[118] - 2022年第一季度基本和摊薄每股亏损为0.07美元，2021年第一季度基本和摊薄每股收益为0.36美元[120] - 公司2022年第一季度收入为2.237亿美元，较2021年第一季度的2.356亿美元下降5.0%；2022年第一季度净亏损840万美元，2021年第一季度净收入3890万美元[130] - 2022年第一季度营收2.237亿美元，较2021年同期的2.356亿美元下降5.0%，主要因烤架和消耗品销量下降，配件收入增长部分抵消了下降[147][148] - 烤架收入1.504亿美元，较2021年同期的1.787亿美元下降15.8%，主要因销量下降，价格上涨部分抵消了下降[148][149] - 消耗品收入3970万美元，较2021年同期的4080万美元下降2.8%，主要因木颗粒等消耗品销量下降，木颗粒价格上涨部分抵消了下降[148][151] - 配件收入3360万美元，较2021年同期的1610万美元增长108.8%，主要因收购Apption Labs后MEATER智能温度计销售增加及Traeger品牌配件需求高[148][152] - 毛利润8360万美元，较2021年同期的1.006亿美元下降17.0%，毛利率从42.7%降至37.4%，主要因入站运输成本上升，售价提高部分抵消了下降[153] - 销售和营销费用3310万美元，较2021年同期的3090万美元增长7.3%，占营收比例从13.1%升至14.8%，主要因广告、股权薪酬和差旅费增加[154] - 2022年第一季度研发费用490万美元，2021年同期为200万美元[141] - 公司预计销售和营销费用、一般和行政费用在可预见未来将绝对金额增加，占营收比例会波动[139][142] - 无形资产摊销费用预计未来几年保持稳定，未来业务收购可能导致无形资产摊销增加[143] - 2022年第一季度一般及行政费用增至4290万美元，较2021年同期的1360万美元增加2930万美元，增幅216.2%，占收入的百分比从5.8%增至19.2%[155] - 2022年第一季度无形资产摊销增至890万美元，较2021年同期的830万美元增加60万美元，增幅7.1%，占收入的百分比从3.5%增至4.0%[157] - 2022年第一季度或有对价公允价值变动增至170万美元，较2021年同期的0美元增加170万美元，增幅100.0%，占收入的0.8%[158] - 2022年第一季度总其他费用降至530万美元，较2021年同期的830万美元减少300万美元，降幅36.0%，占收入的百分比从3.5%降至2.4%[159] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为4691.1万美元，投资活动净现金使用量为464.8万美元，融资活动净现金流入量为4591.7万美元，现金及现金等价物净减少564.2万美元[164] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为2654.4万美元，投资活动净现金使用量为497.5万美元，融资活动净现金流入量为3706.4万美元，现金及现金等价物净增加554.5万美元[164] 收购事项 - 2021年7月1日，公司以约7830万美元收购Apption Labs Limited及其子公司[48] - 收购Apption Labs的或有现金对价义务收购日公允价值为2150万美元，2022年4月已支付1260万美元[49] - 公司收购净现金支出3.6957亿美元，或有对价2.15亿美元，其他成交对价1.989亿美元，总收购对价7.8347亿美元[55] - 收购资产包括应收账款净额2190万美元、存货净额5431万美元等，总计10.2571亿美元；承担负债包括应付账款及应计负债8474万美元等，总计2.4224亿美元[55] - 可辨认无形资产包括技术（公允价值3.23亿美元，使用寿命5年）、商标（公允价值1.77亿美元，使用寿命10年）等，总计5.31亿美元[56] 公司性质与业务范围 - 公司是新兴成长型公司，将保持此状态直至满足特定条件之一[37] - 公司主要销售木质颗粒燃料烧烤炉及相关产品，业务集中在美国，同时拓展加拿大和欧洲市场[30] 金融协议与融资 - 2022年2月25日，公司签订利率互换协议，名义金额3.792亿美元，固定利率2.08%，到期日为2026年2月28日[63] - 公司债务中第一留置权债务账面价值为426,200美元，估计公允价值为409,254美元[79] - 2021年6月29日公司签订第一留置权信贷协议，包括5.6亿美元优先担保定期贷款和1.25亿美元循环信贷额度[80] - 2021年6月29日公司将应收账款融资协议净借款能力提高至最高1亿美元，截至2022年3月31日已提取4920万美元[87] - 2021年6月29日，公司 refinanced 现有信贷安排，签订新的第一留置权信贷协议，包括5.6亿美元第一留置权定期贷款（含5000万美元延迟提取定期贷款）和1.25亿美元循环信贷额度[172][173] - 2020年11月2日公司参与应收账款证券化计划，以未偿还应收账款余额为抵押[178] - 2021年6月29日公司将应收账款融资协议的净借款能力从3000万 - 4500万美元提高到最高1亿美元，截至2022年3月31日已提取4920万美元[180] - 公司需为应收账款融资工具支付1.7%的未偿还现金预付款固定利息，浮动部分基于CP利率，未使用额度费用在0.25% - 0.50%之间，该工具将于2024年6月29日终止[180] 股权与激励计划 - 公司因加速未归属B类单位的归属记录了约4740万美元的股权补偿费用[92] - 2021激励计划初始可发行普通股为14,105,750股，2022年1月1日新增5,877,395股[95] - 2021年7月20日董事会批准授予12,163,242股受限股票单位，其中CEO获授7,782,957股[96] - CEO获授的时间型受限股票单位将在IPO结束后的前五年每年归属20%[98] - 截至2022年3月31日，CEO获授的绩效型受限股票单位第一笔已达到归属条件[100] - 公司授予其他员工、董事和非员工的RSU包括3635287个基于时间的IPO RSUs和授予某些高级管理人员的744998个基于绩效的IPO PSUs[106] 营销与销售策略 - 公司的营销战略有助于建立品牌、推动客户拥护和增加收入，通过多种营销举措和活跃的线上社交媒体及内容丰富的网站促进品牌和产品推广[125] - 公司主要通过销售木颗粒烤架、消耗品和配件产生收入，采用全渠道分销策略，包括零售和直接面向消费者（DTC）渠道[126][127] 供应链与制造 - 公司在供应链和制造运营方面进行了大量投资，烤架目前在中国和越南制造，预计今年晚些时候将在墨西哥制造，木颗粒在多个州的工厂生产[128] 疫情影响 - 新冠疫情对公司零售商、供应商业务以及客户行为和可自由支配支出产生了各种影响，公司虽认为自身有能力吸引新客户，但不确定近期能否实现全面经济复苏[131] 季节性特征 - 公司业务受季节性影响，第一和第二季度烤架销售通常较高[134] 首次公开募股 - 2021年8月2日公司完成首次公开募股，发行8823529股普通股，发行价为每股18美元，总收益1.588亿美元，扣除费用后净收益1.385亿美元[182][195] - 公司使用约1.308亿美元的首次公开募股净收益提前偿还第一留置权定期贷款工具的未偿还金额，其余用于一般公司和营运资金用途[196] 内部控制与法律诉讼 - 2022年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[190] - 公司认为日常法律诉讼最终解决不会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[192] 会计政策变更 - 2022年公司采用新租赁准则，将在年度和中期报表中体现其影响[44]