公司概况 - 公司是美国独立能源公司，专注德州和落基山脉地区低衰减资产[95] 收购交易 - 2023年5月2日公司签订西部鹰福特收购协议，7月3日完成交易，收购总价约6亿美元，含10%定金[99][118] - 2023年上半年，交易和非经常性费用为620万美元，主要与西部鹰滩收购和系统集成费用有关[177] 信贷额度与债务 - 2023年与收购相关的循环信贷额度修订，借款基数重申为20亿美元，选定承诺金额为13亿美元[99] - 2023年2月和7月，公司分别发行4亿美元和3亿美元的2028年到期高级票据，年利率9.250%[185] - 2023年6月30日现金及现金等价物为225.3万美元，长期债务为13.31555亿美元，较2022年12月31日的12.47558亿美元有所增加[182] - 循环信贷安排下的借款基础在2023年6月30日和2022年12月31日为20亿美元，会定期重新确定，发行新的2028年票据预计不会导致借款基础减少[189] - 截至2023年6月30日，循环信贷安排下有2.5亿美元未偿还借款，970万美元未偿还信用证，可用借款额度为10亿美元[214] - 2021年5月和2022年2月，公司分别发行5亿美元和2亿美元2026年到期的7.25%高级票据[212] - 2023年6月30日，公司有2.5亿美元可变利率债务未偿还，利率变动1%将使半年利息费用增减约130万美元[259] 政策影响 - 2022年8月《降低通胀法案》生效，含可再生能源等激励措施，或影响公司业务，新企业替代最低税预计近期无重大影响[98] 市场环境 - 2023年3月WTI原油价格低至66.61美元，为2021年12月以来最低[123] - 2023年7月美国联邦储备委员会加息0.25个百分点，通胀或使公司运营成本上升[124] 过往投资与收益 - 2022年2月公司向Chama Energy LLC贡献资产获9.4%权益，估值约380万美元，确认450万美元收益[129] - 2022年公司从Exaro Energy III, LLC获得680万美元分配[101] 衍生品交易 - 2022年3月31日止三个月，公司结算油类商品衍生品头寸并签订新合约，净成本5410万美元[100] - 2023年Q2商品衍生品收益较2022年同期变化2.108亿美元，增幅119%，主要因商品价格相对执行价格变化[142] - 2023年上半年商品衍生品收益较2022年同期减少10.346亿美元（122%）[201] - 截至2023年6月30日，公司衍生品投资组合的总名义价值约为15亿美元，商品衍生品合约的公允价值为净负债8720万美元[228] - 2023年6月30日，若商品价格上涨10%，公司衍生品头寸将变化约1.403亿美元；若下降10%，将变化约1.339亿美元[256] - 公司通过商品衍生品合约降低油气价格波动对现金流的影响，采用积极经济对冲策略[255] - 公司仅与有信誉的金融机构签订衍生品合约，并通过ISDA协议净额结算头寸以降低信用风险[258] 收入情况 - 2023年和2022年6月30日止三、六个月，中游及其他收入占总收入3%或更少[104] - 2023年Q2总营收4.92339亿美元，较2022年同期的9.08434亿美元下降4.16095亿美元，降幅46%[137] - 2023年Q2石油、天然气、NGL和中游及其他业务收入均下降，降幅分别为35%、75%、60%和11%[137] - 2023年Q2天然气收入下降1.551亿美元，主要因价格下降1.433亿美元和销量下降1180万美元[137] - 2023年上半年天然气收入下降1.364亿美元，降幅39%；NGL收入下降7870万美元，降幅51%[147] - 2023年第二季度，石油收入减少2.093亿美元，降幅35%，主要因油价下跌，销量因新油井投产略有增加[158] - 2023年第二季度，NGL收入减少5000万美元，降幅60%，主要因价格下跌和销量减少[159] - 2023年上半年，石油收入减少2.095亿美元，降幅21%，价格下跌致收入减少3.456亿美元，销量增加使收入增加1.361亿美元[170] - 2023年上半年总营收为10.82476亿美元，较2022年同期的15.07344亿美元下降28%；平均实现价格下降，石油、天然气和NGLs分别下降31%、39%和49%；净销售总量增长5%[194] 费用情况 - 2023年Q2租赁和资产运营费用增加530万美元，增幅4%；集输、运输和营销费用增加1330万美元，增幅35%[139] - 2023年Q2生产及其他税费减少4070万美元，降幅62%；修井费用减少630万美元，降幅25%[139] - 2023年Q2一般及行政费用增加2150万美元，增幅109%，主要因股权薪酬费用增加和经常性G&A增加[139] - 2023年第二季度，总费用增加1970.9万美元，增幅5%，其中折旧、损耗和摊销增加2830万美元，增幅22%[160] - 2023年第二季度，利息费用为3110万美元，较2022年同期增加25%，主要因发行票据和信贷额度利率上升[164] - 2023年上半年，总费用增加1.23197亿美元，增幅17%，其中折旧、损耗和摊销增加7579.5万美元，增幅33%[172] - 2023年上半年，生产及其他税减少3220万美元，降幅29%，主要因油气收入减少和相关费用增加[172] - 2023年上半年运营费用增加2260万美元（5%），折旧、损耗和摊销增加7580万美元（33%），利息费用增加1890万美元（46%）[196][197][200] 销量情况 - 2023年Q2总销量减少313 MBoe，上半年增加1162 MBoe，分别与自然减产和Uinta交易有关[154] 利润情况 - 2023年第二季度净利润为5747.4万美元，较2022年同期的2.81898亿美元下降80%；调整后EBITDAX为2.24671亿美元，较2022年同期下降1.25572亿美元（36%）[192] - 2023年上半年净收入为3.13085亿美元，较2022年增加4.37194亿美元，增幅352%[205] - 2023年上半年调整后EBITDAX为4.5665亿美元，较2022年减少8850万美元，降幅16%，主要因实现价格降低[205] - 2023年上半年杠杆自由现金流为4748.3万美元，较2022年减少1.5612亿美元，降幅77%[205] - 2023年上半年公司确认所得税费用2550万美元，有效税率7.5%；2022年同期为所得税收益390万美元，有效税率3.1%[202] 现金流情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为4.23556亿美元，投资活动使用的净现金为3.74944亿美元，较2022年同期减少4.891亿美元（57%），融资活动提供的净现金为1204.5万美元[183] - 2023年上半年经营活动提供的净现金增加2510万美元，增幅6%，主要因营运资金变化[210] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为1200万美元，主要源于2028年票据发行所得[211] 资金来源与用途 - 公司主要资金来源为运营现金流、信贷额度借款和资本市场融资，资金主要用于分红、偿债、资产开发和收购[179][180] 资本计划与股息 - 公司预计通过经营现金流为2023年约5.75 - 6.25亿美元的资本计划提供资金（不包括收购）[217] - 2023年上半年，公司为A类普通股股东支付每股0.29美元的现金股息[219] 风险管理 - 公司通过与主要金融机构合作管理现金及现金等价物的信用风险，且余额常超联邦保险限额[230] - 公司认为失去单个客户不会对经营业绩产生重大影响，因油气等产品有成熟市场和众多买家[231] 内部控制与诉讼 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为截至2023年6月30日披露控制程序有效[262] - 公司维持披露控制程序，确保按规定时间记录、处理和报告信息[232][261] - 公司目前未发现会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的诉讼[236] 价格波动预期 - 油气价格多年来波动且不可预测，公司预计未来仍将如此[254] 套期安排计划 - 公司计划继续进行经济套期安排，以降低大宗商品价格近期波动对运营现金流的影响[181]