财务表现 - 2023年第二季度公司营业收入为1.94亿美元，同比下降5.9%[27] - 2023年上半年公司净亏损为1265.5万美元，同比下降161.5%[27] - 2023年上半年公司每股亏损为0.23美元，同比下降160.5%[27] - 2023年上半年公司运营现金流为3.25亿美元，同比下降14.2%[27] - 2023年上半年公司水生产成本为1.26亿美元，同比下降5%[27] - 2023年上半年公司非监管业务收入为910.8万美元，同比下降25.3%[27] - 公司2023年上半年净亏损为1.2887亿美元，而2022年同期净利润为2.0109亿美元[41] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流入为3.7521亿美元，较2022年同期的8.991亿美元大幅下降[41] - 2023年上半年投资活动净现金流出为17.7291亿美元，主要用于公用事业工厂支出17.7189亿美元[41] - 2023年上半年融资活动净现金流入为14.4409亿美元，主要来自短期借款14.8448亿美元[41] - 2023年上半年总营业收入为3.3943亿美元，较2022年同期的3.5759亿美元下降5.1%[53] - 2023年上半年非营业收入为9108万美元，较2022年同期的1.2199亿美元下降25.3%[57] - 2023年上半年净亏损为1288.7万美元，而2022年同期净利润为2010.9万美元[109] - 2023年上半年公司普通股每股基本亏损为0.23美元，而2022年同期每股基本收益为0.38美元[109] - 2023年上半年净收入减少3330万美元，主要由于运营收入减少5410万美元，部分被总运营费用减少1610万美元所抵消[183] - 2023年上半年运营收入减少5410万美元，同比下降14.3%，至3.251亿美元，主要由于客户使用量减少9.7%[185] - 2023年上半年公司净亏损1270万美元，每股亏损0.23美元，而2022年同期净利润为2060万美元，每股收益0.38美元[200] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司总资产为39.9亿美元，同比增长3.6%[38] - 截至2023年6月30日，公司长期债务为10.52亿美元，与2022年底基本持平[38] - 截至2023年6月30日，公司普通股流通股数为5770.2万股，同比增长3.8%[34] - 截至2023年6月30日，公司信用损失准备余额为4498万美元，较2022年底的5629万美元减少20.1%[62] - 截至2023年6月30日，公司未确认的RSA补偿成本约为320万美元，预计将在1.8年内确认[83] - 截至2023年6月30日，公司未确认的RSU补偿成本约为350万美元，预计将在1.8年内确认[103] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为55,595美元，较2022年12月31日减少10.5%[101] - 截至2023年6月30日，公司未确认的税务负债约为1440万美元，而2022年同期为1650万美元[114] - 截至2023年6月30日，公司设施的未偿还借款为3500万美元，Cal Water设施的未偿还借款为9500万美元[128] - 截至2023年6月30日，公司的短期监管资产为6130万美元，主要包含净WRAM、MCBA和PCBA应收款[131] - 截至2023年6月30日，公司的短期监管负债为2930万美元，主要包含TCJA、HCBA和CEBA负债[132] - 截至2023年6月30日，公司为已知法律事项确认了510万美元的负债，主要涉及饮用水泄漏和其他与工作相关的法律事项[134] 运营与成本 - 2023年上半年公司水生产成本为1.26亿美元，同比下降5%[27] - 2023年上半年公司运营现金流为3.25亿美元，同比下降14.2%[27] - 2023年上半年公司非监管业务收入为910.8万美元，同比下降25.3%[27] - 2023年上半年公司向养老金计划和其他退休后福利计划的现金贡献分别为290万美元和20万美元[110] - 2023年上半年养老金计划和其他福利计划的净周期性福利成本分别为173万美元和-151万美元[111] - 2023年上半年所得税优惠增加了300万美元，达到210万美元，而2022年同期为90万美元的所得税费用[113] - 2023年上半年公司普通股发行数量为1713万股，回购数量为2万股[107] - 2023年上半年公司普通股股息支付为每股0.26美元，总计1457.1万美元[107] - 2023年上半年公司总股本从1322.394亿美元增加到1393.967亿美元[107] - 2023年上半年水生产成本减少660万美元，同比下降5.0%，主要由于客户使用量减少9.7%[208] - 2023年上半年折旧和摊销费用增加220万美元，同比上升3.8%，至5970万美元，主要由于2022年投入使用的公用事业设施[192] - 2023年上半年净其他收入增加780万美元，至1340万美元，主要由于非合格福利计划投资的未实现收益增加980万美元[212] - 2023年上半年净利息支出增加280万美元，同比上升12.6%，至2470万美元，主要由于短期借款利率上升和信贷额度余额增加[213] 客户与市场 - 2023年第二季度住宅客户收入为108,741美元，同比下降6.8%，商业客户收入为37,846美元，同比下降3.6%[72] - 2023年第二季度非监管收入为4,485美元，同比下降35.9%，主要由于其他非监管收入减少[78] - 2023年第二季度客户用水量同比下降10.4%，主要原因是节水措施的实施，部分被加利福尼亚州的费率上涨340万美元所抵消[177] - 2023年上半年运营收入减少5410万美元，同比下降14.3%，至3.251亿美元，主要由于客户使用量减少9.7%[185] 法律与监管 - 公司因地下水污染问题对第三方提起诉讼，以收回与污染相关的成本和费用[133] - 截至2023年6月30日，公司为已知法律事项确认了510万美元的负债，主要涉及饮用水泄漏和其他与工作相关的法律事项[134] - 公司对2022年12月31日的合并财务报表进行了修正，调整了2020年12月31日的期初留存收益[139] - Cal Water在2023年7月提交了一份建议信，要求在其11个受监管地区抵消增加的购水成本、泵税和购电成本，总计2460万美元[221] - 新费率预计将于2023年7月31日实施[221] - Cal Water在2023年3月提交了一份建议信，要求摊销2018年GRC中的CEBA，以跟踪2020-2022年期间采用成本与实际成本之间的差异[222] - 由于2020-2022年实际节水计划成本低于采用成本，Cal Water向部分地区的客户退还620万美元，形式为一次性或12个月的附加信用[222] - 新的附加信用已于2023年5月5日实施[222] 股权与融资 - 2023年第二季度公司通过市场股权计划出售1,699,849股普通股，募集资金9,450万美元，净佣金100万美元[85] - 2023年上半年公司通过市场股权计划出售2,025,891股普通股，募集资金11,270万美元，净佣金110万美元[86] - 公司普通股授权发行数量从6800万股增加到1.36亿股[105] - 公司与Cal Water签订了总额为6亿美元的循环信贷协议，公司可借款2亿美元，Cal Water可借款4亿美元[127] - 截至2023年6月30日，公司设施的未偿还借款为3500万美元，Cal Water设施的未偿还借款为9500万美元[128] - 2023年上半年，公司设施和Cal Water设施的平均借款利率为5.78%，去年同期为1.35%[128] 税务与税率 - 2023年6月30日公司有效税率为14.9%，较2022年同期上升3.4个百分点，主要由于联邦所得税退税减少[98] - 2023年上半年所得税优惠增加了300万美元，达到210万美元，而2022年同期为90万美元的所得税费用[113] - 截至2023年6月30日，公司未确认的税务负债约为1440万美元，而2022年同期为1650万美元[114] - 2023年第二季度所得税费用减少120万美元，主要原因是税前净营业收入下降[165] 其他 - 公司业务具有季节性特征，夏季水使用量和销售额较高，冬季较低[46] - 公司主要收入来自与客户的合同，提供受监管和非监管的水和废水服务[49] - 2023年第二季度公司总收入为194,044美元，同比下降5.9%，主要由于监管平衡账户收入减少[68] - 2023年第二季度公司调整了信用损失准备，基于历史损失率和定性评估，确保应收账款的回收[82] - 公司2023年上半年授予高管基于业绩的限制性股票单位(RSUs)，将在3年业绩期结束后根据业绩目标达成情况确定是否授予[63] - 公司与Guadalupe Blanco River Authority (GBRA)签订了长期供水协议，Camino Real每年可获得2,419英亩-英尺的饮用水[119] - Camino Real在2022年承诺为管道项目支付2150万美元，并在2023年1月追加支付1110万美元[119] - 2023年第二季度公司净收入为960万美元，每股摊薄收益为0.17美元，相比2022年同期的1950万美元和0.36美元有所下降[174] - 2023年第二季度运营收入减少1220万美元，同比下降5.9%，主要原因是WRAM机制在2022年12月31日结束，导致2023年第二季度没有WRAM收入[159] - 2023年第二季度水生产成本占总运营费用的39.8%，略高于2022年同期的39.6%[162] - 2023年第二季度维护费用减少40万美元，同比下降5.9%，主要原因是管道和服务的维修减少[164] - 2023年第二季度净利息支出增加170万美元，同比增长15.4%，主要原因是短期借款利率上升和信贷额度余额增加[166] - 公司估计2021年GRC申请的延迟对2023年上半年运营收入的负面影响在4300万美元至6300万美元之间，第二季度的负面影响在1900万美元至2900万美元之间[173] - 2023年第二季度非合格福利计划投资的未实现收益增加100万美元，而2022年同期为420万美元的未实现损失[157] - 2023年第二季度总运营费用减少80万美元，同比下降0.5%，至1.781亿美元[179] - 2023年第二季度其他运营费用减少360万美元，同比下降12.2%，至2580万美元，主要由于递延收入相关成本增加250万美元[181]