财务表现 - 公司2021年第一季度净亏损为303.2万美元，相比2020年同期的2030.7万美元亏损有所减少[15] - 2021年第一季度营业收入为1.477亿美元，同比增长17.7%，相比2020年同期的1.256亿美元有所增长[15] - 公司2021年第一季度净亏损为300万美元，每股稀释亏损为0.06美元，相比2020年同期的净亏损2030万美元（每股稀释亏损0.42美元）有所改善[99] - 公司2021年第一季度净亏损减少1730万美元，主要归因于2020年12月CPUC对2018年GRC的决定，该决定授权了费率增加和监管机制的延续[100] - 2021年第一季度营业收入增加2220万美元，同比增长17.7%，达到1.477亿美元，主要由于费率变化、使用量和其他因素[102] - 2021年第一季度总运营费用增加1230万美元，同比增长9.3%，达到1.448亿美元，主要由于水生产成本增加[110] - 2021年第一季度水生产成本增加1.6%，主要由于客户使用量增加、水生产组合变化以及购买水批发商的费率增加[111] - 2021年第一季度净其他收入增加750万美元，达到400万美元，主要由于某些福利计划投资的未实现损失减少510万美元[119] - 2021年第一季度公司每股亏损为0.06美元，相比2020年同期的0.42美元有所改善[15] 现金流与资金管理 - 公司2021年第一季度现金及现金等价物为8438.7万美元，相比2020年底的4455.5万美元大幅增加[12] - 2021年第一季度公司发行普通股获得2317.5万美元，相比2020年同期的651.1万美元大幅增加[17] - 公司2021年第一季度支付股息1158.1万美元，相比2020年同期的1031.5万美元有所增加[17] - 公司2021年第一季度运营活动产生的现金流为2997.9万美元，相比2020年同期的406.7万美元大幅增长[17] - 2021年第一季度公司投资活动使用的现金流为6871.7万美元，相比2020年同期的6527万美元有所增加[17] - 2021年第一季度现金流入为3000万美元，相比2020年同期的410万美元大幅增加[129] - 2021年第一季度公司用于公用事业设施支出的现金为6680万美元，2020年同期为6530万美元，预计2021年全年公用事业设施支出在2.7亿至3亿美元之间[133] - 2021年第一季度公司通过融资活动获得净现金7880万美元，较2020年同期的1.589亿美元有所下降，其中包括通过市场股权计划发行的2270万美元公司普通股[134] - 2021年第一季度公司从无担保循环信贷额度中借款1.05亿美元，较2020年同期的1.7亿美元有所减少，同时偿还了4000万美元的贷款[135] 债务与借款 - 2021年第一季度短期借款为4.35亿美元，相比2020年底的3.7亿美元有所增加[12] - 公司2021年第一季度长期债务净额为7.809亿美元，与2020年底的7.811亿美元基本持平[12] - 公司2021年第一季度的加权平均借款利率为0.98%，而2020年同期为2.59%[68] - 公司长期债务的公允价值在2021年3月31日为8.604亿美元，相比2020年12月31日的9.4447亿美元有所下降[88][89] 资产与负债 - 公司2021年第一季度公用事业资产净值为26.849亿美元，相比2020年底的26.506亿美元有所增长[12] - 截至2021年3月31日，公司短期监管资产为9780万美元，相比2020年12月31日的9620万美元有所增加[76] - 截至2021年3月31日，公司短期监管负债为3420万美元，相比2020年12月31日的3460万美元略有下降[76] - 公司2021年3月31日的监管资产总额为3.283亿美元，相比2020年12月31日的3.2536亿美元略有增加[75] - 公司2021年3月31日的监管负债总额为1.8359亿美元，相比2020年12月31日的1.8071亿美元有所增加[75] - 公司2021年3月31日的法律事项负债为460万美元，相比2020年12月31日的260万美元有所增加[81] 收入与客户 - 2021年第一季度公司营业收入为147,737美元，同比增长17.7%，其中来自客户合同的收入为146,528美元，同比增长8.7%[26] - 2021年第一季度住宅客户收入为101,371美元，同比增长9.5%，商业客户收入为27,721美元，同比增长0.1%[33] - 2021年第一季度非监管业务收入为5,572美元，同比增长45.6%，其中运营和维护收入为4,087美元，同比增长63.5%[40] - 2021年第一季度公司未计费收入为4,990美元，同比增长508.0%，主要由于未计费天数和客户使用量的波动[33] - 2021年第一季度监管平衡账户收入为1,209美元，而2020年同期为-9,270美元，主要由于2018年一般费率案件的延迟解决[26] 信用与坏账 - 公司2021年第一季度信用损失准备为5,658美元，同比增长7.9%，其中新增信用损失准备893美元，同比减少84.4%[45] - 公司预计由于COVID-19疫情，客户应收账款核销将增加，并相应调整了信用损失准备[43] - 公司预计部分客户因疫情导致的失业和业务关闭将继续影响其支付能力，并已增加坏账准备[97] 股票与薪酬 - 公司2021年第一季度授予限制性股票奖励，预计未来1.8年内将确认360万美元的未确认补偿成本[50] - 公司2021年第一季度授予了49,960股限制性股票（RSAs），加权平均授予日公允价值为53.84美元[51] - 截至2021年3月31日，公司未确认的与限制性股票单位（RSUs）相关的补偿成本约为320万美元，预计将在2.0年的加权平均期间内确认[51] - 公司通过市场股票计划在2021年第一季度出售了429,061股普通股，净收益为2270万美元[54] - 2021年第一季度公司授予限制性股票奖励（RSA）给高管和董事会成员，未确认的补偿成本约为360万美元，预计在1.8年内确认[50] - 截至2021年3月31日，公司持有的限制性股票（RSAs）数量为73,119股，加权平均授予日公允价值为53.22美元[51] - 2021年第一季度，公司授予了49,960股限制性股票（RSAs），加权平均授予日公允价值为53.84美元[51] - 2021年第一季度，公司授予了31,749股限制性股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为53.96美元[52] - 截至2021年3月31日，公司持有的限制性股票单位（RSUs）数量为90,942股，加权平均授予日公允价值为52.71美元[52] - 2021年第一季度，公司记录了与RSAs和RSUs相关的130万美元的薪酬成本[52] - 2021年第一季度，公司未确认的与RSUs相关的薪酬成本总额约为320万美元，预计将在2.0年的加权平均期间内确认[51] - 2021年第一季度，公司授予的RSUs的绩效目标包括实现预算的股本回报率、预算的公用事业工厂投资、客户服务标准、员工安全标准和水质标准[51] - 2021年第一季度，公司授予的RSUs的绩效期间为3年，实际授予的股票数量可能在目标授予数量的0%至200%之间[51] - 2021年第一季度，公司记录的与RSAs和RSUs相关的薪酬成本中，130万美元用于2021年第一季度，80万美元用于2020年第一季度[52] 税务与会计 - 公司采用新的会计准则ASU 2019-12，简化所得税会计处理，对财务报表无重大影响[47] - 公司2021年第一季度的有效税率为6.02%，而2020年同期为19.3%[72] - 截至2021年3月31日，公司未确认的税务负债约为1410万美元，而2020年同期为1170万美元[73] 养老金与退休福利 - 公司2021年第一季度向养老金计划支付了940万美元的现金贡献，而2020年同期为790万美元[62] - 公司2021年第一季度向其他退休后福利计划支付了120万美元的现金贡献，而2020年同期为220万美元[62] - 2021年第一季度公司向员工养老金计划贡献了940万美元，相比2020年同期的790万美元有所增加[130] - 2021年第一季度公司向其他退休后福利计划贡献了120万美元，相比2020年同期的220万美元有所减少[130] - 2021年第一季度公司预计全年向养老金计划和其他退休后福利计划的现金贡献分别为2350万美元和220万美元[130] 监管与法律 - 公司正在应对地下水污染的诉讼，相关成本已计入费用，任何和解款项将首先用于支付交易费用和客户的水处理成本[80] - 2021年第一季度公司未记录任何与WRAM、MCBA、PCBA和HCBA相关的监管资产或负债，因为这些机制在2020年第四季度才获得批准[36] 水资源管理 - 公司每年从地下水盆地中提取的地下水约为47.4亿加仑，其中12.3%来自已裁决的地水盆地，58.0%来自管理的地水盆地，29.7%来自未管理的地水盆地[156] - 截至2021年3月31日，加利福尼亚州2020-2021水年的积雪含水量为长期平均值的67%，预计地下水和批发供应商的供应将满足2021年及以后的需求[158] 股息与股东回报 - 2021年第一季度公司普通股每股季度股息为0.2300美元，较2020年同期的0.2125美元有所增加，2020年全年股息支付率为净收入的43.1%[147] 资本支出与投资 - 截至2021年3月31日，公司在建工程为1.987亿美元，包括尚未完成并投入使用的项目[154] - 公司计划通过长期债务和股权的平衡方式为未来的公用事业设施需求提供资金，预计未来五年将继续这一趋势[142] 其他 - 由于季节性因素，公司夏季收入通常较高，冬季收入较低，2021年第一季度收入受此影响[24] - 截至2021年3月31日，未收回的净WRAM和MCBA应收账款余额为6970万美元，较2020年同期的5840万美元有所增加[136]