财务表现 - 公司2021年6月30日的总资产为35.49亿美元，较2020年12月31日的33.94亿美元有所增长[13] - 2021年第二季度营业收入为2.13亿美元，同比增长21.4%，相比2020年同期的1.75亿美元[16] - 2021年第二季度净利润为3822.5万美元，相比2020年同期的528.1万美元大幅增长[16] - 2021年上半年营业收入为3.61亿美元，同比增长19.9%，相比2020年同期的3.01亿美元[19] - 2021年上半年净利润为3519.3万美元，相比2020年同期的亏损1502.6万美元实现扭亏为盈[19] - 公司2021年上半年净收入为3504.4万美元，相比2020年同期的净亏损1502.6万美元有显著改善[21] - 2021年上半年公司运营活动产生的净现金流为6765万美元，相比2020年同期的2000.4万美元增长显著[21] - 公司2021年上半年总营业收入为3.6086亿美元，同比增长19.9%，其中来自客户合同的收入为3.5899亿美元[31] - 2021年上半年归属于加州水务集团的净收入为3520万美元，较2020年同期的净亏损1500万美元大幅改善5020万美元[129] - 2021年上半年累计2018年GRC费率调整带来1430万美元的收入增长，以及监管机制净收入增加2560万美元[130] - 2021年上半年未计费收入增加1450万美元，主要受季节性天气模式和未计费天数影响[131] - 2021年上半年营业收入增长19.9%，达到3.609亿美元，主要由于费率调整、客户使用量增加5.5%以及未计收入增加1450万美元[132] - 2021年上半年净其他收入增加1090万美元，达到1060万美元，主要由于净定期福利成本减少840万美元和某些福利计划投资的未实现收益增加310万美元[147] - 2021年上半年利息支出增加1.7%，达到2070万美元，主要由于支持2018年GRC资本投资计划的融资增加[148] - 2021年上半年公司净亏损为303.2万美元，而2020年同期净亏损为2030.7万美元[63][64] - 2021年上半年公司发行普通股获得2448.1万美元，回购普通股支出141.5万美元[63] - 2021年上半年公司支付普通股股息1158.1万美元，每股股息为0.23美元[63] - 2021年上半年公司养老金计划现金贡献为1410万美元，其他退休后福利计划现金贡献为150万美元[70] - 2021年上半年公司养老金计划净周期性福利成本为664万美元，其他退休后福利计划净周期性福利成本为16.3万美元[72] - 2021年6月30日公司总股本为10.0226亿美元，较2020年同期增长28.2%[63][64] - 2021年第二季度公司归属于加州水务服务集团的净收入为3822.5万美元，同比增长623.4%[66] - 2021年第二季度归属于加州水务集团的净收入为3820万美元，较2020年同期的530万美元大幅增长3290万美元[108] - 2021年第二季度营业收入增长3760万美元，同比增长21.4%，达到2.131亿美元[111] - 2021年上半年归属于加州水务集团的净收入为3520万美元，较2020年同期的净亏损1500万美元大幅改善5020万美元[129] 资产与负债 - 公司2021年6月30日的长期债务为10.6亿美元，较2020年12月31日的7.81亿美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为6648.3万美元，较2020年12月31日的4455.5万美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的应收账款为5.22亿美元，较2020年12月31日的4.4亿美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的总股本为10.02亿美元，较2020年12月31日的9.21亿美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的信用损失准备余额为6,354百万美元，同比增长21.1%[52] - 公司2021年6月30日的总现金、现金等价物及受限现金为67,497百万美元，同比增长49.5%[53] - 截至2021年6月30日，公司短期监管资产为8460万美元，相比2020年12月31日的9620万美元有所减少[84] - 截至2021年6月30日，公司短期监管负债为2480万美元，相比2020年12月31日的3460万美元有所减少[84] - 截至2021年6月30日，公司长期债务的公允价值为13.23亿美元，相比2020年12月31日的9.44亿美元有所增加[97] - 截至2021年6月30日，每股账面价值为19.25美元，较2020年12月31日的18.30美元有所增长[191] - 截至2021年6月30日，在建工程金额为2.16亿美元[193] - 截至2021年6月30日，公司总资产为35.48753亿美元，较2020年12月31日的33.94248亿美元有所增加[13] 现金流与融资 - 公司2021年上半年投资活动净现金流为-1.4397亿美元，主要用于公用事业设施支出1.3852亿美元和业务收购645.1万美元[21] - 公司2021年上半年融资活动净现金流为9869.1万美元，主要来自短期借款1.25亿美元和长期债务发行2.7894亿美元[21] - 2021年上半年公司通过市场股权计划出售1,120,916股普通股，筹集资金61.6百万美元[62] - 公司在2021年上半年通过运营产生的现金流为6770万美元，较2020年同期的2000万美元大幅增加，主要由于2018年GRC的延迟解决[168] - 公司在2021年上半年用于公用事业设施支出的现金为1.385亿美元，预计2021年全年支出将在2.7亿至3亿美元之间[172] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得9870万美元的净现金，其中包括发行2.8亿美元的第一抵押债券和6160万美元的公司普通股[173] - 公司在2021年5月发行了2.8亿美元的第一抵押债券，用于再融资和一般公司用途[182] - 公司完成了2.8亿美元的第一抵押债券的私募发行，用于偿还现有债务和一般公司用途[190] 客户收入 - 公司2021年上半年住宅客户收入为2.3634亿美元，同比增长13.1%，占总收入的65.5%[38] - 公司2021年上半年商业客户收入为6345.2万美元，同比增长12.9%[38] - 公司2021年上半年工业客户收入为1206.2万美元，同比下降16.8%[38] - 公司2021年上半年公共机构客户收入为1676万美元，同比增长23.2%[38] - 公司2021年上半年其他收入（包括未计费收入）为3036.9万美元，同比增长116.9%[38] 运营与维护 - 公司2021年第二季度的运营和维护收入为3,925百万美元，同比增长40.7%[45] - 2021年上半年非监管收入总额为10,946百万美元，同比增长36.2%[47] - 公司2021年第二季度的租赁收入为653百万美元，同比增长11.6%[45] - 公司2021年上半年的其他非监管收入为1,655百万美元，同比增长3.5%[47] - 2021年第二季度水生产成本增加5.3%，主要由于购水量增加和购水批发商费率上涨[118] - 2021年第二季度折旧和摊销费用增加270万美元，同比增长11.0%，主要由于2020年投入使用的公用事业设施[123] - 2021年第二季度所得税增加140万美元，主要由于营业收入增加和州税优惠减少[124] - 2021年上半年水生产成本增加3.7%，达到1.297亿美元，主要由于购买水量增加和购买水费率上升[141] - 2021年上半年总运营费用增加6.8%，达到3.157亿美元，主要由于水生产成本、员工工资和未保险损失增加[139][143] - 2021年上半年折旧和摊销费用增加10.7%，达到5430万美元，主要由于2020年资本增加[144] - 2021年第二季度总运营费用增加790万美元，同比增长4.8%，达到1.709亿美元[117] - 2021年第二季度购水占总水生产成本的49%，较2020年同期的50%略有下降[119] 监管与费率调整 - 公司提交2021年GRC申请，计划在2022-2024年投资10亿美元用于水基础设施改善，预计2023年收入增加8050万美元，2024年增加4360万美元，2025年增加4320万美元[151] - 2018年GRC于2020年12月获批，2021年2月1日实施新费率，公司记录了5570万美元的监管资产和160万美元的监管负债[153] - 2021年6月，公司提交DRMA申请，以跟踪与干旱相关的增量运营和管理成本[156] - 2021年4月，公司提交WRAM/MCBA调整申请，以收回2020年未收的3960万美元收入[160] - 公司在2021年上半年通过12个月和24个月的附加费从客户处收回2130万美元的养老金成本差额，同时通过12个月的信用返还430万美元的医疗成本差额[162] 收购与投资 - 公司在2021年上半年收购了Kapalua Water Company和Kapalua Waste Treatment Company的资产，并于5月1日接管了供水和废水处理系统[164] - 公司在2021年6月签署协议，收购了HOH Utilities Company的资产，该废水处理公司目前为约1800名客户提供服务[165][166] 员工福利与薪酬 - 2021年上半年公司授予的受限股票奖励（RSAs）总成本为3.0百万美元，预计在1.6年内摊销[57] - 2021年上半年公司授予的绩效受限股票单位（RSUs）总成本为2.8百万美元，预计在1.7年内摊销[58] - 公司在2021年上半年向员工养老金计划贡献了1410万美元，较2020年同期的1680万美元有所减少[169] 税务 - 2021年第二季度所得税费用增加100万美元至250万美元，主要由于税前收益增加[78] - 2021年上半年所得税费用增加610万美元至270万美元，相比2020年同期的340万美元税收优惠有所增加[79] - 2021年第二季度公司有效税率为6.02%，相比2020年同期的18.5%显著下降[80] - 截至2021年6月30日，公司未确认的税收优惠约为1420万美元，相比2020年同期的1240万美元有所增加[82] 水资源管理 - 公司每年从裁决地下水盆地提取的地下水约为58亿加仑，占总地下水供应量的12.3%[195] - 公司每年从管理地下水盆地提取的地下水约为275亿加仑，占总地下水供应量的58.0%[195] - 公司每年从未管理地下水盆地提取的地下水约为141亿加仑，占总地下水供应量的29.7%[195] - 2021年6月30日，加利福尼亚州积雪含水量仅为长期平均水平的5%[197] - 公司预计在2022年6月30日前完成长期用水效率标准的制定[198] 信用与借款 - 公司现有5.5亿美元循环信贷额度，可增加至7.5亿美元[75] - 公司信用额度下的未偿还借款在2021年6月30日为9500万美元，相比2020年12月31日的1亿美元有所减少[77] - Cal Water信用额度下的借款在2021年6月30日为5000万美元，相比2020年12月31日的2.7亿美元大幅减少[77] - 2021年上半年公司信用额度和Cal Water信用额度的平均借款利率为0.99%，相比去年同期的2.13%显著下降[77] 股息与股票 - 公司在2021年上半年的季度普通股股息为每股0.46美元，较2020年同期的0.425美元有所增加[186] - 公司计划通过长期债务和股权的平衡方式为未来的公用事业设施需求提供资金[189]