公司业务概述 - 公司是一家内部管理的房地产投资信托基金，主要专注于收购、开发和管理租给美国政府机构的A级商业地产[19] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为2507603000美元，较2020年12月31日的2457540000美元增长2.03%[6] - 2021年第一季度，公司总营收为65001000美元，较2020年同期的58218000美元增长11.65%[8] - 2021年第一季度，公司净利润为7880000美元，较2020年同期的1918000美元增长310.84%[8] - 2021年第一季度，公司综合收益为9718000美元，而2020年同期为亏损7928000美元[11] - 2021年第一季度，经营活动产生的净现金为26012000美元，较2020年同期的38545000美元下降32.52%[13] - 2021年第一季度，投资活动使用的净现金为72096000美元，较2020年同期的53292000美元增长35.28%[13] - 2021年第一季度，融资活动提供的净现金为44554000美元，较2020年同期的17805000美元增长150.23%[13] - 2021年第一季度，现金及现金等价物和受限现金净减少1530000美元，而2020年同期净增加3058000美元[13] - 2021年第一季度，支付的利息净额为9597000美元，较2020年同期的9358000美元增长2.55%[15] - 2021年3月31日公司股东权益总额为1326794000美元，较2020年12月31日的1299970000美元增加了26824000美元[55] - 2021年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.08美元，2020年同期均为0.02美元[66] - 2021年第一季度总营收6.5001亿美元，2020年同期为5.8218亿美元[8] - 2021年第一季度总费用4.8亿美元，2020年同期为4.7397亿美元[8] - 2021年第一季度净收入7880万美元，2020年同期为1918万美元[8] - 2021年第一季度综合收入9718万美元，2020年同期亏损7928万美元[11] - 2021年第一季度经营活动提供净现金2.6012亿美元，2020年同期为3.8545亿美元[13] - 2021年第一季度投资活动使用净现金7.2096亿美元，2020年同期为5.3292亿美元[13] - 2021年第一季度融资活动提供净现金4.4554亿美元，2020年同期为1.7805亿美元[13] - 2021年第一季度，公司普通股股东权益从12.9997亿美元增至13.26794亿美元[55] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益分别为0.08美元和0.02美元，摊薄每股收益分别为0.08美元和0.02美元[66] 物业资产相关数据 - 截至2021年3月31日，公司全资拥有82处运营物业，总面积约750万平方英尺，出租率达99%，另有一处开发中的物业预计完工后面积约20万平方英尺[20] - 截至2021年3月31日，公司拥有运营合伙公司约89.0%的有限合伙权益[21] - 2021年第一季度，公司收购三处运营物业，总价6410万美元，其中房地产5799.3万美元，无形资产608.4万美元，无形资产负债1000美元[28] - 截至2021年3月31日，公司房地产和无形资产净值分别为22.55241亿美元和1.62351亿美元，无形资产负债净值为237.38万美元[32] - 2021 - 2025年，公司收购的高于和低于市场租赁无形资产计划摊销金额分别为115.2万美元、145.2万美元、142.8万美元、134.1万美元、128.6万美元和 - 416.4万美元、 - 422.3万美元、 - 402.4万美元、 - 287.7万美元、 - 217万美元[33] - 截至2021年3月31日，公司全资拥有82处运营物业，总面积约750万平方英尺，出租率99%[20] - 截至2021年3月31日，公司拥有一处开发中物业，预计完工后面积约20万平方英尺[20] - 截至2021年3月31日，公司拥有运营合伙企业约89.0%的有限合伙权益[21] - 2021年第一季度公司收购三处运营物业，总价6410万美元，其中房地产5799.3万美元，无形资产608.4万美元，无形资产负债1000美元[28] - 2021年第一季度公司运营物业的无形资产和负债加权平均摊销期为7.40年，相关运营物业收入为30万美元，净收入不足10万美元[29] - 截至2021年3月31日，公司房地产和无形资产净值分别为22.55241亿美元和1.62351亿美元，无形资产负债净值为237.38万美元[32] - 截至2021年3月31日，公司收购的高于和低于市场租赁无形资产未来五年计划摊销情况为：2021年高于市场租赁无形资产115.2万美元，低于市场租赁无形资产416.4万美元；2022年分别为145.2万美元和422.3万美元；2023年分别为142.8万美元和402.4万美元；2024年分别为134.1万美元和287.7万美元；2025年分别为128.6万美元和217万美元[33] - 2021年4月22日，公司收购了伊利诺伊州斯普林菲尔德一处43600平方英尺的美国检察官办公室物业[84] - 公司82处运营物业中有18处位于加利福尼亚州，截至2021年3月31日，占公司总租赁面积的约17.9%，占年化租赁总收入的约23.9%[83] 债务相关数据 - 截至2021年3月31日，公司总债务为10.07254亿美元，包括循环信贷额度1.09亿美元、定期贷款2.5亿美元、应付票据4.5亿美元、抵押应付票据2.03251亿美元[35] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度可用容量为3.41亿美元，有2.5亿美元的增额选择权[35] - 截至2021年3月31日，公司遵守所有与债务相关的财务和其他契约[38] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度、2016年定期贷款和2018年定期贷款的公允价值分别约等于账面价值、1亿美元和1.5亿美元[39][40][41] - 截至2021年3月31日，公司高级无担保应付票据的公允价值为4.832亿美元[42] - 截至2021年3月31日，公司抵押应付票据的公允价值为2.096亿美元[43] - 截至2021年3月31日，公司合并借款总额为10.07254亿美元，包括循环信贷额度1.09亿美元、定期贷款额度2.49057亿美元、应付票据4.47234亿美元和应付抵押票据2.01963亿美元[35] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度可用容量为3.41亿美元，可额外申请最高2.5亿美元的额度[35] - 截至2021年3月31日，公司债务公允价值分别为：循环信贷额度近似账面价值，2016年定期贷款额度1亿美元，2018年定期贷款额度1.5亿美元，应付票据4.832亿美元，应付抵押票据2.096亿美元[39][40][41][42][43] 衍生品相关数据 - 公司有两笔利率互换衍生工具，名义金额分别为10000万美元和15000万美元，固定利率分别为1.41%和2.71%，公允价值分别为 - 277.2万美元和 - 817.1万美元[44] - 截至2021年3月31日，公司利率互换负债的公允价值为1094.3万美元[44] - 公司估计未来12个月将有520万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用[46] - 2021年第一季度，公司在累计其他综合收益中确认的未实现收益为54.7万美元，2020年同期为未实现损失1024.1万美元[48] - 2021年第一季度，从累计其他综合收益重新分类为利息费用的损失为129.1万美元，2020年同期为39.5万美元[48] - 截至2021年3月31日，与信用风险相关的或有特征协议下处于负债头寸的衍生品公允价值为1130万美元[49] - 截至2021年3月31日，公司持有的所有衍生品均归类为公允价值层级的第2级[51] - 截至2021年3月31日，公司按公允价值计量的资产和负债中，利率互换负债为1094.3万美元[54] - 截至2021年3月31日，公司利率互换衍生品公允价值为负债1094.3万美元，预计未来12个月将有520万美元从累计其他综合收益重新分类为利息费用[44][46] - 2021年第一季度，公司利率衍生品在累计其他综合收益中确认未实现收益54.7万美元，从累计其他综合收益重新分类为利息费用的损失为129.1万美元[48] - 截至2021年3月31日，与信用风险相关的或有特征协议下，处于负债头寸的衍生品公允价值为1130万美元[49] - 截至2021年3月31日，公司持有的所有衍生品被归类为公允价值层级的第2级[51] - 2021年3月31日，利率互换资产无数据，利率互换负债为1094.3万美元[54] 股权及激励相关数据 - 2021年第一季度公司发放股息和分红24186000美元，每股0.26美元[55] - 2021年第一季度公司发行普通股1556824股，获得净收益39958000美元[55] - 2021年第一季度公司利息互换未实现收益为1838000美元[55] - 2021年第一季度公司净收入为7880000美元[55] - 2021年1月4日，公司授予管理层164178个基于绩效的长期激励计划单位和113703个基于服务的长期激励计划单位[55] - 2021年3月17日，公司向某些员工发行4462股限制性普通股[57] - 截至2021年3月31日，公司限制性普通股和长期激励计划单位奖励的未确认补偿费用为10100000美元[59] - 2021年第一季度，公司通过2019年12月ATM计划发行1556824股普通股，获得净收益39998000美元[63] - 截至2021年3月31日，公司已签订远期销售交易，待结算的普通股为2949697股，预计获得净收益约72100000美元[63] - 2021年1月4日，公司根据2015年股权奖励计划授予管理层164178个基于绩效的长期激励计划单位和113703个基于服务的长期激励计划单位[55] - 2021年3月17日，公司根据2015年股权奖励计划向某些员工发行4462股限制性普通股[57] - 截至2021年3月31日，限制性普通股为73628股，加权平均授予日公允价值为每股20.14美元[58] - 截至2021年3月31日，长期激励计划单位为676976个，加权平均授予日公允价值为每股21.06美元[58] - 2021年第一季度，公司支付股息和分配金额为2418.6万美元，每股0.26美元[55] - 2021年第一季度，公司净收入为788万美元[55] - 2021年第一季度，公司确认与限制性普通股和长期激励计划（LTIP）单位奖励相关的薪酬费用为130万美元，截至2021年3月31日，未确认的薪酬费用为1010万美元[59] - 2021年第一季度，公司董事会宣布的普通股每股股息为0.26美元，基于绩效的LTIP单位持有人在绩效期结束前有权获得相当于普通股每股股息10%的股息，绩效期结束后，有权获得与普通股相同的股息[59] - 公司分别于2019年3月4日和2019年12月20日实施了“2019年3月ATM计划”和“2019年12月ATM计划”，可分别发行和出售总发行价高达2亿美元和3亿美元的普通股[60] - 截至2021年3月31日的季度，“2019年12月ATM计划”发行了1556824股普通股，净收益为3999.8万美元；公司已签订远期销售交易，待结算的普通股为2949697股，预计净收益约为7210万美元[63] 租赁相关数据 - 截至2021年3月31日，公司固定租赁付款总额为17.86411亿美元，2021年为1579.33万美元[70] - 截至2021年3月31日，公司使用权资产和租赁负债未摊销余额分别为170万美元和190万美元[72] - 2021年第一季度运营租赁成本为14.9万美元，2020年同期为11.5万美元[73] - 截至2021年3月31日，美国政府占公司年化租赁收入约98.6%，非政府租户占约1.4%[82] - 截至2021年3月31日，公司租赁物业的固定租赁付款总额为17.86411亿美元，其中2021年为1579.33万美元[70] - 截至2021年3月31日，公司已开始的办公租赁的使用权资产和租赁负债的未摊销余额分别为170万美元和190万美元[72] - 截至2021年3月31日，美国政府租户占公司年化租赁总收入的约98.6%，非政府租户占约1.4%[82] 各业务线收入数据变化 - 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