公司基本信息 - 公司法定代表人为陈立志[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为诺德股份，代码为600110[18] - 公司聘请的境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中天国富证券有限公司[19] - 保荐持续督导期间为2020年12月4日 - 2021年12月31日[22] 财务数据 - 2020年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为538.54万元（合并）[6] - 2020年12月末公司累计可供分配的利润为9641.40万元[6] - 2020年营业收入21.55亿元，较2019年增长0.22%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润538.54万元，较2019年增长104.42%[23] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产34.12亿元，较2019年末增长69.15%[23] - 2020年基本每股收益0.0046元/股，较2019年增长104.34%[24] - 2020年加权平均净资产收益率0.25%，较2019年增加6.12个百分点[24] - 2020年第四季度营业收入7.91亿元，归属于上市公司股东的净利润2170.83万元[26] - 2020年非流动资产处置损益668.90万元，计入当期损益的政府补助2702.41万元[29] - 2020年债务重组损益399.15万元，单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回1063.26万元[31] - 2020年处置子公司产生的损益1285.73万元[31] - 2020年非经常性损益合计5589.80万元[31] - 公司实现营业收入21.55亿元，同比增加0.22%，净利润538.54万元[60] - 营业成本17.14亿元，同比增加7.46%；销售费用2542.76万元，同比减少55.39%；管理费用1.39亿元，同比增加10.35%；研发费用7379.17万元，同比增加63.99%；财务费用2.12亿元，同比减少9.89%[61] - 经营活动现金流量净额5.17亿元，同比增加58.01%；投资活动现金流量净额 -8156.59万元，同比增加78.05%；筹资活动现金流量净额8.45亿元，同比增加402.70%[64] - 电子信息材料营业收入18.88亿元，同比增加4.15%，营业成本15.31亿元，同比增加8.24%，毛利率18.92%，减少3.06个百分点[65] - 电线电缆营业收入1.95亿元，同比增加12.46%，营业成本1.69亿元，同比增加18.05%，毛利率13.29%，减少4.10个百分点[65] - 贸易营业收入1830.48万元，同比增加45.13%，毛利率100%[65] - 融资租赁营业收入4105.85万元，同比减少71.55%，营业成本703.80万元，同比减少79.36%，毛利率82.86%，增加6.49个百分点[65] - 国外业务收入144,412,379.0元，较上年增加17.51%；合计收入2,142,334,537元，较上年增加20.33%[67] - 铜箔生产量22,043吨，较上年增加15.28%；销售量20,304吨，较上年增加4.62%；库存量1,050吨，较上年增加39.63%[67] - 电子信息材料成本1,530,808,882.78元，占总成本比例89.69%，较上年同期变动8.24%；电线电缆成本169,032,699.55元，占总成本比例9.90%，较上年同期变动18.05%；融资租赁成本7,038,019.59元，占总成本比例0.41%，较上年同期变动 -79.3%[67][70] - 前五名客户销售额78,587.54万元，占年度销售总额36.47%；前五名供应商采购额259,732.39万元，占年度采购总额46.47%[71] - 销售费用25,427,624.63元，较上年同期变动 -55.39%；管理费用139,164,704.16元，较上年同期变动10.35%；研发费用73,791,731.94元，较上年同期变动63.99%；财务费用212,333,292.62元，较上年同期变动 -9.89%[71] - 研发投入合计77,200,043.27元，占营业收入比例3.58%；研发人员数量222人，占公司总人数比例13.45%；研发投入资本化比重38.95%[72] - 经营活动产生的现金流量净额516,531,198.73元，较上年同期变动58.01%；投资活动产生的现金流量净额 -81,565,914.64元，较上年同期变动78.05%；筹资活动产生的现金流量净额845,346,632.62元，较上年同期变动402.70%[75] - 货币资金2,211,012,965.52元，占总资产比例27.58%，较上期期末变动81.43%；应收账款1,213,697,065.08元，占总资产比例15.14%，较上期期末变动79.14%[76] - 应收款项融资71,810,195.64元，占总资产比例0.90%，较上期期末变动66.37%；其他应收款62,240,809.79元，占总资产比例0.78%，较上期期末变动53.84%[76] - 存货385,398,513.46元，占总资产比例4.81%，较上期期末变动40.70%；合同资产3,408,081.04元，占总资产比例0.04%，较上期期末变动100.00%[76] - 长期股权投资从6.65亿元增至2.22亿元，增幅199.41%，因对诺德租赁剩余股权按权益法核算[80] - 在建工程从1371.23万元增至560.21万元，增幅144.77%，因孙公司惠州电子增加生箔机防尘罩项目未完工[80] - 开发支出从287.04万元降至3484.73万元，降幅91.76%，因铜箔研发项目完成转入无形资产[80] - 应付票据从5.05亿元增至3413.58万元，增幅1379.15%，因采用票据结算业务增加[80] - 2020 - 2018年公司每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0 [122] - 2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为5385384.12元，2019年为 - 121903598.57元，2018年为97216580.00元[122] 利润分配 - 董事会提议2020年度不进行利润分配，无资本公积金转增股本方案[6] 业务情况 - 公司主要从事锂离子电池用电解铜箔研发、生产和销售，还涉及电线电缆及附件、物资贸易业务，聚焦锂电铜箔主业[34] - 公司在广东惠州和青海西宁有两个锂电铜箔生产基地，青海建成产能达50,000吨/年，惠州达20,000吨/年[44] - 公司研发出多种新型电解铜箔产品，6微米铜箔持续放量，开始批量生产和交付4.5微米及4微米极薄铜箔[45] - 公司未来主要研发方向包括更薄的高抗拉锂电铜箔、微孔铜箔以及5G用RTF铜箔等[45] - 公司在国内动力锂电铜箔领域市场占有率领先，与宁德时代、LG化学等国内外主要动力电池企业合作稳定[47] - 公司采购和销售模式均通过全资子公司百嘉达进行统购统销，生产模式是以销定产[35][38][39] - 公司铜箔产品定价采取“铜价 + 加工费”模式，会根据铜价和市场供需调整价格[39] 行业趋势 - 全球电动汽车份额在2030年可持续发展方案下将提升至13.4%，新能源汽车销量将长期保持良好发展态势[40] - 我国锂离子电池应用向高技术、大功率发展，新能源汽车动力锂电池市场规模将逐步提升[41] - 2020年中国汽车销量2531.1万辆，同比降1.9%，新能源汽车销量136.7万辆，同比增10.9%，占比5.40%；预计2021年汽车销量超2600万辆，同比增4%，新能源汽车达180万辆，同比增40%[97][98] - 2020 - 2025年全球动力电池出货量年均复合增速31%，2025年将达708GWh；2020 - 2025年全球PCB产值年复合增长率约5.8%，2025年将达863.25亿美元[101][102] - 2020年全球铜价呈深“V”走势创8年新高，2021年全球铜供应预计改善，但需考虑消费、通缩及疫情疫苗风险[96] - 2020年中国锂电池出货量143GWh，同比增22%[98] - 2021年国内生产总值增长目标设定为6%以上，出口增速或因外需恢复而增长[93] 公司战略与发展 - 公司以“致力成为全球锂电铜箔领导者”为使命，管理团队为公司发展提供有力支持[48] - 公司未来将加大超薄锂电铜箔生产与研发，力争上控资源、下拓市场、中提能力，成全球锂电铜箔市场领导者[103] - 2021年公司坚持“提质扩量、优化结构”思路，推动主业发展[104] - 公司加大研发投入，开发新技术、推新产品，研发方向为更薄高抗拉锂电铜箔、微孔铜箔及5G用RTF铜箔[105] - 公司构建销售新格局，降运营成本，优化客户结构，推进产业链降本增效[108] - 公司推进新增生产线建设，挖掘和提升有效产能，提升高端产品市场占有率[109] - 公司将适时推进资本市场再融资，加强产融结合，开展资本运营助力主业发展[110] - 公司将完善内控和风险管理体系，加强信息化建设，完善激励约束机制等保障稳健发展[111] 风险提示 - 公司面临产业政策变化、行业竞争加剧、管理、原材料价格波动、资产负债率较高等风险[112][115][116][117][118] 会计政策与审计 - 公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号 - 收入》[123] - 境内原聘任立信中联会计师事务所，现聘任大华会计师事务所，报酬均为1200000元[126] - 内部控制审计会计师事务所为大华会计师事务所，报酬800000元[126] - 2020年年度财务审计费用不高于120万元（不含税），内控审计费用不高于80万元（不含税）[129] 法律诉讼与纠纷 - 自然人张子燕要求公司代偿还借款5214.53万元，终审驳回其上诉[129] - 2020年7月3日公司起诉深圳道和资产管理有限公司的案件被深圳市中级人民法院受理[156] - 2019年公司与沃特玛相关应收款项扣除保证金和12%偿付率后全额计提减值损失，影响当年利润[157] - 公司与成都广地就德昌厚地稀土矿业股权转让达成和解，成都广地应清偿4.45亿元，若未付清则需清偿5.78亿元[151] 资金支持与担保 - 深圳市邦民产业控股有限公司向上市公司提供6.487亿元临时资金支持[135] - 报告期内对子公司担保发生额合计3.3762150863亿元，报告期末对子公司担保余额合计22.1422798012亿元[138] - 公司担保总额为22.1422798012亿元，占公司净资产的比例为64.89%[138][140] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为5.0815201171亿元[140] 重大项目与投资 - 青海电子年产25000吨铜箔生产线技术改造于8月10日完成，产能利用率提升[53] - 2020年6月28日启动年产15000吨高性能极薄锂离子电池用电解铜箔工程项目奠基[55] - 2020年9月27日公司非公开发行股票申请获审核通过，12月5日完成非公开发行项目[143][146] - 2020年公司以8亿元债权对青海电子增资扩股，嘉兴兴铜以4亿元现金增资，增资后嘉兴兴铜持有青海电子14.04%股权[146] - 2020年5月8日公司终止以8.48亿元收购福建清景铜箔100%股权事项，未造成不利影响[147] 环保情况 - 2020年青海电子材料有限公司工业废水年排放总量415076.43吨，COD排放8.546吨，氨氮排放1.215吨，废气排放6622.3万标立方等[162] - 2020年青海诺德工业废水年排放总量126785.94吨，COD排放1.286吨，氨氮排放0.089吨，废气排放5944.05万标立方等[165] - 公司子公司青海电子及孙公司青海诺德防治污染设施与主体工程同时设计、施工、投产，运行正常[166] - 公司子公司青海电子及孙公司青海诺德按规定开展建设项目环境影响评价并获审批，执行行政许可事项[169] - 公司子公司青海电子及孙公司青海诺德编制突发环境事件应急预案并备案，组织培训和演练[170] - 公司子公司青海电子及孙公司青海诺德每年委托检测机构对废水、废气等全面监测[171] - 公司子公司青海电子及孙公司青海诺德缴纳环保税，未违规，废水污染源在线监控数据每月公开[172] - 公司在生产和项目建设中采取环保措施，控制废水和噪声，新建项目加大环保投入[173] 股份变动 - 公司通过非公开发行股份募集配套资金，2020年12月3日新增股份完成登记托管，新增限售流通股246,956,518股[181][186][187