公司基本信息 - 公司A股代码600115，H股代码00670，ADR代码CEA[1] - 公司于1997年在纽约、香港、上海证券交易所成功挂牌上市[13] - 一二三航于2020年2月26日正式揭牌成立[11] - 报告期为2020年1月1日至12月31日，报告期末为2020年12月31日[12] - 安永华明会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[4] - 公司负责人为刘绍勇，主管会计工作负责人为李养民，会计机构负责人为周启民[4] 财务数据关键指标变化 - 2020年度归属于上市公司股东的净利润为-118.35亿元，公司不进行现金分红，不实施公积金转增股本[5] - 2020年营业收入586.39亿元，较2019年的1208.60亿元减少51.48%[21] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为 -118.35亿元，较2019年的31.95亿元减少470.42%[21] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为540.07亿元，较2019年末的667.65亿元减少19.11%[21] - 2020年基本每股收益为 -0.7226元/股，较2019年的0.2115元/股减少441.65%[22] - 2020年加权平均净资产收益率为 -19.60%，较2019年的5.43%减少25.03个百分点[22] - 2020年母公司发行在外普通股的加权平均数为163.79亿股，2019年为151.05亿股，2018年为144.68亿股[23] - 按中国企业会计准则，2020年归属于上市公司股东的净利润为 -118.35亿元，净资产为540.07亿元；按国际财务报告准则，净利润为 -118.36亿元，净资产为562.49亿元[25] - 2020年第一至四季度营业收入分别为154.54亿元、96.75亿元、171.71亿元、163.39亿元[28] - 2020年非经常性损益合计8.43亿元，2019年为6.28亿元，2018年为7.75亿元[29] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为12.11亿元，较2019年的289.72亿元减少95.82%[21] - 利率互换合约期初余额17,660千元，期末余额 -140,087千元，当期变动 -157,747千元，对当期利润影响 -3,205千元[30] - 外汇远期合约期初余额29,691千元，当期变动 -29,691千元，对当期利润影响 -40,687千元[30] - 2020年公司实现营业收入人民币586.39亿元[48] - 2020年公司实现归属于上市公司股东的净利润为人民币 - 118.35亿元[48] - 2020年公司营业收入586.39亿元人民币，同比下降51.48%；营业成本708.03亿元人民币，同比下降33.95%[60] - 2020年经营活动产生的现金流量净额12.11亿元人民币，同比下降95.82%；投资活动净额 -62.83亿元人民币，同比增长28.25%；筹资活动净额114.26亿元人民币，同比下降148.88%[61] - 2020年公司营业成本为708.03亿元，同比下降33.95%[67] - 2020年公司飞机燃油成本为138.40亿元，同比下降59.52%，加油量同比降38.49%，平均油价同比降34.19%[68] - 2020年公司职工薪酬169.97亿元，同比下降13.90%[69] - 2020年公司研发投入1.76亿元，占营业收入比例0.30%[71] - 2020年公司税金及附加为2.21亿元，同比下降28.01%[72] - 2020年公司销售费用为32.15亿元，同比下降49.35%[73] - 2020年公司营业利润为 - 168.01亿元，同比减少202.65亿元[75] - 2020年公司营业外收入为3.65亿元，同比下降58.33%[76] - 2020年公司经营活动现金流量净额为12.11亿元，去年同期为289.72亿元[77] - 2020年末公司货币资金76.63亿元，较上期期末增长465.12%[78] - 截至2020年12月末，货币资金余额76.63亿元，较上年末增长465.12%；应收账款余额11.24亿元，较上年末下降34.54%；其他应收款余额24.76亿元，较上年末下降57.91%[79] - 截至2020年12月末，投资性房地产余额1.66亿元，较上年末下降74.58%；递延所得税资产余额50.11亿元，较上年末增长487.46%；其他非流动资产余额28.50亿元，较上年末增长63.89%[79] - 截至2020年12月末，短期借款219.66亿元，较上年末增长898.45%；超短期融资券余额265.00亿元，较上年末增长43.24%；长期借款131.64亿元，较上年末增长244.34%；应付债券余额175.81亿元，较上年末下降22.83%[79] - 截至2020年12月末，合同负债余额36.71亿元，较上年末下降63.93%；应交税费余额14.01亿元，较上年末下降39.97%[80][81] - 截至2020年12月31日，公司资产总额2824.08亿元，较上年末下降0.19%；资产负债率79.85%，较2019年末提高4.73个百分点[82] - 截至2020年12月31日，公司负债总额2254.96亿元，其中流动负债998.08亿元，占比44.26%；非流动负债1256.88亿元，占比55.74%[83] - 截至2020年12月31日，流动负债中带息负债712.27亿元，较上年末增长74.50%；非流动负债中带息负债1129.41亿元，较上年末下降6.91%[83] - 截至2020年12月31日，公司带息负债中的长、短期借款折合人民币366.56亿元，较2019年12月31日增长359.87%；租赁负债折合人民币962.51亿元，较2019年12月31日下降12.72%[84][85] - 截至2020年12月31日，公司部分银行贷款对应的抵押资产原值折合人民币261.49亿元，较2019年12月31日增长141.70%[86] - 2020年公司公允价值计量资产中，利率互换合约当期变动 - 157,747元，影响当期利润 - 3,205元；外汇远期合约当期变动 - 29,691元，影响当期利润 - 40,687元；航油远期合约当期变动397,710元，影响当期利润1,122元[104][105] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司带息债务总额折合人民币1,841.68亿元及1,621.47亿元，短期带息债务比例分别为38.68%及25.17%[106] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司美元带息债务占比分别为19.90%和28.70%，人民币带息债务占比分别为74.28%和64.03%[106] - 截至2020年12月31日，公司外币带息债务总额折合人民币473.64亿元，美元带息负债占全部外币带息负债的比例为77.36%[107] - 截至2020年12月31日，公司持有的尚未交割的航油远期合约名义金额约为2.52亿美元，2019年12月31日为0[108] - 2020年东航江苏营收45.50亿元，同比降53.45%，净利润-11.63亿元，同比降477.60%[109][110] - 2020年东航武汉营收16.50亿元，同比降65.21%，净利润-5.17亿元，同比降262.07%[109][111] - 2020年东航云南营收60.48亿元，同比降48.01%，净利润-7.61亿元，同比降245.23%[109][113] - 2020年上海航空营收57.98亿元，同比降56.38%，净利润-20.63亿元，上年同期-0.86亿元[109][114] - 2020年中联航营收26.95亿元，同比降52.36%，净利润-3.93亿元，同比降159.73%[109][115] - 2019 - 2020年公司证券发行情况：2019年第一期公司债券利率3.60%，发行30亿；非公开发行A股股票价格5.35元，发行13.94亿股；非公开发行H股股票价格4.29港币，发行5.18亿股；2020年第一期公司债券利率2.39%，发行20亿[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年客运可用座公里（ASK）为152,066.39百万，较2019年下降43.73%[41] - 2020年客运人公里（RPK）为107,273.25百万，较2019年下降51.63%[41] - 2020年载运旅客人次为74,621.21千，较2019年下降42.73%[41] - 2020年可用货邮吨公里（AFTK）为6,946.47百万，较2019年下降23.94%[42] - 2020年货邮载运吨公里（RFTK）为2,200.06百万，较2019年下降25.96%[42] - 2020年货邮载运量为711.80百万公斤，较2019年下降27.11%[42] - 2020年公司完成运输总周转量117.00亿吨公里，旅客运输量7,462.12万人次[48] - 2020年公司客运收入491.27亿元人民币，同比下降55.46%；货运收入48.95亿元人民币，同比增长27.94%[64] - 2020年国内航线旅客运输周转量96205.97百万客公里，同比下降32.69%；国际航线同比下降85.63%；地区航线同比下降90.92%[64] - 2020年公司航空运输业务国内营业收入429.81亿元人民币，同比下降43.20%；国际127.59亿元人民币，同比下降65.59%；港澳台地区4.89亿元人民币，同比下降87.29%[65] - 2020年可用座位公里152066.39百万，较上期下降43.73%；客座率70.54%，较上期下降11.52个百分点；每客公里收益0.492，较上期下降5.75%[88] 机队相关情况 - 截至2020年末，公司运营734架客运飞机（含托管公务机9架）[13] - 公司主力机型平均机龄约7.1年[13] - 公司运营734架客运飞机（含9架托管公务机），平均机龄约7.1年[31] - 截至2020年末，公司机队平均机龄7.1年[37] - 2020年公司引进飞机13架，退出飞机11架，共运营734架飞机[44] - 截至2020年末，公司机队平均机龄7.1年，场内运行新能源车辆超1000辆，APU替代设施总体使用率达99%[59] - 2021 - 2023年计划引进飞机数量分别为43架、52架、57架，退出数量分别为9架、9架、16架；2024年计划引进9架，退出21架[128] - 公司自2019年3月起暂时停飞B737 MAX 8机型，截至报告发布日仍停飞，恢复运营和交付时间不确定[128] 常旅客业务情况 - “东方万里行”常旅客可享受天合联盟19家航空公司会员权益及全球790余间机场贵宾室服务[13] - 公司“东方万里行”常旅客会员人数达4522万人[39] - 截至2020年末，“东方万里行”常旅客会员人数达4522万人，同比增长5.95%[54] 公司航线网络情况 - 公司航线网络可通达170个国家、1036个目的地[35] - 公司在16个省市设有分子公司，航线网络可通达中国全部省会城市和重要城市[36] 公司荣誉情况 - 公司连续8年入选WPP最具价值中国品牌前50强；连续4年入选英国Brand Finance“全球品牌价值500强”；连续3年蝉联“中国企业海外形象20强”[38] 行业整体情况 - 2020年全球航空需求（RPK）较2019年下降65.9%，运力（ASK）下降68.1%，客座率下降19.2个百分点至62.8%，预计亏损1185亿美元[32] - 2020年中国民航运输总周转量798.5亿吨公里、旅客运输量4.2亿人次、货邮运输量676.6万吨，分别相当于2019年的61.7%、63.3%、89.8%[32] - “十三五”中国民航机队规模达6747架，新增航路航线263条，全国航路航线总里程达23.7万公里，较“十二五”增加3.8万公里[119] - 中国人均航空出行次数0.47次，远低于世界平均水平的0.87人次[119]