公司基本信息 - 公司中文名称为浙江巨化股份有限公司，简称巨化股份，外文名称为ZHEJIANG JUHUA CO.,LTD，外文缩写为ＺＪＪＨ，法定代表人为胡仲明[19] - 董事会秘书为刘云华，联系电话0570 - 3091758，电子信箱gfzqb@juhua.com.cn；证券事务代表为朱丽，联系电话0570 - 3091704，电子信箱zhuli@juhua.com.cn[20] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省衢州市柯城区，邮政编码为324004，网址为http://www.jhgf.com.cn[21] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司证券部[22] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称巨化股份，代码为600160[23] - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为费方华、沈云强[24] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为浙商证券股份有限公司，签字保荐代表人为王一鸣、罗军，持续督导期间为2019 - 01 - 01至2019 - 12 - 31[24] 利润分配 - 公司拟以2019年度利润分配时股权登记日的总股本扣除回购专户股份后的股份数为基数，每10股派发现金红利1.2元（含税），不送红股，不进行资本公积转增股本[2] - 2019年公司拟分配现金红利329,419,932.36元（含税），占2019年归属于上市公司股东净利润895,359,996.38元的36.79%[198][199] - 2018年公司向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），现金分红411,774,915.45元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润2,152,555,375.44元的19.13%[197][198] - 2017年中期公司每10股派息1.0元、转增3股，现金分红211,166,623.30元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润908,358,712.98元的23.25%[198] - 2017年公司每10股派息1.0元，现金分红211,166,623.30元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润908,358,712.98元的23.25%[198] - 2019年公司现金分红187,732,487元，比例为36.30%[200] 行业政策与市场趋势 - 中国生产和使用的受控HCFCs中，HCFC - 22生产量占全部HCFCs的80%以上[8] - 发达国家以1989年生产量和消费量平均水平为基准线，2004年冻结，2010年开始削减HCFCs，2020 - 2030年间允许年均0.5%生产量和消费量用于维修服务，2030年以后削减量100%[8] - 发展中国家以2009年和2010年平均生产量和消费量为基准线，2013年冻结，2015年开始削减HCFCs，2030 - 2040年间允许年均2.5%生产量和消费量用于维修服务，2040年以后削减量100%[8] - 发达国家应在2011 - 2013年HFCs使用量平均值基础上，自2019年起削减HFCs消费和生产，到2036年后将HFCs使用量削减至基准值15%以内[8] - 发展中国家应在2020 - 2022年HFCs使用量平均值基础上，2024年冻结HFCs消费和生产于基准，2029年开始削减，到2045年后将HFCs使用量削减至基准值20%以内[8] - 部分发达国家可自2020年开始削减HFCs，部分发展中国家可自2028年开始冻结，2032年起开始削减[8] - 到2022年，家用空调等制冷产品市场能效水平提升30%以上，绿色高效制冷产品市场占有率提高20%，年节电约1000亿千瓦时；到2030年，大型公共建筑制冷能效提升30%，制冷总体能效水平提升25%以上，绿色高效制冷产品市场占有率提高40%以上，年节电4000亿千瓦时左右[83] - “十三五”期间拟制定安全生产标准362项，其中强制性标准231项[85] - 到2020年全国VOCs排放总量需下降10%以上[86] - 发展中国家对HCFCs生产和消费的淘汰目标为2015年削减10％，2020年削减35％，2025年削减67.5％，2030年削减97.5％，所余2.5％用于2040年前的维修[89] - 发达国家自2019年起削减HFCs的消费和生产，到2036年后将HFCs使用量削减至其基准值15%以内；发展中国家2024年冻结削减HFCs的消费和生产，自2029年开始削减，到2045年后将HFCs使用量削减至其基准值20%以内[89] - 截止2019年年底有91个国家批准加入基加利修正案，中国尚未批准加入[90] - 发达国家（第一组）2019年削减HFCs 10%，2024年削减40%，2029年削减70%，2034年削减80%，2036年削减85%[91] - 发达国家（第二组）2020年削减HFCs 5%，2025年削减35%，2029年削减70%，2034年削减80%，2036年削减85%[91] - 发展中国家（第一组）2024年冻结HFCs，2029年削减10%，2035年削减30%，2040年削减50%，2045年削减80%[91] - 发展中国家（第二组）2028年冻结HFCs，2032年削减10%，2037年削减20%，2042年削减30%，2047年削减85%[91] - 欧盟2030年HFCs配额削减79%[92] - 澳大利亚至2036年削减85%HFC配额[92] - 2017年4月20日起，对原产于日本的进口偏二氯乙烯—氯乙烯共聚树脂征收47.1%反倾销税，实施期限5年[93] - 2019年美国商务部确定对4家美国进口商、3家中国生产商就HFC单质产品进行反规避调查[95] - 目前欧盟公司进口四氯乙烯适用反倾销税率为27.6%，美国公司适用71.8% [95] - 2019年5月美国拟对3000亿美元中国商品征10%关税，后部分商品征收时间推迟，税率增至15%，12月取消加征计划[95] - 2019年7月31日美国发布160亿输美商品第一批排除清单，部分PTFE列入，排除效力1年[95] - 2017年10月22日起，对原产于欧盟和美国的进口己内酰胺继续实施5年反倾销措施[93] - 2017年美国对进口自中国的1,1,1,2 - 四氟乙烷作出反倾销调查肯定性终裁，公司上诉未获单独税率待遇[93] - 2020年1月23日美国国际贸易法院就美国科慕公司对PTFE产品终裁决定的上诉开庭辩论，预计上半年公布结果[93] - 2019年美国国际贸易委员会对HFC反倾销案二次重审，法院支持无损害认定[93] - 2019年6月18日美国商务部对中国HFC单质产品反规避调查立案[94] 产品信息 - HFO - 1234yf是第四代氟制冷剂，应用于汽车空调等多个领域[14] - TFE用于制造聚四氟乙烯等氟塑料的单体[14] - PTFE具备优良耐热性等多种性能，应用于国防等众多领域[14] - ETFE拉伸强度可达50MPa，接近聚四氟乙烯的2倍，应用于电子电气等多领域[14] - HFP可用于生产灭火剂等诸多含氟精细化学品[14] - FEP具有与聚四氟乙烯相似特性，用于制作管材等多种制品[14] - VDF主要用作氟树脂、氟橡胶的单体原料[14] - PVDF兼具氟树脂和通用树脂特性，是含氟塑料中产量第二的大产品，应用于石油化工等领域[14] - 介绍PVDF树脂应用于锂二次电池、水处理膜加工等多个领域[15] - 说明FKM氟橡胶在航空航天、汽车等领域广泛应用[15] - 提及PFA可用于制作耐腐蚀件、密封件等[15] - 指出四氟丙酸钠是选择性安全除草剂，可用于农药、医药合成[15] - 表明四氟丙醇是新型含氟溶剂，用于多个领域[15] - 说明全氟烷基碘化物是重要有机氟中间体[15] - 提及氢氟醚是新一代氟氯烃替代品[15] - 指出乙氧氟草醚是含氟苯醚类除草剂[15] - 表明七氟溴丙烷是重要含氟有机中间体[15] - 说明PVDC是阻隔性方面综合性能好的塑料包装材料[16] - 公司产品包括氟致冷剂及其替代品、含氟聚合物、食品包装材料等各类产品[119] - 公司主要氟化工原料产品有AHF、甲烷氯化物、TCE、PCE等，价格受制造成本和供需状况影响[120] - 公司主要致冷剂产品有R22、R32、HFC - 134a等，部分产品价格受产业政策影响，部分受制造成本和供需状况影响[121] - 公司含氟聚合物材料产品有TFE、PTFE、HFP等，价格受制造成本和供需状况影响[121] - 公司食品包装材料产品有VDC、PVDC树脂、PVDC膜等，价格受制造成本和供需状况影响[121] - 公司基础化工行业产品有烧碱、液氯、工业硫酸等，价格受制造成本和供需状况影响[121] - 公司石化材料产品有环己酮、己内酰胺、丁酮肟等，价格受制造成本和供需状况影响[121] - 公司产品丁酮肟用于醇酸树脂涂料等技术，MA树脂用于冷鲜肉制品包装等[149][150] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入为155.95亿元，较2018年减少0.39%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为8.95亿元，较2018年减少58.40%[25] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5.74亿元，较2018年减少71.06%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为128.92亿元，较2018年末增长2.44%[27] - 2019年末总资产为153.85亿元，较2018年末增长0.78%[27] - 2019年基本每股收益为0.33元/股，较2018年减少57.69%[28] - 2019年加权平均净资产收益率为7.05%，较2018年减少11.03个百分点[28] - 2019年第一至四季度营业收入分别为37.70亿元、38.10亿元、37.31亿元、42.84亿元[30] - 2019年非经常性损益合计为134,266.44元[33] - 2018年非经常性损益合计为3.21亿元，2017年为1.69亿元[33] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额9.6144695012亿元，期末余额为0，当期变动-9.6144695012亿元[34] - 交易性金融资产期初余额为0，期末余额17.2368449315亿元，当期变动17.2368449315亿元[34] - 可供出售金融资产期初余额6365.411336万元，期末余额为0，当期变动-6365.411336万元[34] - 应收款项融资期末余额4.4438686869亿元，当期变动4.4438686869亿元[34] - 其他权益工具投资期末余额1.0821567571亿元，当期变动1.0821567571亿元[34] - 2019年中国累计出口额同比增长0.5%，同比增速下降9.4个百分点[49] - 2019年中国GDP同比增长6.1%，同比增速下降0.5个百分点；工业增加值同比5.7%，同比增速下降0.5个百分点；消费物价指数同比上升4.5%[49] - 2019年公司实现营业收入155.95亿元，同比下降0.39%[53] - 2019年公司主营业务收入118.82亿元，同比下降4.45%[53] - 2019年公司实现利润总额10.65亿元，同比下降59.38%[53] - 2019年公司实现归属上市公司股东的净利润8.95亿元，同比下降58.40%[53] - 增利因素为16.20亿元，其中销售成本下降增利10.85亿元、其它收益增加增利2.23亿元等[54] - 减利因素为31.77亿元，其中产品价格下跌减利28.81亿元、管理费用上升减利1.11亿元等[54] - 主营业务收入同比下降5.5亿元，受产品价格下跌和电子化学材料业务未纳入合并范围影响[56] - 营业收入为155.95亿元，同比下降0.39%；营业成本为133.20亿元，同比上升12.87%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为18.83亿元，同比下降40.98%；投资活动产生的现金流量净额为 - 17.08亿元，同比下降24.22%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 7.60亿元，同比上升68.87%[61] - 化工行业营业收入118.83亿元，同比减少4.45%，营业成本97.39亿元，同比增加12.22%，毛利率18.04%，减少12.18个百分点[65] - 含氟精细化学品营业收入9876.80万元，同比增加81.78%，营业成本5349.57万元，同比增加71.87%，毛利率45.84%，增加3.13个百分点[65] - 国外销售营业收入18.51亿元，同比增加44.98%，营业成本15.55亿元，同比增加43.75%，毛利率15.97%，增加0.72个百分点