公司基本信息 - 公司2021年年度报告披露了公司注册地址为佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场12楼[20] - 公司2021年年度报告披露了公司办公地址为佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场[20] - 公司2021年年度报告披露了公司网址为http://www.grandblue.cn[20] - 公司2021年年度报告披露了公司电子信箱为600323@grandblue.cn[20] - 公司2021年年度报告披露了公司股票简况为A股，股票代码600323，股票简称瀚蓝环境[22] - 公司2021年年度报告披露了公司聘请的会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）[22] - 公司2021年年度报告披露了公司持续督导的保荐机构为中信证券股份有限公司[22] - 公司2021年年度报告披露了公司持续督导的期间为2021年1月1日至2021年12月31日[22] 财务表现 - 2021年营业收入为117.77亿元人民币，同比增长57.41%，主要由于天然气销量创新高及固废处理业务增长[25] - 归属于上市公司股东的净利润为11.63亿元人民币，同比增长10.01%，低于营业收入增幅，主要受天然气采购成本上涨及限价政策影响[25] - 经营活动产生的现金流量净额为8.78亿元人民币，同比下降55.09%，主要由于执行解释第14号影响[25] - 归属于上市公司股东的净资产为99.05亿元人民币，同比增长31.06%，主要由于经营业绩增长及可转债转股[25] - 2021年第四季度营业收入为46.53亿元人民币，环比大幅增长，主要由于天然气销售均价提升及建造服务收入确认[29] - 2021年下半年天然气业务出现亏损，主要由于采购成本上涨及限价政策导致价格倒挂[29] - 2021年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-7.73亿元人民币，主要由于执行解释第14号影响[29] - 2021年非经常性损益项目中，政府补助为4992.32万元人民币，同比增长2.82%[32] - 2021年计提资产减值损失约8100万元人民币，主要由于部分项目公司盈利未达预期[28] - 2021年加权平均净资产收益率为12.77%，同比减少2.19个百分点[25] - 2021年公司实现营业收入117.77亿元，同比增长57.41%，其中主营业务收入114.69亿元，同比增长58.50%[44] - 归属于上市公司股东的净利润为11.63亿元，同比增长10.01%，扣除非经常性损益的净利润为11.24亿元，同比增长10.17%[44] - 经营活动产生的现金流量净额为8.78亿元，同比下降55.09%，剔除解释第14号影响后约为20亿元，同比增长2.24%[44] - 营业收入同比增长57.41%，达到1,177,651.50万元[98] - 营业成本同比增长72.22%，达到907,279.53万元[98] - 能源业务净利润同比减少72.82%，为0.36亿元[99] - 固废业务毛利率减少4.21个百分点，为27.87%[100] - 能源业务毛利率减少12.33个百分点，为5.36%[100] - 广东省外收入同比增长210.50%，达到466,995.63万元[103] - 公司能源业务气源采购成本为305,924.30万元，同比增长112.96%，主要由于南海区建筑陶瓷企业清洁能源改造工程完成，天然气用气量提升及上游采购气价同比提高[108] - 公司前五名客户销售额为139,641.30万元，占年度销售总额的12.19%[109] - 公司研发投入总额为12,795.50万元，占营业收入的1.09%[112] - 公司研发人员数量为308人，占公司总人数的4.04%，其中博士研究生3人，硕士研究生35人，本科124人[113] - 公司2021年研发人员同比增加19.61%，主要由于加快科研人才培养及引进研发人员[114] - 公司经营活动产生的现金流量净额为87,828.73万元，同比下降55.09%，主要由于执行解释第14号及相关列报规定[117] - 公司应收账款为173,066.63万元，同比增长68.41%，主要由于收入增加、部分可再生能源补贴尚未收回及政府结算进度延后[117] - 公司合同资产为46,220.34万元，同比增长130.65%，主要由于收入增加、部分可再生能源补贴尚未收回及结算进度延后[117] - 公司其他非流动资产为783,282.07万元，同比增长4,244.11%，主要由于执行解释第14号，将BOT、PPP等项目保底收益折现值从无形资产转入其他非流动资产[120] - 公司主要资产受限情况中，无形资产受限金额最大，为4,310,825,244.73元，主要由于项目公司质押借款[121] - 公司2021年底母公司长期股权投资账面余额为949,011.18万元，较年初增加115,482.99万元，增幅13.85%，主要由于对控股子公司进行注资[124] - 公司其他权益工具投资的初始投资成本为16,951,096.62元，公允价值变动为-17,177,357.98元[125] - 瀚蓝绿电固废处理（佛山）有限公司2021年净利润为318,691,500.34元，占公司合并净利润的26.87%[126] - 瀚蓝（厦门）固废处理有限公司2021年净利润为252,134,588.83元，占公司合并净利润的21.26%[129] - 瀚蓝工程技术有限公司2021年净利润为146,266,485.36元，占公司合并净利润的12.31%[129] - 佛山市南海燃气发展有限公司2021年净利润为187,187.90元，占公司合并净利润的0.02%[129] 业务发展 - 固废处理业务2021年实现主营业务收入65.68亿元，同比增长62.62%，净利润为7.17亿元，同比增长27.18%[45] - 垃圾焚烧业务2021年主营收入为25.69亿元，同比增长37%[46] - 工业危废处理业务2021年主营收入为3.30亿元，同比增长232%[46] - 公司完成了96万吨VCU和7.2万吨CCER碳减排交易[40] - 报告期内新增生活垃圾焚烧发电项目处理规模共8300吨/日[45] - 公司荣获2021中国环境企业五十强排名第14位，上升7位[43] - 公司横向一体化拓展业务，落地多个固废处理项目，包括南海工业铝灰处理项目（3万吨/年）、南平大件垃圾处理项目（30吨/日）、安溪大件垃圾处理项目（10吨/日）等[51] - 2021年能源业务实现主营业务收入33.58亿元，同比增长79.19%，主要由于天然气销售量达9.87亿方，同比增加57.18%[55] - 2021年供水业务实现主营业务收入9.84亿元，同比增长7.75%，水损率控制在8.56%，处于行业前列[60] - 2021年排水业务实现主营业务收入5.59亿元，同比增长36.38%，主要由于新增大沥工业废水管网及泵站运营收入[61] - 公司生活垃圾焚烧发电在手订单合计规模34,150吨/日，其中已投产项目规模为25,550吨/日，2021年投产8,300吨/日[63] - 公司在手订单34,150吨/日中，属于非竞争配置项目的共26,050吨/日，其中18,100吨/日补贴资金全部由中央承担[64] - 2021年新增完工并确认收入的生活垃圾焚烧发电项目包括海阳项目（500吨/日）、济宁项目二期（800吨/日）等，合计8,300吨/日[66] - 公司在建生活垃圾焚烧发电项目包括平和项目一期（550吨/日）、贵阳项目（2,000吨/日）等，合计3,350吨/日[66] - 公司筹建生活垃圾焚烧发电项目包括大连项目一期扩建（650吨/日）、福清改扩建项目（800吨/日），合计1,450吨/日[67] - 公司启动在佛山南海建设一个设计规模年产约2,200吨氢气的制氢项目，投资金额为9,200万元，预计年经营收入5,000多万元[57] - 公司固废处理业务规模达到505吨/日，涵盖农业垃圾、有机垃圾和危险废弃物处理项目[70] - 公司制氢项目规模为2200吨/年，预计2023年上半年建成[71] - 南海第二水厂四期扩建工程规模为25万方/日，已于2021年上半年建成[71] - 公司排水业务中，大石污水处理厂（二期）和金沙城北污水处理厂（二期）规模均为2万方/日，预计2022年上半年建成[74] - 公司固废处理业务已为全国15个省、自治区共34个城市提供服务[76] - 公司固废处理业务采用纵向一体化和横向一体化模式，涵盖垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运、焚烧发电等多个环节[76] - 公司能源业务包括管道天然气、瓶装气、氢气等多能供应业务[78] - 公司供水业务拥有全产业链，包括取水、制水、输水到终端客户服务[78] - 公司固废处理业务在南海固废处理环保产业园中实现资源互换和协同处理，形成“瀚蓝模式”[87] - 公司2021年发布“十四五”社会责任战略规划，强化社会责任竞争力[89] - 固废处理业务垃圾焚烧量同比增长48.51%，达到901万吨[95] - 发电量同比增长52.83%，达到351,012.08万千瓦时[95] - 上网电量同比增长53.69%，达到295,314.92万千瓦时[95] - 天然气销量同比增长57.18%，达到98,657.19万立方米[95] 行业趋势与政策 - 2021年国家推动100个左右地级及以上城市开展"无废城市"建设，预计到2025年固体废物产生强度将较快下降，综合利用水平显著提升[134] - 2025年底全国城镇焚烧处理能力目标为80万吨/日，垃圾焚烧发电市场已进入运营为王的存量市场阶段[135] - 垃圾分类和补贴政策调整可能影响垃圾焚烧发电项目的盈利，特别是垃圾供应减量或供应不足的情况[137] - 危废处理市场竞争加剧，2021年危废存量项目毛利率和净利率因处理价格下降和产能利用率偏低而继续下滑[138] - 环卫行业毛利率和净利率普遍下降，新增订单总额减少，年化合同金额减少，运营期限缩短[138] - 废弃物资源化利用在《十四五规划纲要》和碳中和碳达峰政策中被重点强调，再生资源行业有望步入第二个景气发展期[142] - 垃圾分类推动餐厨垃圾处理设施补短板，厨余垃圾处理设施将有一定增长空间[142] - 农业及农村环境治理在《十四五规划纲要》中被提出，农村改厕、生活垃圾处理和污水治理将进一步推进[142] - 病死畜禽无害化处理市场空间较大，行业正处于快速上升期[143] - 清洁能源发展态势中，氢能开发或将获得最大增长空间[143] - 水务行业集中度不高，供水管网改造、饮水安全改造、城乡供水整合是发展重点[146] - 城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案将城镇污水收集管网建设作为重点[147] 公司战略与目标 - 公司战略目标为扩大市场规模，稳居固废处理行业第一梯队，并实现十年百城的愿景[148] - 2021年公司重大资本性支出约32亿元[152] - 2022年财务目标为营业收入122亿元，总资产规模305亿元[152] - 2022年预计重大资本性支出约40亿元[153] - 公司受国家可再生能源补贴政策调整影响，固废业务发展面临不确定性[155] - 天然气业务受国际政治经济形势波动影响，价格剧烈波动，保供压力大[158] - 公司环保投入增加，可能对盈利能力造成影响[159] - 公司资产负债率处于历史稍高水平，但经营活动现金流充沛且稳定[166] - 公司全资或控股子公司超过100家，管理能力面临挑战[167] - 公司持续受疫情影响，疫情防控压力较大[168] 公司治理与股东信息 - 公司治理水平进一步提升，修订和制定了多项制度，包括《章程》《内幕信息知情人登记管理制度》等[170] - 2020年年度股东大会于2021年5月21日召开，决议公告详见《瀚蓝环境股份有限公司2020年年度股东大会决议公告》（临2021-043）[171] - 2021年第一次临时股东大会于2021年10月27日召开，决议公告详见《瀚蓝环境股份有限公司2021年第一次临时股东大会决议公告》（临2021-064）[171] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况显示，副董事长、总裁金铎持股96,723股，税前报酬总额为156.57万元[174] - 公司董事、副总裁李丽萍税前报酬总额为109.25万元[174] - 公司副总裁、财务负责人吴志勇税前报酬总额为99.42万元[174] - 公司副总裁雷鸣持股3,240股，税前报酬总额为99.28万元[174] - 公司董事会秘书汤玉云税前报酬总额为70.11万元[174] - 公司董事会、监事会及高管团队于2020年6月底换届，部分新晋人员绩效薪酬按半年核定[177] - 陈国灿自2020年6月起担任公司第十届董事会董事长，并自2020年9月起担任公司党委书记[178] - 金铎自2020年6月起担任公司第十届董事会副董事长兼总裁[178] - 李志斌自2014年6月起担任公司董事会董事，并自2017年8月起担任广东南海控股投资有限公司董事长兼总经理[178] - 李丽萍自2020年6月起担任公司第十届董事会董事兼副总裁[178] - 晏明自2020年6月起担任公司第十届董事会董事[178] - 王伟荣自2021年5月起担任公司第十届董事会董事[178] - 杨格自2020年6月起担任公司第十届董事会独立董事[178] - 张军自2020年6月起担任公司第十届董事会独立董事[178] - 李侃童自2020年6月起担任公司第十届董事会独立董事[178] - 周伟明自2020年6月起担任公司第十届监事会主席，并自2020年9月起担任公司党委委员兼纪委书记[178] - 李志斌自2014年1月起担任广东南海控股投资有限公司总经理，2017年8月起担任董事长[184] - 罗红自2014年5月起担任广东南海控股投资有限公司副总经理、财务总监，2017年6月起担任董事[184] - 晏明自2018年4月起担任佛山市南海城市建设投资有限公司董事长、董事、总经理、法定代表人[184] - 王伟荣自2021年12月起担任国投电力控股股份有限公司证券部部门经理[184] - 陈国灿自2018年5月起担任Good Trade Limited (BVI)董事[184] - 李志斌自2014年1月起担任南海国际货柜码头有限公司董事[186] - 晏明自2018年4月起担任佛山市南海交通建设集团有限公司董事长、总经理、法定代表人[186] - 李志斌自2014年1月起担任佛山市南海创业投资有限公司董事长[186] - 晏明自2018年4月起担任佛山市南海园区建设投资有限公司董事长、总经理、法定代表人[186] - 李志斌自2019年11月起担任南方风机股份有限公司董事[186] - 公司2021年度董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1,021.39万元（税前）[196] 投资与资本运作 - 公司投资佛山市南海区里水镇大石污水处理厂扩建（二期）工程项目[197] - 公司投资孝感市生活垃圾焚烧发电综合处理PPP项目[197] - 公司投资贵阳市生活垃圾焚烧发电项目[197] - 公司投资福清市生活垃圾焚烧发电厂改扩建项目[197] - 公司收购南海控股所持有瀚泓公司10%股权[197] - 公司投资认购广发银行股份有限公司增发股份[197] - 公司投资桂平市生活垃圾焚烧发电BOT项目（一期）[199] - 公司2021年公开发行公司债券预案[199] 利润分配 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.2元（含税）[8]