财务数据与业绩 - 公司2020年营业收入为466.96亿元，同比增长14.62%[27][30] - 归属于上市公司股东的净利润为74,797.12万元，同比增长15.72%[27][30] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为71,856.17万元，同比增长114.92%[27][30] - 经营活动产生的现金流量净额为171,306,150.40元，同比增长143.62%[27] - 公司2020年末总资产为946.27亿元，同比增长23.14%[27] - 公司2020年基本每股收益为1.0724元/股，同比增长1.72%[27][30] - 公司2020年加权平均净资产收益率为12.01%，同比下降3.25个百分点[27][30] - 公司2020年非经常性损益为2,940.95万元，其中政府补助为3,669.12万元[30] - 公司2020年第四季度营业收入为187.49亿元，归属于上市公司股东的净利润为38,468.79万元[31] - 公司2020年非公开发行股份募集配套资金211,300.30万元，发行78,961,248股，发行价为26.76元/股[30] - 公司2020年实现营业收入46.70亿元，同比增长14.62%[64] - 归属于母公司所有者的净利润为7.48亿元，同比增长15.72%[64] - 公司资产总额为94.63亿元，负债总额为26.34亿元，所有者权益总额为68.29亿元[64] - 研发费用为3.26亿元，同比增长22.13%[64] - 公司全年实现归母净利润7.48亿元，同比增长15.72%[63] - 公司主营业务收入为46.27亿元，同比增长14.62%[65] - 公司营业成本为30.85亿元，同比增长18.94%[65] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.71亿元，同比增长143.62%[64] - 公司主营业务收入为462,711.36万元，同比增长14.59%，其中水声电子防务产品收入203,093.93万元，占比43.89%，同比增长16.80%[72] - 特装电子产品收入132,365.03万元，同比增长11.38%，占主营业务收入的28.61%[72] - 电子信息产品收入124,341.17万元，同比增长17.88%，占主营业务收入的26.87%[72] - 主营业务成本306,448.84万元，同比增长18.74%，其中水声电子产品成本129,602.19万元，同比增长25.39%[72] - 华东地区主营业务收入2,417,359,825.53元，同比增长37.57%，占中国大陆境内收入的52.24%[72] - 华中地区主营业务收入972,318,255.57元，同比增长77.97%，占中国大陆境内收入的21.01%[72] - 公司工业成本总额为30.64亿元，同比增长18.74%，其中直接材料成本占比最高，达到71.98%[78] - 水声电子产品主营业务成本为12.96亿元，占总成本的42.29%，同比增长25.39%[78] - 公司前五名客户销售额为22.24亿元，占年度销售总额的47.63%，其中关联方销售额占比40.38%[81] - 公司研发费用为3.26亿元，同比增长22.13%，主要由于职工薪酬和原材料及动力费用增加[82][83] - 公司研发投入总额为4.62亿元，占营业收入的9.90%，其中资本化研发投入占比25.06%[86] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.71亿元，同比增长143.62%，主要由于销售商品和提供劳务收到的现金增加[88] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-10.75亿元，主要由于支付三期重大资产重组现金对价和购建固定资产等支出[88] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为15.15亿元，同比增长2229.68%，主要由于三期重大资产重组募集资金和取得借款[88] - 公司管理费用为2.79亿元，同比下降8.88%，主要由于职工薪酬和差旅及业务招待费减少[82][83] - 公司财务费用为858.33万元，同比下降70.46%，主要由于利息收入增加和利息支出减少[82][83] - 公司货币资金本期期末数为23.39亿元，占总资产的24.72%，较上期增长37.38%，主要由于向特定投资者增发股份募集资金21.13亿元[92] - 应收款项融资本期期末数为1.02亿元，占总资产的1.07%，较上期增长38.32%，主要由于销售增长及新增应收票据[92] - 预付款项本期期末数为9441.21万元，占总资产的1.00%，较上期增长47.17%，主要由于生产采购预付账款增加及供应商供货周期延长[92] - 在建工程本期期末数为1.92亿元，占总资产的2.03%，较上期增长230.10%，主要由于子公司增加涉军项目投入[92] - 应付票据本期期末数为2.76亿元，占总资产的2.92%，较上期增长55.25%，主要由于营业收入规模扩大及材料成本采购增加[94] - 应付账款本期期末数为9.80亿元，占总资产的10.36%，较上期增长34.48%，主要由于营业收入规模扩大及材料成本采购增加[94] - 合同负债本期期末数为2.89亿元，占总资产的3.05%，主要由于执行新收入准则收到的合同预付款项重分类[94] - 资本公积本期期末数为30.08亿元，占总资产的31.79%，较上期增长209.15%，主要由于向特定投资者增发股份[94] 股东分红与利润分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.16元（含税），合计拟派发现金红利224,558,885.98元（含税）[6] - 公司2020年现金分红政策保持稳定，向全体股东每10股派2.73元，合计派发现金红利194,001,822.38元，占2019年度净利润的30.01%[120] - 公司利润分配政策优先采用现金分红方式，每年以现金方式分配的利润不少于当年净利润的30%[120] - 2020年公司每10股派息3.16元，现金分红总额为224,558,885.98元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.02%[122] - 2019年公司每10股派息2.73元，现金分红总额为194,001,822.38元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.01%[122] - 2018年公司未进行派息，现金分红总额为22,999,073.38元，占归属于上市公司普通股股东净利润的34.08%[122] - 公司未提出普通股现金利润分配方案预案，因报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正[123] 公司治理与合规 - 公司2020年年度报告由立信会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司未出现被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司未出现违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司未出现半数以上董事无法保证年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[8] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为金华、王幈[24] - 公司持续督导的财务顾问为中信证券股份有限公司，持续督导期间为2017年-2020年[24] - 公司2020年度财务报表审计费用为93万元，内部控制审计费用为35万元[190] - 2020年度公司日常关联交易总额为452,604.44万元，其中向关联人销售商品、产品金额为237,251.72万元[195] - 2020年度公司在关联人财务公司存款余额为125,844.96万元，贷款余额为36,100万元[195] 业务与产品 - 公司电子防务装备领域涵盖水声电子、水下攻防、卫星通导、专用计算机、运动控制、特种电源等多个行业方向，具备全体系科研生产能力[39] - 公司水声电子防务行业服务于海洋强国战略，拥有国内唯一的全体系科研生产能力，涉及水下信息获取、探测、通信、对抗、导航系统及设备等[44] - 公司电子信息产业领域涉及智慧城市、卫星通导、新能源设备、环保设备、油气相关设备等多个方向，提供智能交通系统、海洋北斗应用产品等[39] - 公司经营模式以订单式生产为主，军品业务依据军方客户任务和计划签订合同，民品业务通过竞标和业务洽谈获取合同[42] - 公司军品采购严格遵循质量体系管理要求，从合格供方中采购，部分长周期物资会进行预投产[42] - 公司民品采购采用询比价、邀标、招标等竞价方式，部分客户指定供货商按客户要求进行定点采购[42] - 公司军品定价由军方客户采用成本加成或招标竞价方式确定，民品定价通过市场化竞标确定[43] - 公司电子防务装备领域具有高技术、高投入、专业性强、质量和可靠性要求高等特点，涉及研发设计、材料制备、零部件制造等多个环节[44] - 公司水声电子防务行业依赖复杂的水声电子技术，基于各类水面水下防务平台进行科研生产[44] - 水声电子防务行业市场需求稳步增长，海洋防务平台升级换代带动水声电子类防务产品装备数量提升[47] - 特装电子行业面临自主可控需求迫切，核心部件国产化成为主要方向[47] - 特装电子产品采购具有稳定性，客户采购计划性强，供应商合作关系稳定[47] - 特装电子产品销售收入常呈现上半年占比较小，接近年底时大幅度增加的特性[47] - 公司旗下企业2020年新承接水声电子类产品订货合同数持续增长，重要水声设备竞标成功率100%[55] - 智能制造方向2020年签订合同同比增长164.11%，收入同比增长150.4%，新签合同首次超亿元[58] - 智慧城市方向2020年成功中标西安市十四运信号灯智能化改造项目，中标金额达5197万元[58] - LNG大口径岸基智能装卸系统2020年研制成功并交付中石油缅甸仰光码头项目[58] - 公司旗下风电偏航制动器、转子锁和发电机滑环三大类产品拥有某跨国集团全球市场份额的40%[58] - 公司旗下企业2020年组建试验检测服务团队，承担国内船舶领域"六性"科研任务[58] - 公司旗下企业2020年在北斗应用方面落实11个型号配套任务，各军兵种中标28项[55] - 公司旗下企业2020年在航空声信标类产品实现批量订单，首次实现跨兵种市场突破[55] - 特装水声电子产品销售量4,447台/套，同比增长672.05%，库存量219台/套，同比下降44.42%[73] - 特装专用计算机销售量1,354台/套，同比下降15.22%，库存量701台/套，同比增长70.98%[73] - 卫星通讯导航产品销售量3,362台/套，同比增长9.40%，库存量14台/套，同比增长40.00%[73] - 特种电源销售量34,227台/套，同比下降1.88%，库存量21,325台/套，同比增长93.28%[77] 研发与创新 - 公司旗下拥有26家经过认证的科研实体，包括1家国家级博士后工作分站、4家国家及国防认可实验室、13家省级企业技术中心及工程研究中心[51] - 公司依托控股股东在电子防务装备领域、电子信息产业领域、专业技术服务领域的技术和人才优势[51] - 公司在智能制造、智能交通、卫星通导、环保新能源及油气相关设备等领域拥有核心关键技术及自主研发能力[51] - 公司旗下资产在电子防务装备领域居于行业科技创新主导地位，拥有多型水声装备与海洋仪器设备的全部自主知识产权[51] - 公司旗下企业2020年共获国家级科技奖项7项，省部级科技奖等奖项99项[53] - 公司拥有知识产权共计772项，其中包括发明专利235项、软件著作权280项[53] - 公司旗下共拥有知识产权772项，其中包括发明专利235项、软件著作权280项[60] - 公司完成了对海声科技、辽海装备、杰瑞控股等多家公司的股权收购，形成了专业化的水下电子信息业务集群[63] 行业与市场前景 - 2020年军费预算达到1.27万亿元，电子防务装备领域预计将持续增长[97] - 2015-2019年战略性新兴产业规模以上工业增加值年均增速达10.4%，服务业营业收入年均增速达15.1%[98] - 国防能力建设需求日益迫切，防务相关行业将处于快速发展期，信息化智能化建设成为主要目标[105] - 公司主营业务方向上的需求将在较长一段时间内维持增长态势，海洋防务领域需求将不断发展演进[105] - 战略性新兴产业已成为我国新旧动能接续转换的重要支撑，智能制造业务方向上将推进生产数据贯通化、制造柔性化、产品个性化、管理智能化[105] - 智慧城市产业处于政策窗口期，2020年国家发改委等部门出台系列文件支持智能交通、智慧医疗等行业发展[105] - 卫星导航与位置服务产业规模持续扩大，北斗三号系统完全建成落地，通信导航军民品市场将快速增长[105] - 能源领域设备业务方向上面临巨大市场空间，全国沿海和内河LNG码头布局沿海LNG接收站56-57泊位，内河11座泊位[105] - 专业技术服务业方面，国家将大力发展产业基础能力建设和服务方面能力建设[105] 公司战略与愿景 - 公司致力于成为国内海洋防务装备领域和电子信息装备领域创新型领军企业[108] - 公司在"十四五"期间致力于将自身建设成为中国船舶旗下业务运营稳健合规、服务能力专业与敬业兼备的国内一流央企上市平台公司[108] - 公司聚焦海军信息化建设主战场，打造中国电子防务领域的"海上长城"[108] - 公司在海洋防务电子装备领域保持技术领先，水声电子防务产品系统化、一体化、综合化能力形成，能够支撑海洋防务领域的新需求[111] - 公司在电子信息产业领域的主要业务和子业务成长迅速，战略性新兴产业业务在国内市场具备核心地位，相关技术达到行业领先水平[111] - 2021年公司将重点确保科研生产任务按质保量完成，严控产品质量，力保各型防务装备按期交付[112] - 公司将持续提升核心竞争力，加速开展前瞻性技术研究，重点突破与主营业务相关的关键技术和瓶颈技术[112] - 公司将在2021年布局新业务领域和新产业方向，包括金属业智能装备、油气勘探设备、LNG油气储运相关业务等[112] 风险与挑战 - 公司面临行业竞争风险，随着军品市场逐步开放，新竞争者的加入将使行业竞争加剧[116] - 公司面临生产经营风险，国际形势变化可能导致电子信息行业上下游产业链受到波及[116] - 公司面临财务管控风险，产品生产周期较长，客户付款集中在年底，可能导致营运资金压力增大[116] 关联交易与承诺 - 中船重工承诺在2016年7月31日起避免和减少关联交易，并保持中电广通股份有限公司的独立性[125] - 中船重工承诺在2016年11月15日起36个月内不转让以资产认购取得的中电广通非公开发行的股份[125] - 中船重工承诺在2016年11月15日起减少与中电广通的关联交易，并保证交易公允[131] - 中船重工集团承诺在2018年9月14日起36个月内不转让以资产认购取得的中国海防非公开发行的股份[140] - 中国海防股份限售期为36个月，若股价连续20个交易日低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，限售期将自动延长6个月[143] - 泰兴永志在本次重组中以资产认购取得的中国海防股份限售期为12个月[146] - 国风投持有的中国海防股份限售期根据持有杰瑞控股权益时间不同，分别为12个月或36个月[146] - 中船重工集团承诺在事业单位改革政策明确后12个月内完成相关人员的事业编制身份转变[149] - 七一五研究所承诺在国家事业单位改革政策明确后，将负责办理相关人员的事业编制身份转变[149] - 中国海防有权向公司及下属企事业单位收购新业务中的资产、业务及其权益[158] - 公司承诺尽量减少与中国海防的关联交易，并确保关联交易基于公允原则[158] - 公司承诺标的资产权属清晰，不存在权属纠纷或第三方权利限制[161] - 公司承诺及时进行标的资产的权属变更，并承担因权属变更产生的责任[161] - 公司承诺不干预中国海防的经营管理活动，并签署《盈利预测补偿协议》以保障股东利益[161] - 公司承诺严格遵守填补回报措施，若违反承诺将依法承担补偿责任[161] - 公司承诺董事和高级管理人员将尽责促使填补回报措施的执行[164] - 公司承诺未来员工股权激励的行权条件将与填补回报措施的执行情况挂钩[164] - 公司已与重组补偿义务人签署《盈利预测补偿协议》，确保标的公司未来盈利[164] - 中船重工集团承诺对价股份优先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份等方式逃废补偿义务[182] 资质与认证 - 瑞声海仪已取得《保密资格单位证书》、《武器装备质量体系认证证书》和《武器装备科研生产许可证》，正在办理《装备承制单位注册证书》[170] - 杰瑞电子已取得《武器装备质量体系认证证书》、《保密资格单位证书》，正在办理《武器装备科研生产许可证》及《装备承制单位注册证书》的军品业务经营范围扩项工作[167] - 中原电子正在办理《武器装备质量体系认证证书》、《保密资格单位证书》及《装备承制单位注册证书》，根据2018年版武器装备科研生产许可目录，无需再办理《武器装备科研生产许可证》[176] - 中原电子预计将在承诺函