股利分配 - 公司拟向全体A股股东及H股股东派发2019年年度现金股利每股人民币1.41元（含税），总计约人民币43.99亿元，约占公司2019年度财务报告中归属于母公司股东的净利润的30.2%[2] 财务审计 - 公司2019年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具标准无保留意见的审计报告[2] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险，并已采取各种措施进行有效管理和控制[2] 报告真实性 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2019年年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[2] 董事会审议 - 公司2019年年度报告已经第七届董事会第八次会议审议通过，会议应出席董事15人，亲自出席的董事15人[2] 财务表现 - 公司2019年总资产为878,970百万元，归属于母公司股东的净利润为14,559百万元，同比增长4.9%[6] - 2019年保险业务收入为138,131百万元，同比增长13.0%，其中长期险首年保费为25,396百万元，同比增长22.0%[7] - 2019年个险营销员人力达到507千人，同比增长37.0%[7] - 2019年总投资收益率为4.9%，同比提升0.3个百分点[7] - 2019年一年新业务价值为9,779百万元，同比下降19.9%，新业务价值率为30.3%，同比下降17.6个百分点[7] - 2019年内含价值为205,043百万元，同比增长18.4%[7] - 2019年综合偿付能力充足率为283.64%，同比提升9.13个百分点[7] - 2019年公司年度保费收入达到1,381.31亿元，同比增长13.0%[19] - 2019年公司总资产规模首次突破8,000亿元[19] - 2019年归属于母公司股东的净利润达到145.59亿元，同比大幅增长83.8%[19] - 2019年公司营业收入为174,566亿元，同比增长13.2%[21] - 2019年保险业务收入为138,131亿元，同比增长13.0%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为42,102亿元，同比增长205.8%[21] - 公司总资产同比增长19.8%至878,970百万元，主要由于业务规模增长[27] - 归属于母公司股东的净利润同比增长83.8%至7,922百万元，受益于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整及公司整体盈利能力提升[27] - 总投资收益率从2018年的4.6%提升至2019年的4.9%，增长0.3个百分点[25] - 已赚保费同比增长12.9%至135,403百万元，主要由于保费收入增加[25] - 退保率从2018年的4.8%下降至2019年的1.8%，减少3.0个百分点，显示公司业务转型成效显著[25] - 货币资金同比增长31.6%至11,768百万元，主要由于流动性管理需要[30] - 固定资产同比增长36.4%至10,165百万元，主要由于达到预定可使用状态的房产增多[30] - 长期健康险责任准备金同比增长34.6%至86,493百万元，反映长期健康险业务增长[30] - 净利润同比增长83.8%至14,560百万元，主要受益于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策调整及公司盈利能力提升[31] - 其他综合收益的税后净额从2018年的-4,388百万元增至2019年的6,751百万元，主要由于资本市场波动导致可供出售金融资产公允价值上升[31] - 公司2019年实现原保险保费收入1,381.31亿元，同比增长13.0%[32] - 长期险首年保费253.96亿元，同比增长22.0%[32] - 续期业务实现保费1,058.21亿元，同比增长10.4%[32] - 公司内含价值达到2,050.43亿元，较上年末增长18.4%[32] - 一年新业务价值97.79亿元，同比下降19.9%[32] - 剩余边际为2,145.25亿元，较上年末增长9.7%[32] - 个险渠道保费收入1,084.50亿元，同比增长9.4%[36] - 银保渠道保费收入272.86亿元，同比增长31.2%[37] - 团体保险保费收入23.95亿元，同比增长2.9%[38] - 分红型保险长期险首年保费收入65.44亿元，同比增长114.9%[40] - 2019年公司保险业务收入为1381.31亿元，同比增长13.0%[41] - 山东分公司保险业务收入为133.84亿元，同比增长15.2%，是公司保费收入最高的地区[41] - 公司前五大客户的保险业务收入占比为0.36%，其中国家开发银行缴纳保费0.50亿元，占比0.04%[44] - 2019年公司退保金为129.90亿元，同比下降60.7%，主要由于业务转型导致银保渠道中短存续期产品退保支出大幅减少[46] - 赔付支出为606.48亿元，同比增长18.6%，其中赔款支出30.79亿元，同比增长31.9%[46] - 提取保险责任准备金净额为533.35亿元，同比增长101.9%，主要由于保费收入增加及退保支出减少[46] - 2019年公司手续费及佣金支出为168.71亿元，同比增长1.0%，其中健康保险手续费及佣金支出为138.93亿元，同比增长6.0%[48] - 未决赔款准备金为161.1亿元，同比增长51.4%，长期健康险责任准备金为864.93亿元，同比增长34.6%[50] - 保险合同准备金合计为6581.91亿元，同比增长10.7%，其中寿险责任准备金为5679.85亿元，同比增长7.7%[50] - 2019年末保险合同准备金较2018年末增长10.7%，达到839,447百万元[51] - 2019年公司投资组合总投资收益率为4.9%，净投资收益率为4.8%[51] - 债权型金融资产投资金额为5,505.39亿元，占总投资的65.6%[51] - 股权型金融资产投资金额为1,569.57亿元，占总投资的18.7%，较上年末增加2.1个百分点[51] - 2019年非标资产投资金额为2,465.94亿元，占总投资的29.4%，较上年末减少2.9个百分点[57] - 非标资产中AAA级占比达94.8%，整体信用风险很小[58][59] - 2019年总投资收益为36,344百万元，较2018年增长15.1%[55] - 2019年净投资收益为35,454百万元，较2018年增长3.3%[55] - 2019年股票投资金额为55,805百万元，较2018年增长73.1%[53] - 2019年现金及现金等价物利息收入为98百万元，较2018年下降29.0%[55] - 非标债权投资占比78.1%，金额为192,477百万元，较上年末减少3.6个百分点，金额减少7,788百万元[60] - 非标股权投资占比21.9%，金额为54,117百万元，较上年末增加3.6个百分点，金额增加12,725百万元[60] - 前十大金融产品主要管理机构合计占比61.7%，金额为152,235百万元，其中新华资产管理股份有限公司占比14.6%，金额为36,099百万元[61] - 核心偿付能力充足率为283.64%，综合偿付能力充足率为283.64%，较上年末分别增加14个百分点和9.13个百分点[63][64] - 资产负债率为90.4%，较上年末下降0.7个百分点[65] - 经营活动产生的现金流量净额为42,102百万元，同比增长205.8%，主要原因是收到原保险合同保费取得的现金增加[66] - 投资活动产生的现金流量净额为-85,636百万元，同比增长2,538.2%，主要原因是投资支付的现金增加[66] - 现金及现金等价物为117.65亿元，定期存款为640.40亿元，债权型金融资产投资账面价值为5,505.39亿元，股权型金融资产投资账面价值为1,569.57亿元[67] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为24,554百万元，较期初增加14,583百万元[68] - 分出保费合计为2,427百万元，较上年增加495百万元，其中瑞士再保险股份有限公司北京分公司分出保费为1,392百万元[71] - 资产管理公司总资产为22.64亿元，净资产为16.82亿元，净利润为1.96亿元[73] - 资产管理公司（香港）总资产为4.59亿港元，净资产为3.25亿港元，净利润为3600万港元[73] - 健康科技总资产为15.24亿元，净资产为15.11亿元，净亏损为1200万元[73] - 新华养老服务总资产为7.48亿元，净资产为7.32亿元，净亏损为3100万元[73] - 新华养老保险总资产为59.61亿元，净资产为51.43亿元，净利润为9900万元[73] - 新华电商总资产为1.05亿元，净资产为9900万元，净亏损为800万元[73] - 合肥后援中心总资产为13.78亿元，净资产为13.77亿元，净亏损为500万元[73] - 海南养老总资产为12.22亿元，净资产为11.68亿元，净亏损为3200万元[73] - 中国金茂总资产为3270.77亿元，净资产为857.94亿元，净利润为86.29亿元[74] - 卫元舟总资产为10.99亿元，净资产为4.84亿元，净亏损为2.17亿元[74] 战略规划 - 公司确立了"1+2+1"战略，即寿险业务为主体，财富管理和康养产业为两翼，科技赋能为支撑[15] - 新华保险2019年确立了健康险和年金险为守护客户健康与财富的双翼[18] - 新华保险2019年推进大个险事业部改革，整合营销、收费、培训等销售资源[18] - 新华保险2020年将加快业务创新、丰富产品供给、提升服务品质[16] - 新华保险2020年将坚持市场化机制，构建职责明晰、运转协调的公司治理机制[16] - 新华保险2020年将不断完善全面风险管理体系，持续提升风险管理水平[16] - 新华保险2020年将抓住疫情带来的发展机遇，顺应行业趋势，满足客户需求[16] - 新华保险2020年将加快科学发展，提升服务水平，以利民报国[18] - 新华保险2020年将简化流程为客户提供更便捷服务[18] - 新华保险2020年将积极响应国家公共事务管理，融入国家发展[18] - 公司确立了以寿险业务为主体、以财富管理和康养产业为两翼、以科技赋能为支撑的"1+2+1"战略[19] - 2020年公司将继续推进数字化转型，探索数字化品牌和客户数字化管理[19] - 2020年公司面临疫情挑战，但线上经营迅速取得突破，行业应变速度和执行力大幅提升[19] - 公司将继续推动寿险业务的核心功能，稳定拓展风险保障型和长期储蓄型业务[19] 内含价值评估 - 截至2019年12月31日，新华保险的内含价值评估方法符合中国精算师协会颁布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》[81] - 新华保险采用11.5%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值[86] - 2020年至2023年，传统非分红和分红账户的投资回报率假设分别为4.50%至5.00%，万能账户为4.50%至5.10%，投连账户为7.60%至7.90%[87] - 新华保险增设分红专一账户，预期分红专一账户及新传统账户的平准投资回报假设为6.00%[87] - 死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[88] - 发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[89] - 保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所差异[90] - 单位成本假设基于公司最近的实际费用经验，并假定未来每年2.0%的通胀率[91] - 保单持有人红利政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人[92] - 所得税率假设为每年25%，并考虑豁免所得税的投资收益[93] - 公司2019年12月31日的内含价值为205,043百万元，较2018年的173,151百万元增长18.4%[96] - 2019年扣除要求资本成本后的一年新业务价值为9,779百万元，较2018年的12,210百万元下降19.9%[97] - 2019年个险渠道一年新业务价值为9,692百万元，占全年新业务价值的99.1%[98] - 2019年新业务价值对内含价值的影响为9,779百万元，期望收益为15,996百万元[100] - 2019年投资回报率比中间情景提高50个基点时，有效业务价值为97,654百万元，一年新业务价值为11,138百万元[103] 关联交易 - 2019年公司与复星高科、德邦基金分别发生日常关联交易20,000万元和2,999.90万元[108] - 公司放弃对上海复星惟实一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）中4.8亿元出资对应份额的优先受让权[109] - 公司认购中信信托‧聚鑫71号复地投资贷款集合资金信托计划，认购金额分别为68,200万元、25,000万元、20,000万元[110] 资产减值 - 公司2019年针对委托投资资产计提减值准备，确认资产减值损失20.32亿元[112] 审计费用 - 公司2019年支付审计师费用合计1,827.50万元，其中财务报表审计服务费用1,647.50万元，内部控制审计服务费用160.00万元，其他鉴证服务费用20.00万元[115] 资本补充债券 - 公司计划发行不超过人民币100亿元的10年期可赎回资本补充债券，已获得银保监会批复[117] 精准扶贫 - 公司通过新华人寿保险公益基金会开展精准扶贫大型公益行动，重点针对老、少、边、穷地区[120] - 公司2019年精准扶贫项目在7个省或自治区实施，惠及2万余名建档立卡贫困人口，保险扶贫项目总捐赠保额超过18亿元[121] - 公司向内蒙古乌兰察布市察右中旗黄羊城镇捐款120万元用于产业扶贫项目，对8,512人进行保险捐赠，累计保额4.3亿元，保费39.16万元[121] - 公司2020年将继续深化精准扶贫工作，重点针对"三区三州"等深度贫困地区开展帮扶计划[122] 股东信息 - 截至2019年12月31日，公司股份未发生变动，总股份数为3,119,546,600股[123] - 截至报告期末，公司共有股东84,809家，其中A股股东84,527家，H股股东282家[125] - 公司前十名股东中，HKSCC Nominees Limited持股33.14%，中央汇金投资有限责任公司持股31.34%，中国宝武钢铁集团有限公司持股12.09%[126] - 公司控股股东为汇金公司，汇金公司注册资本为8,282.09亿元，持股比例为31.34%[128] - 汇金公司直接控股和参股的上市公司包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行等，持股比例分别为34.71%、40.03%、64.02%[129] - 中国宝武钢铁集团有限公司为公司持股10%以上的法人股东，注册资本为527.9亿元[130] - 中国宝武持有公司377,162,581股A股，占公司已发行股份总数的12.09%，占公司已发行A股总数的18.09%[132] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司977,530,534股A股，占公司已发行股份总数的31.34%，占公司已发行A股总数的46.87%[133] - Swiss Re Ltd持有公司77,857,800股H股，占公司已发行股份总数的2.50%，占公司已发行H股总数的7.53%[133] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司155,120,200股H股，占公司已发行股份总数的4.97%，占公司已发行H股总数的15.00%[133] - BlackRock, Inc.持有公司54,835,778股H股，占公司已发行股份总数的1.76%，占公司已发行H股总数的5.30%[133] 高管薪酬 - 执行董事李全报告期内已发税后报酬总额为164.91万元，已缴纳个人所得税总额为71.45万元[136] - 独立董事李湘鲁报告期内已发税后报酬总额为26.72万元，已缴纳个人所得税总额为5.28万元[136] - 公司现任监事王成然报告期内税后报酬总额为198.26万元，缴纳个人所得税总额为104.59万元[138] - 公司现任监事刘崇松报告期内税后报酬总额为133.74万元，缴纳个人所得税总额为89.27万元[138] - 公司现任监事汪中柱报告期内税后报酬总额为143.22万元，缴纳个人所得税总额为55.06万元[138] - 公司现任首席执行官李全报告期内