财务报告与审计 - 公司2020年半年度财务报告未经审计[2] - 公司董事长刘浩凌、首席执行官李全、首席财务官杨征等保证财务报告的真实、准确、完整[2] - 公司2020年6月30日聘任安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别担任2020年度国内和国际审计机构[94] 利润分配与股东权益 - 公司未在报告期间进行利润分配或公积金转增股本[2] - 公司2020年上半年完成2019年年度股息分配，每股1.41元（含税），总计分配现金股利1,346百万元[92] - 公司2020年上半年利润分配为4,399百万元，其中对股东的分配为4,399百万元[145] - 公司2020年6月30日的股东权益为911.76亿元人民币，较2019年底的844.61亿元人民币增长7.95%[138] 公司基本信息 - 公司法定中文名称为新华人寿保险股份有限公司，英文名称为NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.[5] - 公司注册地址为中国北京市延庆区湖南东路16号，办公地址为中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦[5] - 公司A股股票代码为601336，H股股票代码为01336[7] - 公司A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[7] - 公司境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），境外会计师事务所为安永会计师事务所[7] 财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为118,660百万元，同比增长31.5%[11] - 归属于母公司股东的净利润为8,218百万元，同比下降22.1%[11] - 公司总资产为939,351百万元，同比增长6.9%[11] - 年化总投资收益率为5.1%，同比上升0.4个百分点[14] - 综合偿付能力充足率为281.78%，显示公司财务稳健[9] - 公司已赚保费为94,782百万元，同比增长31.6%[14] - 经营活动产生的现金流量净额为42,750百万元，同比增长143.8%[11] - 公司投资资产为900,317百万元，同比增长7.3%[14] - 公司归属于母公司股东的股东权益为91,165百万元，同比增长8.0%[11] - 公司2020年上半年净利润为82.19亿元，同比下降22.1%[142] - 公司2020年上半年投资收益为252.96亿元，同比增长46%[140] - 公司2020年上半年营业利润为92.95亿元，同比下降6%[140] - 公司2020年上半年综合收益总额为111.21亿元，同比下降17.2%[142] - 公司2020年上半年基本每股收益为2.63元，同比下降22.2%[142] - 公司2020年上半年提取保险责任准备金为555.95亿元，同比增长145.8%[140] - 公司2020年上半年其他综合收益的税后净额为29.02亿元，同比增长0.6%[142] 保险业务 - 公司2020年上半年原保险保费收入为968.79亿元，同比增长30.9%[20] - 长期险首年保费为298.62亿元，同比增长155.0%[20] - 内含价值达到2,247.57亿元，较上年末增长9.6%[20] - 个险渠道保费收入为662.58亿元，同比增长10.5%[24] - 银保渠道保费收入为291.43亿元，同比增长133.8%[25] - 团体保险业务保费收入为14.78亿元，同比下降4.1%[26] - 个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比提升0.9个百分点[20] - 退保率为0.7%，同比降低0.3个百分点[20] - 个险渠道月均人均综合产能为3,578元，同比下降20.0%[24] - 银保渠道长期险首年保费为195.07亿元，同比增长635.3%[25] - 2020年上半年保险业务收入为968.79亿元，同比增长30.9%[27] - 分红型保险长期险首年保费收入为163.95亿元，同比增长4,736.3%[28] - 传统型保险长期险首年保费收入为79.36亿元，同比增长63.6%[28] - 健康保险长期险首年保费收入为55.31亿元，同比下降15.2%[28] - 2020年上半年约57.8%的保费收入来自山东、河南、北京等10家分公司[29] - 个人寿险业务13个月继续率为91.0%，同比上升0.9个百分点[30] - 提取保险责任准备金净额为552.98亿元，同比增长147.4%[31] - 2020年上半年手续费及佣金支出为96.17亿元，同比增长7.5%[32] - 2020年6月30日保险合同准备金合计为7,175.31亿元，较2019年底增长9.0%[34] - 剩余边际为2,230.04亿元，较2019年底增长4.0%[34] 投资与资产管理 - 公司债权型金融资产投资金额为5,544.99亿元，占总投资的61.6%，占比较上年末下降4.0个百分点[36] - 公司股权型金融资产投资金额为1,844.33亿元，占总投资的20.5%，占比较上年末提高1.8个百分点[36] - 公司总投资资产为900,317百万元，较2019年末增长7.3%[37] - 定期存款利息收入为1,888百万元，同比增长17.3%[40] - 债权型投资利息收入为13,449百万元，同比增长13.0%[40] - 股权型投资股息和分红收入为2,815百万元，同比下降14.8%[40] - 总投资收益为21,004百万元，同比增长24.6%[40] - 年化净投资收益率为4.6%，同比下降0.4个百分点[40] - 年化总投资收益率为5.1%，同比上升0.4个百分点[40] - 非标资产投资金额为2,392.81亿元，占总投资的26.6%，较上年末下降2.8个百分点[42] - 非标债权投资总额为170,159百万元，占总投资的71.1%，较上年末减少7.0个百分点，金额减少22,318百万元[45] - 非标股权投资总额为69,122百万元，占总投资的28.9%，较上年末增加7.0个百分点，金额增加15,005百万元[45] - 新华资产管理股份有限公司管理的资产占比最高，为38,998百万元，占总资产的16.3%[46] - 核心资本为272,078百万元，较上年末增加10,914百万元，主要由于当期盈利、可供出售金融资产公允价值变动及保险业务增长[48] - 综合偿付能力充足率为281.78%，较上年末的283.64%略有下降[48] - 经营活动产生的现金流量净额为42,750百万元，较上年同期增长143.8%，主要原因是收到原保险合同保费现金增加[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-31,803百万元，较上年同期减少25.1%，主要原因是收回投资收到的现金增加[50] - 现金及现金等价物为117.75亿元，定期存款为955.40亿元，债权型金融资产投资的账面价值为5,544.99亿元，股权型金融资产投资的账面价值为1,844.33亿元[51] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为31,224百万元，较期初增加6,670百万元[52] - 分出保费总额为1,478百万元，较上年同期的1,248百万元有所增加，主要分保公司为瑞士再保险股份有限公司北京分公司和中国人寿再保险有限责任公司[55] - 资产管理公司总资产为2,285百万，净资产为1,844百万，净利润为166百万[57] - 资产管理公司（香港）总资产为399百万港币，净资产为320百万港币，净利润为25百万港币[57] - 健康科技总资产为1,524百万，净资产为1,515百万，净利润为5百万[57] - 新华养老服务总资产为738百万，净资产为727百万，净利润为-8百万[57] - 新华养老保险总资产为5,800百万，净资产为5,164百万，净利润为21百万[57] - 新华电商总资产为95百万，净资产为94百万，净利润为-5百万[57] - 海南养老总资产为1,205百万，净资产为1,154百万，净利润为-20百万[59] - 新华浩然总资产为478百万，净资产为470百万，净利润为3百万[59] - 康复医院总资产为93百万，净利润为33百万[59] - 新华健康总资产为1,069百万，净利润为-47百万[59] 内含价值与新业务价值 - 截至2020年6月30日，公司内含价值为2247.57亿元，较2019年12月31日的2050.43亿元增长9.6%[82] - 2020年上半年新业务价值采用11%的风险贴现率计算，与2019年12月31日的11.5%相比有所下降[82] - 公司采用的投资回报率假设中，传统非分红和分红账户2020年投资回报率为4.50%，2023年及以后为5.00%[73] - 万能账户2020年投资回报率为4.50%，2023年及以后为5.10%[73] - 投连账户2020年投资回报率为7.60%，2023年及以后为7.90%[73] - 公司采用的分红专一账户及新传统账户的平准投资回报假设为6.00%[73] - 公司采用的死亡率假设基于中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比[74] - 公司采用的发病率假设基于中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）的百分比[75] - 公司采用的单位成本假设假定未来每年2.0%的通胀率[77] - 公司采用的所得税率假设为每年25%，并考虑豁免所得税的投资收益[78] - 2020年上半年新业务价值为5,221百万元，同比下降11.4%，主要由于风险贴现率从11.5%调整至11.0%[83][84] - 2020年上半年首年保费为341.90亿元，较2019年同期的155.38亿元大幅增长120.0%[83][85] - 个险渠道新业务价值为5,153百万元，同比下降10.6%，占公司新业务价值的98.7%[84] - 公司内含价值从2019年底的205,043百万元增长至2020年6月30日的224,757百万元，主要受新业务价值5,221百万元和期望收益8,832百万元推动[86] - 风险贴现率从11.5%调整至11.0%，导致内含价值增加3,954百万元[86][87] 社会责任与公益 - 公司通过公益基金会累计投入扶贫资金超500万元，惠及11个省份的34个深度贫困地区[104] - 公司通过公益基金会帮助建档立卡贫困人口5万余人，捐赠总保额超50亿元[105] - 公司向全国41个大中城市的37.7万余名环卫工人捐赠意外保险保障，捐赠保额超377亿元[107] - 公司累计向18位因疫情牺牲的医护人员理赔，共计赔付金额540万元[110] - 公司及25家分公司累计向各地相关机构捐款总额超过643.5万元[111] - 公司通过公益基金会向已故山东援鄂医疗队员张静静家属捐赠30万元特别关爱慰问金[111] - 公司组织全国35家志愿者联盟分部的44,705名志愿者，开展志愿活动共计1,252次[108] 股东与股本结构 - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化，总股份数为3,119,546,600股，其中A股占比66.85%，H股占比33.15%[112] - 截至报告期末，公司共有股东76,138家，其中A股股东75,851家，H股股东287家[114] - 前十名股东中，HKSCC Nominees Limited持股33.13%，中央汇金投资有限责任公司持股31.34%，中国宝武钢铁集团有限公司持股12.09%[115] - 香港中央结算有限公司通过沪港通持有公司1.32%的A股，报告期内增持10,557,978股[115] - 全国社保基金一一零组合持股0.34%，报告期内增持7,939,645股[115] - 阿布达比投资局持股0.27%，报告期内增持5,525,214股[115] - 中国宝武钢铁集团有限公司持有公司12.09%的A股，占公司已发行A股总数的18.09%[118] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司31.34%的A股，占公司已发行A股总数的46.87%[119] - Swiss Re Ltd持有公司0.91%的H股，占公司已发行H股总数的7.53%[119] - Fosun International Holdings Ltd.持有公司5.67%的H股，占公司已发行H股总数的17.10%[119] 员工与培训 - 公司员工总数为36,058人，包括寿险总公司及35家分公司[126] - 公司为员工提供具备竞争力的薪酬，包括基本工资和业务提奖，并建立企业年金等福利计划[126] - 2020年上半年，公司通过新华E学等网络培训平台开展线上培训，覆盖全系统2,565位党员领导干部[126] - 公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有公司A股股票[124] - 公司董事、监事及最高行政人员在香港法规下未持有公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证[125] - 公司副总裁黎宗剑因年龄原因于2020年5月11日辞去职务[123] - 公司于2020年上半年举办了4期十九届四中全会精神网络轮训，助力员工岗位素质提升[126] - 公司结合疫情防控要求，创新培训方式方法，优化培训体系[126] - 公司成立新华党校和新华干部管理学院，推动党的创新理论学习与公司改革发展紧密结合[126] 资产与负债 - 公司2020年6月30日的总资产为9393.51亿元人民币，较2019年底的8789.7亿元人民币增长6.87%[135] - 公司2020年6月30日的总负债为8481.75亿元人民币，较2019年底的7945.09亿元人民币增长6.75%[136] - 公司2020年6月30日的股东权益为911.76亿元人民币，较2019年底的844.61亿元人民币增长7.95%[138] - 公司2020年6月30日的货币资金为117.79亿元人民币，较2019年底的117.68亿元人民币基本持平[135] - 公司2020年6月30日的定期存款为955.4亿元人民币，较2019年底的640.4亿元人民币增长49.16%[135] - 公司2020年6月30日的可供出售金融资产为3994.63亿元人民币，较2019年底的3872.96亿元人民币增长3.14%[135] - 公司2020年6月30日的持有至到期投资为2689.8亿元人民币，较2019年底的2462.12亿元人民币增长9.24%[135] - 公司2020年6月30日的寿险责任准备金为6116.18亿元人民币，较2019年底的5679.85亿元人民币增长7.68%[136] - 公司2020年6月30日的长期健康险责任准备金为1009.48亿元人民币，较2019年底的864.93亿元人民币增长16.71%[136] - 公司2020年6月30日的未分配利润为425.5亿元人民币，较2019年底的400.77亿元人民币增长6.17%[138] 现金流量 - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为42.75亿元人民币，同比增长143.8%[151] - 公司2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为-31.803亿元人民币，较2019年同期的-42.483亿元人民币有所改善[151] - 公司2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-10.982亿元人民币，主要由于支付卖出回购金融资产款和分配股利[153] - 公司2020年上半年现金及现金等价物净增加额为1000万元人民币，较2019年同期的39.44亿元人民币大幅下降[153] - 公司2020年上半年期末现金及现金等价物余额为117.75亿元人民币，较2019年同期的129.49亿元人民币有所下降[153] - 公司2020年上半年收到原保险合同保费取得的现金为904.42亿元人民币，同比增长28.4%[151] - 公司2020年上半年支付原保险合同赔付款项的现金为342.13亿元人民币，同比下降16.5%[151] - 公司2020年上半年收回投资收到的现金为1676.36亿元人民币，同比增长76.3%[151] - 公司2020年上半年发行债券收到的现金为100亿元人民币，较2019年同期大幅增加[153] - 公司2020年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为47.62亿元人民币，同比下降2.1%[151] 会计与精算假设 - 公司对保险混合合同进行分拆和重大保险风险测试，非年金保单的保险风险比例需大于或等于5%才能确认为原保险合同[159] - 公司对再保险保单的保险风险比例要求大于1%才能确定为再保险合同[161] - 公司2020年6月30日的折现率假设为4.50%~5.00%，与2019年12月31日保持一致[168] - 公司对新开发的稳得盈两全保险（分红型）产品采用6%的平准投资收益率假设[170] - 公司以《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013)》为基础确定死亡率假设，并考虑风险边际[171