公司基本信息 - 公司注册地址为重庆市两江新区金山大道黄环北路2号，办公地址为重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号[23] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称力帆股份，代码601777[25] - 公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、发动机、通用汽油机的研发、生产及销售（含出口）及投资金融[42] 财务审计与保荐 - 大华会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[7] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，持续督导期间为2018年1月1日至12月31日[25] 董事出席情况 - 未出席董事陈卫、陈巧凤等因出差未出席，分别委托王延辉、牟刚等参会[5] 资金与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[10] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[12] 风险提示 - 本年度报告中前瞻性陈述不构成对投资者实质承诺，提醒投资者注意风险[9] 财务数据 - 2018年度公司净利润246,879,433.21元，归属于母公司股东的净利润为252,972,045.63元[8] - 2018年度拟不进行利润分配，也不以公积金转增股本，未分配利润1,573,135,570.35元全部结转以后年度分配[8] - 2018年营业收入110.13亿元，较上年同期减少12.60%[29] - 2018年归属于上市公司股东的净利润2.53亿元，较上年同期增长48.34%[29] - 2018年基本每股收益0.19元/股，较上年同期增长35.71%[30] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产74.52亿元，较上年同期末增长3.63%[29] - 2018年非流动资产处置损益19.66亿元，2017年为1.10亿元，2016年为0.67亿元[35] - 2018年计入当期损益的政府补助6245.58万元，2017年为2693.03万元，2016年为6552.18万元[35] - 2018年处置子公司产生的损益6.35亿元，2017年为1.94亿元[37] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额6663.95万元，期末余额为0，当期变动-6663.95万元[40] - 2018年以公允价值计量的投资性房地产期初余额3.91亿元，期末余额1.84亿元，当期变动-2.08亿元[40] - 2018年公司实现营业收入110.13亿元，归属于母公司股东的净利润2.53亿元，同比增长47.95%[68] - 2018年公司营业收入110.13亿元，同比下降12.60%；营业成本100.13亿元，同比下降8.66%[75] - 2018年销售费用7.50亿元，同比增长13.93%；研发费用1.88亿元，同比增长17.04%[75] - 2018年交通运输类营业收入91.29亿元，毛利率8.03%，同比减少4.31个百分点[79] - 2018年乘用车及配件营业收入60.17亿元，毛利率5.07%，同比减少6.03个百分点[79] - 2018年燃油汽车生产量87131辆，同比下降30.36%；销售量91825辆，同比下降26.57%[82] - 2018年新能源汽车生产量10340辆，同比增长31.42%；销售量10166辆，同比增长30.97%[82] - 2018年摩托车生产量667822辆，同比下降5.90%；销售量675867辆，同比下降5.29%[82] - 前五名客户销售额174,088.98万元，占年度销售总额15.81%；前五名供应商采购额141,745.07万元，占年度采购总额15.84%[86][87] - 销售费用749,657,873.29元，较上年同期增长13.93%；管理费用599,258,540.53元，较上年同期下降7.60%；研发费用188,448,509.79元，较上年同期增长17.04%；财务费用1,241,771,048.91元，较上年同期增长91.67%[88] - 本期费用化研发投入188,448,509.79元，资本化研发投入400,790,815.90元，研发投入合计589,239,325.69元，研发投入总额占营业收入比例5.35%，研发人员数量568人，占公司总人数比例6.22%，研发投入资本化比重68.02%[91] - 经营活动产生的现金流量净额56,954,008.10元，较2017年增加117.35%；投资活动产生的现金流量净额1,535,450,289.44元，较2017年增加729.67%；筹资活动产生的现金流量净额 -2,757,452,400.64元，较2017年减少536.70%[92] - 应收票据及应收账款2,834,321,076.80元，较上期期末减少30.48%；其他应收款2,037,826,279.31元，较上期期末增加181.94%；存货1,680,295,250.36元，较上期期末减少42.06%[96] - 投资性房地产183,614,682.50元，较上期期末减少53.09%；在建工程284,105,449.86元，较上期期末减少46.03%；商誉198,874,945.32元，较上期期末减少44.17%[96] - 预收款项265,960,448.28元，较上期期末减少67.46%；应交税费182,805,369.69元，较上期期末增加41.04%；其他应付款2,326,269,357.73元，较上期期末增加379.74%[96] - 一年内到期的非流动负债2,649,534,909.92元，较上期期末增加30.13%；应付债券528,178,613.03元，较上期期末减少40.97%；长期应付款508,494,776.73元，较上期期末减少57.59%[96] - 其他非流动负债年末余额为1.88亿，较年初减少100%，系偿还国开发展基金借款所致[98] - 截至报告期末，受限资产合计107.71亿，包括货币资金46.14亿、应收票据17.11亿等[99][101] - 乘用车工厂设计产能和报告期内产能均为13万辆，产能利用率74.96%[103] - 乘用车本年销量101,991辆，同比减少23.21%；产量97,453辆，同比减少26.72%[103] - 低速电动车本年销量4,210辆，同比增长8.12%；产量3,986辆，同比增长2.15%[106] - 高速电动车本年销量5,956辆，同比增长53.98%；产量6,354辆，同比增长60.21%[106] - 新能源汽车收入8.51亿，补贴金额3.52亿，补贴占比41.39%[106] - 报告期内公司股权投资总额为15.27亿，同比增长13.39%[107] - 公司对重庆力帆财务有限公司投资7.35亿，持股49%[108] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为0，较期初减少6663.95万，对当期利润影响金额为112.17万[112] - 2016 - 2018年，2016年每10股派息0.5元，现金分红6183.166895万元，占净利润比例74.86%；2017 - 2018年无派息[133] 行业数据 - 2018年新能源汽车产销分别为127万辆和125.6万辆，同比分别增长59.9%和61.7%[50] - 2018年底全国充电基础设施保有量77.7万台，车桩比达3.7：1，新能源汽车保有量接近300万辆[52] - 2018年乘用车产销分别下降5.2%和4.1%[53] - 2018年中国产销摩托车分别下降9.15%和9.13%，出口下降2.7%[56] 资产交易 - 2018年12月力帆汽车100%股权作价6.5亿元转让给新帆机械[56] - 2018年公司收到土地收储款24.4503亿元，确认资产处置收益19.895738亿元[59] - 公司将力帆汽车100%股权作价65,000.00万元转让给重庆新帆机械设备有限公司[93] - 公司收到土地收储款244,503.00万元，确认资产处置收益198,957.38万元[95] - 2018年12月28日，力帆汽车将100%股权作价6.5亿元转让给新帆机械[113] - 2018年12月25日，两江新区土储中心收购公司土地及房产，收购价33.15281亿元，已收24.4503亿元，确认资产处置收益19.895738亿元[115] 研发与创新 - 2018年公司新增专利133项，其中发明专利61项，截至年底拥有有效专利权3063项，发明专利785项，商标权1627项[62] - 2018年公司启动6个研发项目，完成三款整车的产品开发及上市销售工作[70] - 2018年无线绿洲申报3项专利及4项软件著作权登记[71] 市场销售 - 公司乘用车远销60多个国家和地区，摩托车远销160多个国家和地区[63] - 截止2018年末，盼达用车全国累计注册用户数超400万，全国站点数超1700个，全国车位数超19000个[74] 公司信用 - 截止2018年公司已连续8年对公司债券按时、足额兑付兑息，信用等级为AA级[66] 公司战略与经营 - 公司发展战略为聚集主业，加速处理闲置资产，汽车板块打造新能源品牌及产业生态，传统产业提升智能化率等[118] - 公司经营重点是以新能源汽车为突破口向服务业延伸，构建四大服务体系，升级摩托车产品等[120][123] - 公司预计2019年营业收入与2018年持平[119] 公司风险与应对 - 公司面临宏观经济、行业、汇率波动风险[125][126][127] - 公司应对风险措施包括调整产品结构、优化摩托车产品、产品升级等[127][128] 利润分配原因 - 公司未提出2018年普通股现金利润分配预案，因新能源汽车产业投资大，项目初期需大量流动资金[135][139] 公司承诺 - 重庆力帆控股有限公司承诺在拥有力帆股份控制权关联方事实改变前，子企业不从事竞争业务，同等条件下赋予力帆股份投资或商业机会优先选择权[140][144] - 重庆力帆控股有限公司等承诺承担力帆股份上市前股东出资瑕疵导致的损失，为连带责任[144] - 力帆实业（集团）股份有限公司承诺2015年非公开发行A股股票募集资金不用于重庆力帆财务有限公司增资[144] - 力帆实业（集团）股份有限公司承诺2017 - 2021年不为激励对象获取限制性股票提供财务资助[144] - 力帆实业（集团）股份有限公司承诺盈利且无重大支出时，现金分红不少于可分配利润10%，连续三年累计不少于年均可分配利润30%[144][147] - 陈卫承诺无线绿洲2016 - 2018年实际累积净利润不低于5630万元，实际累积净利润为 - 4199.27万元，差异9829.27万元[147][149] - 重庆力帆控股有限公司等在增持力帆股份股票期间承诺不减持[147] 审计与保荐报酬 - 内部控制审计会计师事务所大华会计师事务所报酬100万元，保荐人申万宏源证券承销保荐有限责任公司报酬100万元[153] - 现聘任境内会计师事务所为大华会计师事务所，报酬190万元，审计年限3年[155] 股权激励 - 公司回购注销21名激励对象合计122.68万股限制性股票，于2018年10月31日完成注销[158] - 公司620名激励对象获授的2746.16万股限制性股票解锁，于2018年11月5日上市流通[158] - 公司向238名激励对象授予预留限制性股票，原计划879万股调整为814.5万股，于2018年10月24日完成授予登记[158][160] 关联交易与担保 - 公司为关联企业力帆融资租赁（上海）有限公司提供总额不超过15.1亿元的担保[160] - 公司为关联企业张家港保税区国际汽车城有限公司提供总额不超过7.5亿元的担保[160] - 公司及下属子公司2018年度与关联单位发生关联交易，新增与张家港保税区国际汽车城有限公司日常关联交易[163] - 公司与控股股东重庆力帆控股有限公司共同对重庆力帆财务有限公司追加投资，注册资本拟由15亿元增至30亿元[167] - 报告期内公司对外担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为72,881.81万元，报告期末担保余额合计为127,836.42万元[172] - 报告期内公司对子公司担保发生额合计为1,264,396.03万元，报告期末对子公司担保余额合计为410,556.03万元[172] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为538,392.45万元，占公司净资产的比例为71.30%[172] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0，直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为477,904.56万元，担保总额超过净资产50%部分的金额为160,819.65万元，三项