利润分配与股本变动 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利3元（含税），资本公积金转增股本每10股转增4股[3] - 2019年5月17日公司实施2018年度权益分派，每10股派发现金红利7.5元（含税），每10股转增4股[147][148][152] - 2019年每10股派息3元，归属于上市公司普通股股东的净利润为837,086,594.52元，占比21.59%[84] - 2018年每10股派息7.5元，归属于上市公司普通股股东的净利润为802,658,748.18元，占比40.20%[84] - 2017年每10股派息7元，归属于上市公司普通股股东的净利润为659,735,093.35元，占比43.29%[84] - 2019年公司股份总数由4.11亿股变更为6.0237161亿股[145][147][148] - 2019年累计已有9.6042亿元“景旺转债”转换为公司A股股票，累计转股股数为1926.5436万股，公司股份总数由4.11亿股变更为4.30265436亿股[151] - 2019年5月17日，公司实施2018年度权益分派，每10股派发现金红利7.5元（含税），每10股转增4股，公司股份总数由4.30265436亿股变更为6.0237161亿股[152] - 股本本期6.02亿元，较上期增长46.56%；资本公积本期19.54亿元，较上期增长71.74%[62] 项目建设情况 - HDI（含SLP）项目为景旺电子科技（珠海）有限公司一期工程，年产60万平方米高密度互连印刷电路板[7] - HLC项目为景旺电子科技（珠海）有限公司一期工程，年产120万平方米多层印刷电路板[7] - 2017年8月14日公司决定以不超4.5亿元自有资金投资建设总部研发中心及办公大楼，项目在建[65] - 2018年7月6日公司发行978万张可转换公司债券，募集资金9.78亿元，净额9.62902亿元用于江西景旺项目，该项目边建设边投产[66] - 2019年12月12日公司拟投资26.88955亿元建设景旺电子科技（珠海）有限公司一期年产60万平方米高密度互连印刷电路板项目，项目在建[66] - 2019年12月12日公司拟公开发行不超17.8亿元A股可转换公司债券用于景旺电子科技（珠海）有限公司一期年产120万平方米多层印刷电路板项目，项目在建[66] 审计与保荐相关 - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为黄琼、邓玮[12] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为民生证券股份有限公司，签字保荐代表人为王嘉、曾文强，持续督导期间为2017年1月6日 - 2019年12月31日[13] - 境内会计师事务所为天职国际，报酬120.00，审计年限7年[91] - 内部控制审计会计师事务所为天职国际，报酬20.00 [92] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入63.32亿元，2018年49.86亿元，同比增长27.01%，2017年41.92亿元[14] - 2019年归属于上市公司股东的净利润8.03亿元，2018年6.60亿元，同比增长4.29%[14] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产54.25亿元，2018年末41.43亿元，同比增长30.94%[14] - 2019年基本每股收益和稀释每股收益均为1.41元/股，与2018年持平，2017年为1.15元/股[15] - 2019年加权平均净资产收益率为17.20%，2018年为21.97%，减少4.77个百分点[15] - 2019年第一至四季度营业收入分别为13.16亿元、15.36亿元、16.83亿元、17.98亿元[16] - 2019年非流动资产处置损益为 - 2331.25万元，2018年为 - 575.16万元，2017年为 - 306.77万元[17] - 2019年计入当期损益的政府补助为7775.52万元，2018年为5599.74万元，2017年为4829.58万元[17] - 2019年委托他人投资或管理资产的损益为2204.41万元，2018年为708.68万元，2017年为464.92万元[17] - 2019年非经常性损益合计6694.95万元，2018年为5213.55万元，2017年为2929.07万元[18] - 截至报告期末货币资金、应收账款、应收款项融资、存货及固定资产占公司总资产比例分别为13.20%、24.33%、7.22%、9.60%、30.18%[31] - 应收账款期末余额较期初余额增长30.72%[31] - 存货期末余额较期初余额增长23.70%[32] - 固定资产期末余额较期初余额增长15.55%[32] - 境外资产148,820.69万元，占总资产比例为16.87%[32] - 2019年营业总收入633,212.28万元，同比增长27.01%[52] - 2019年归属于上市公司股东的净利润83,708.66万元，同比增长4.29%[52] - 截至2019年底，资产总额882,003.24万元，同比增长14.99%[52] - 截至2019年底，归属于上市公司股东的所有者权益合计542,490.52万元，同比增长30.94%[52] - 2019年合计金额45.80亿元，较上期增长34.94%[57] - 前五名客户销售额15.22亿元，占年度销售总额24.49%；前五名供应商采购额9.07亿元，占年度采购总额25.29%[57] - 销售费用本期1.96亿元，较上期增长12.05%；管理费用本期3.26亿元，较上期增长35.19%；研发费用本期2.97亿元，较上期增长28.57%；财务费用本期 - 1045.85万元，较上期减少27.16%[57] - 研发投入合计2.97亿元，占营业收入比例4.69%；研发人员1225人，占公司总人数比例11.04%[58] - 经营活动产生的现金流量净额本期8.74亿元，较上期增长8.68%；投资活动产生的现金流量净额本期 - 6.46亿元，较上期增长53.47%；筹资活动产生的现金流量净额本期 - 2.33亿元，较上期减少130.04%[60] - 应收账款本期21.46亿元，较上期增长30.72%；存货本期8.46亿元，较上期增长23.70%；在建工程本期2.24亿元，较上期增长70.92%[61] - 应付票据本期6.99亿元，较上期增长29.54%；应付账款本期17.24亿元，较上期增长25.62%；预收款项本期287.18万元，较上期增长63.87%[62] - 递延所得税负债本期5203.87万元，较上期增长157.23%[62] - 截至报告期末，受限资产合计5.89亿元，包括货币资金1.53亿元、应收款项融资4.32亿元、固定资产415.11万元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产88.2003235392亿元，资产负债率为36.18%[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 印制电路板营业收入6,212,861,267.94元，同比增长26.51%，毛利率26.28%，较上年减少4.60个百分点[54] - 内销营业收入3,624,956,249.90元，同比增长25.56%，毛利率19.53%，较上年减少6.72个百分点[55] - 外销营业收入2,587,905,018.04元，同比增长27.85%，毛利率35.72%，较上年减少1.77个百分点[55] 行业市场预测 - 2019 - 2024年全球半导体产业年均复合增长率预计为5.9%，全球印刷线路板产业年复合增长率预计为4.3%，2020年产值增长率预计为2.0%、2021年产值增长率预计为5.3%[25] - 2019年中国PCB产业产值占全球产值比重约为53.7%，预计为329.42亿美元、增长率预计为0.7%，2019 - 2024年年均复合增长率预计为4.9%，2020年预计为334.24亿美元、增长率预计为1.5%[25][26] - 全球印刷线路板产业2019 - 2024年年复合增长率预计为4.3%，2020年产值增长率预计为2.0%、2021年预计为5.3%[68] - 2019年中国PCB产业产值占全球比重约53.7%，预计为329.42亿美元、增长率0.7%，2019 - 2024年年均复合增长率预计为4.9%，2020年预计为334.24亿美元、增长率1.5%[68] - 全球PCB产业到2024年产值预计为758.46亿美元，5G通讯设备市场从2019年120亿美元预计发展到2024年840亿美元[69] - 2019年5G手机在全球手机市场占比不到2%，到2024年预计达60%[69] - Prismark预测2018至2023年汽车智能化中ADAS年均成长率为17%[69] - 2017年全球汽车电子产值约1950亿美元，每车汽车电子价值占比预计从30%（2017年）增加到50%（2030年）[69] - 全球半导体产业2019 - 2024年年均复合增长率预计为5.9%，全球PCB行业预计为4.3%，中国PCB产业预计为4.9%，中国PCB产业2020年产值预计为329.42亿美元[71] 公司战略与风险应对 - 公司2020年围绕“变革图存、技术制胜”战略主题开展工作，包括管理变革、人力资源、技术研发、资金计划等方面[72] - 公司面临宏观经济及下游市场需求波动风险，若全球经济下滑，会影响公司收入及盈利[77] - 公司直接原材料占营业成本比例高，原材料价格受大宗商品影响大，影响生产和盈利[78] - 公司外销占比大，主营业务收入对美元兑人民币汇率敏感，汇率变化影响净利润[79] - 公司通过扩大供应渠道等方式降低原材料价格波动风险[78] - 公司通过灵活变更贸易结算方式控制汇率风险，降低汇兑损益不利影响[79] - 公司2020年将推进江西二期等工厂技术改造升级，提升产能和订单承接能力[74] 公司资质与荣誉 - 公司已取得130项发明专利和201项实用新型专利[42] - 公司参与制定了四项行业标准，通过了十五项科技成果鉴定[42] - 公司十二项产品被广东省科学技术厅认定为“广东省高新技术产品”[42] - 公司金属基绝缘孔高导热印制板关键技术研究及应用项目获广东省人民政府颁发《广东省科学技术奖励证书》二等奖[42] - 公司《面向智能终端的高密度柔性与刚挠结合印制板关键技术开发及产业化》项目获“深圳市科技进步一等奖”[42] - 公司技术中心2010年被认定为深圳市宝安区企业技术中心，2014年被认定为深圳市级企业技术中心[41] - 龙川景旺2012年获批组建广东省金属基印制电路板工程技术研究开发中心，2017年被认定为广东省企业技术中心[41] - 报告期内累计发明专利达130件，累计实用新型专利达201件[49] 公司管理体系 - 公司建立RPCB、FPC和MPCB专业化独立工厂，建设HDI、HLC两个高端产品项目[33] - 公司取得并实施ISO 9001 - 2015等多项管理体系认证，每半年进行一次内部审核，每年进行一次管理评审[35] 客户情况 - 截止报告期末，公司国内外客户数量达981家[39] - 报告期内新引进国内外客户391家，累计客户数量达981家[46] 股东与股权相关 - 深圳市景鸿永泰投资控股有限公司年末限售股数为2.12819712亿股，占比35.33%[153] - 智創投資有限公司年末限售股数为2.12819712亿股，占比35.33%[153] - 东莞市恒鑫实业投资有限公司年末限售股数为3203.7373万股，占比5.32%[153] - 深圳市景俊同鑫投资合伙企业（有限合伙）年末持股1285.7671万股，占比2.13%[153] - 深圳市嘉善信投资合伙企业（有限合伙）年末持股1050.7363万股，占比1.74%[153] - 基本养老保险基金一二零六组合年末持股428.789万股，占比0.71%[153] - 深圳市景鸿永泰投资控股有限公司持有有限售条件股份212,819,712股，智創投資有限公司持有212,819,712股，东莞市恒鑫实业投资有限公司持有32,037,373股，王宏强持有190,400股，王长权持有190,400股，其他24名被激励对象持有2,979,200股[155] - 深圳市景鸿永泰投资控股有限公司、智創投資有限公司、东莞市恒鑫实业投资有限公司有限售条件股份可上市交易时间为2020 - 1 - 7，新增可上市交易股份数量均为0[155] - 控股股东为深圳市景鸿永泰投资控股有限公司，法定代表人为黄小芬，成立于2012年1月6日，主要经营实业投资[156] - 智創投資有限公司法定代表人为卓军，成立于2012年2月1日，主要从事投资控股业务[157] - 东莞市恒鑫实业投资有限公司法定代表人为赖以明，成立于2011年12月1日，主要经营实业投资