财务数据与业绩表现 - 2020年营业收入为65.30亿元，同比增长70.43%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为3.79亿元，同比增长1.31%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为5.83亿元，同比增长348.80%[27] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为35.57亿元，同比增长52.38%[27] - 2020年基本每股收益为1.11元，同比下降5.93%[28] - 2020年加权平均净资产收益率为14.24%，同比减少4.05个百分点[28] - 2020年第四季度营业收入为20.04亿元，归属于上市公司股东的净利润为3302.78万元[31] - 2020年非经常性损益项目合计为2866.77万元，主要包括政府补助3430.48万元和金融资产公允价值变动损益3185.06万元[34] - 公司2020年营业收入为65.3亿元，同比增长70.43%，归属于上市公司股东的净利润为3.79亿元，同比增长1.31%[105] - 公司2020年销售费用为881,527,023.01元，同比增长41.15%，主要由于销售渠道向C端拓展导致销售渠道费、职工薪酬、广告费等大幅增长[124] - 公司2020年管理费用为460,599,604.74元，同比增长104.96%，主要由于海外扩展过程中建设生产基地和销售渠道的相关成本增加[124] - 公司2020年财务费用为250,299,282.68元，同比增长743.84%，主要由于汇兑损益增加及新并购公司美国MOR支付大额应收款手续费[124] - 公司2020年研发投入合计110,155,904.46元，占营业收入比例为1.69%，研发人员数量为358人，占公司总人数的11.26%[127] - 公司2020年经营活动产生的现金流量净额为582,525,962.44元，同比增长348.80%，主要由于销售渠道向C端拓展导致营业收入大幅增长[129] - 公司2020年投资活动产生的现金流量净额为-1,305,176,892.78元，同比下降38.96%，主要由于公司产能全球布局固定资产投资大幅增加[129] - 公司2020年筹资活动产生的现金流量净额为1,139,545,121.12元，同比增长110.94%，主要由于公司为海外并购及生产线扩建借款大幅增加[129] - 公司2020年货币资金为1,070,561,346.05元，同比增长32.05%，主要由于本期借款以及非公开发行股票所致[132][134] - 公司2020年存货为1,367,748,411.47元，同比增长84.39%，主要由于本期收购美国零售业公司MOR以及各生产工厂备货所致[132][134] - 公司2020年商誉为321,016,369.14元，同比增长252.51%，主要由于收购美国MOR所致[132][134] - 公司2020年床垫营业收入为308,112.39万元，同比增长47.67%[139] - 公司2020年沙发营业收入为97,501.34万元，同比增长279.88%[139] - 公司2020年自有品牌营业收入为144,230.96万元，同比增长41.44%[145] - 公司2020年直营店营业收入为171,121.62万元，同比增长719.20%[145] - 公司2020年线上销售营业收入为44,716.09万元，同比增长142.67%[145] - 公司2020年对外股权投资总额为36,009.39万元，占被投资公司权益比例85.00%[150] - 恒康塞尔维亚营业收入为RSD 55,299.75万元，净利润为9,213.37万元[152] - 江苏里高营业收入为78,306.05万元，净利润为7,350.86万元[152] - 恒康香港营业收入为46,178.28万元，净利润为116.69万元[152] - 上海梦百合营业收入为19,752.61万元，净利润为-4,701.88万元[152] - 西班牙MATRESSES营业收入为20,918.56万元，净利润为4,696.39万元[152] - 泰国里高营业收入为94,487.08万元，净利润为11,801.63万元[152] - 美国MOR营业收入为57,021.89万元，净利润为2,608.85万元[152] 股东分红与利润分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），并以资本公积金每10股转增3股[6] - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利3.50元（含税），并以资本公积金每10股转增3股[169] - 公司2020年度现金分红数额为130,993,783.55元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的34.60%[171] - 公司2018年度现金分红数额为98,213,195.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的52.78%[171] 公司治理与审计 - 公司2020年年度报告经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司全体董事出席董事会会议，确保年度报告内容的真实、准确、完整[4] - 公司2020年年度报告由天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，签字会计师为卢娅萍、张建东、陶善婵[22] - 公司2020年年度报告由广发证券股份有限公司和中泰证券股份有限公司履行持续督导职责[22][25] - 公司2020年年度报告由安信证券股份有限公司担任财务顾问，签字财务顾问主办人为郭加翔、林枫[25] - 公司2020年年度报告披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及上交所网站[20] - 公司2020年年度报告备置地点为公司证券事务部[20] 公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为如皋市丁堰镇皋南路999号，邮政编码为226521[19] - 公司股票简况为A股，股票代码603313，股票简称梦百合，上市交易所为上海证券交易所[21] 业务模式与销售渠道 - 公司2020年公司主要从事记忆绵床垫、记忆绵枕头、沙发、电动床及其他家居制品的研发、生产和销售[39] - 公司内销采用多样化销售模式，包括直营店、经销店、酒店模式、电商新零售和新渠道销售模式[45][47][48][49][50] - 外销部分采取自主品牌销售模式，包括自主团队运营、代理和自有渠道三种方式[53] - 公司通过ODM模式与家居品牌商、贸易商建立长期稳定合作关系，并通过跨境电商平台如亚马逊、速卖通等直接面向消费者销售[54][55] - 公司推进大规模定制和个性化定制相结合的混合型生产模式，缩短用户交期并减少库存积压[56] - 公司原材料采购采用全球统筹协调方式，灵活采用集中采购和属地采购相结合的方式[57] - 公司通过全屋定制、整装、地产、联合营销等异业渠道达成多方位合作[50] - 公司通过控股孙公司上海恒旅推行"梦百合零压房"体验式消费场景销售模式[47] - 公司通过全域消费者运营，加强数字化营销能力，实现线上线下一体化运营[49] 品牌建设与市场定位 - 公司品牌建设围绕"致力于人类的深度睡眠"的企业使命展开，携手华与华进行品牌中长期发展战略规划[59] - 记忆绵家居制品行业得益于记忆绵材料的运用与发展，市场需求受当地居民收入水平影响较大[60] - 公司自主品牌"MLILY"被评为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，产品畅销全球73个国家和地区[86] - 公司Mlily梦百合零压床垫经临床实证，能够提升23.3%的深度睡眠时间[80] - 公司品牌营销方面，全球同步首发wellflex薇尓0压厚垫，与海尔合作打造0压智慧卧室，布局华为HiLink生态[99] 行业与市场分析 - 全球床垫行业最主要的50个市场床垫消费规模合计为274亿美元，2009年至2017年复合增长率为5.32%[63] - 2019年美国床垫市场规模达到95.91亿美元，2011-2019年保持稳定发展[65] - 2004年至2015年，美国市场记忆绵床垫销售规模由6.25亿美元上升至17.88亿美元，年均复合增长率达10.03%[68] - 2018年美国市场进口渗透率为9.7%，其中从中国进口的床垫占83.4%[70] - 欧洲床垫消费规模自2010年的157.21亿美元增长至2018年的190.59亿美元，复合增长率为2.44%[72] - 2011年至2019年中国床垫消费规模由306亿元增长到769亿元，复合增长率达到12.21%[74] - 国内床垫普及率仅60%左右，对比欧美床垫普及率均达到85%以上[76] - 德国作为欧洲最大的床垫进口市场，截至2017年，进口渗透率高达44.6%[74] - 美国市场记忆绵床垫等功能性床垫的销售增速远超弹簧床垫，弹簧床垫年均复合增长率只有3.71%[68] - 全球最主要的50个市场的进口渗透率自2009年的12.4%增长至2017年的14.6%[63] 全球化布局与产能扩展 - 公司境外资产为37.49亿元，占总资产的比例为52.98%[82] - 公司产品主要出口北美、欧洲等国家，在塞尔维亚、西班牙、泰国和美国拥有生产基地[80] - 公司通过自建和并购等方式，已在境内、塞尔维亚、美国、泰国及西班牙等多个地区建立生产基地，初步形成全球化产能布局[85] - 公司加快全球产能布局，西班牙新产能于2020年9月底试生产，美西海岸生产基地于2021年2月初投产，海外5大生产基地有序推进[94] - 公司完成对美国MOR的股权交割，业务整合进行中，协同效应初显，有助于加快品牌全球化布局[96] - 公司2020年非公开发行股票25,600,073股，募集资金总额6.93亿元，净额6.82亿元，用于美东及塞三期生产基地建设[104] 信息化与数字化建设 - 公司信息化建设取得重大进展，完成Salesforce CRM一期和二期项目，实现RFID与生产过程信息集成，提升车间数字化生产能力[100] - 公司成功上线西班牙SAP项目、美西工厂SAP项目、南通零压SAP项目，验证SAP系统模板的可复制性和全球化应用[102] 人力资源与组织架构 - 公司人力资源体系构建原则确立为"三大板块，四大功能，五大重点"，2020年基本完成国内零售BP团队、海外共享中心全模块团队、国内生产基地BP团队的招募和组建[103] 风险与挑战 - 公司主要原材料包括聚醚、TDI等化工原料和面料，受石油价格波动影响，原材料价格波动可能影响公司产品竞争力和利润水平[164] - 公司通过设立海外子公司作为销售平台、投资平台和生产基地，海外子公司经营风险受所在国政治、经济、法律等因素影响[164] - 公司公开发行可转换债券和非公开发行股票募投项目正在推进中，募投项目的盈利能力受建设成本、工程进度等多方面因素影响[164] - 公司对美出口的部分床垫和沙发等家具产品被加征25%的额外关税，公司已将受影响产品的生产转移至海外生产基地[165] 股东承诺与股权管理 - 公司承诺与上市公司保持人员独立，确保上市公司总经理、副总经理等高级管理人员不在下属企业担任除董事、监事以外的职务[174] - 公司控股股东倪张根承诺避免同业竞争，确保公司业务独立性和自主经营权[177] - 公司承诺在关联交易中遵循公允原则，避免损害公司及其他股东利益[180] - 公司董事及高级管理人员承诺严格遵守法律法规，确保公司填补回报措施的执行[180] - 公司控股股东倪张根承诺在符合法律法规的前提下增持公司股票[183] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载或重大遗漏，将回购首次公开发行的全部新股[183] - 公司控股股东倪张根承诺在回购股份方案实施后，若股价低于每股净资产值，将进行增持[183] - 吴晓风承诺减持公司股份不超过所持公司股份的20%，且每年减持不超过公司总股本的5%[186] - 倪张根承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司填补回报的相关措施[186] - 公司董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不动用公司资产从事与职责无关的投资、消费活动[186] - 公司董事、高级管理人员承诺将薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[186] - 公司董事、高级管理人员承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[186] 非公开发行股票认购 - 安信证券资产管理公司于2020年10月28日参与梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票认购，获配960,118股，承诺锁定6个月[189] - 张家港博华企业管理有限公司于2020年10月28日参与梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票认购，获配1,846,381股，承诺锁定6个月[189] - 财通基金管理有限公司于2020年10月28日参与梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票认购，获配1,292,466股，承诺锁定6个月[189] - 国泰基金管理有限公司于2020年10月28日参与梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票认购，获配1,292,466股，承诺锁定6个月[189] - 上海国泰君安证券资产管理有限公司认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,449,417股，锁定期6个月[192] - 华菱津杉（天津）产业投资基金合伙企业认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,477,104股，锁定期6个月[192] - 江苏疌泉毅达融京股权并购投资基金认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票4,431,314股，锁定期6个月[192] - 江苏省现代服务业发展创业投资基金认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,107,828股，锁定期6个月[192] - 九泰基金管理有限公司认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,477,104股，锁定期6个月[195] - 上海睿郡资产管理有限公司认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,477,104股，锁定期6个月[195] - 宋锦程认购梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,846,381股，锁定期6个月[195] - 太平基金管理有限公司获配梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票2,215,657股，锁定期为6个月[198] - 浙江永禧投资管理有限公司获配梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票1,218,611股，锁定期为6个月[198] - 圆信永丰基金管理有限公司获配梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票738,552股，锁定期为6个月[198] 未来计划与战略 - 公司计划2021年重点优化生产效率、降低成本，并推进“千店计划”和“千城万点”项目[158] - 公司将继续深化信息化工作，启动营销管理系统和OMS系统项目，优化集团OA体系[158] - 公司将加强对汇率波动的监控，采用远期结售汇对冲汇兑风险[163]