公司基本信息 - 公司2020年上半年报告期从2020年1月1日至2020年6月30日[7] - 公司注册地址为江苏省南京高新开发区MA010-1号地[11] - 公司办公地址为南京市高新技术产业开发区学府路16号[11] - 公司股票代码为603707，股票简称为健友股份[13] - 公司聘请的会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙）[14] - 公司保荐机构为中国金融股份有限公司[15] - 公司持续督导期间为2019年7月9日至2021年12月31日[15] 财务表现 - 公司营业收入为13.96亿元人民币，同比增长18.64%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4.08亿元人民币，同比增长41.24%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.04亿元人民币，同比增长44.30%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.20亿元人民币，较上年同期的-3.45亿元人民币有所改善[16] - 归属于上市公司股东的净资产为32.26亿元人民币，同比增长8.76%[16] - 总资产为62.64亿元人民币，同比增长23.35%[16] - 基本每股收益为0.57元，同比增长42.50%[17] - 加权平均净资产收益率为13.09%，同比增加1.77个百分点[17] - 公司2020年上半年实现营业收入139,582.06万元，同比增长18.64%，净利润40,682.22万元，同比增长40.67%[31] - 公司2020年上半年营业总收入为1,395,820,597.78元，同比增长18.6%[120] - 公司2020年上半年营业总成本为932,874,560.10元，同比增长9.7%[120] - 公司2020年上半年研发费用为95,284,011.20元，同比增长27.2%[120] - 公司2020年上半年营业收入为12.65亿元人民币，同比增长20.9%[123] - 公司2020年上半年净利润为4.07亿元人民币，同比增长40.6%[121] - 公司2020年上半年研发费用为8405万元人民币，同比增长8.3%[123] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量为13.80亿元人民币，同比增长29.2%[125] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.57元，同比增长42.5%[122] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为4.08亿元人民币，同比增长41.2%[121] - 公司2020年上半年综合收益总额为4.11亿元人民币，同比增长41.9%[121] - 公司2020年上半年利息费用为1985万元人民币，同比增长126.2%[123] - 公司2020年上半年信用减值损失为-341万元人民币，同比减少35.2%[123] - 公司2020年上半年其他综合收益的税后净额为395万元人民币，同比增长991.6%[121] 业务发展 - 公司肝素制剂及低分子制剂在国际市场销售迅速，是重要的业绩增长点[21] - 公司研发能力快速提升，最近三年以年均10个产品速度申报，累计申报产品数量超过40个[21] - 公司2020年1-5月肝素累计出口金额为50,202.78万美元，同比增长3.33%[24] - 公司2019年肝素出口金额为110,607.46万美元，同比增长0.79%[24] - 公司在美国的销售全部由控股公司Meitheal承担，集聚了当地极有能力的销售团队[23] - 公司拥有四条通过美国FDA认证的无菌注射剂产线和冻干线[26] - 公司是国内首家依诺肝素钠制剂在美国获批的企业[26] - 公司2014年开始陆续取得依诺肝素钠、那屈肝素钙、达肝素钠的生产批件[26] - 公司2020年制剂收入比重上升迅猛，驱动整体收入端迅速扩张[26] - 公司为Pfizer全球主要的标准肝素原料药供应商[27] - 公司采取以销定产为主的生产模式，所有产线均通过美国FDA认证[22] - 公司在国内低分子肝素制剂业务中开发了互联网管理体系，提升第三方临床代表的业务黏性[22] - 公司在美国市场已有20个产品获批，未来将推出氟维司群注射液、盐酸去氧肾上腺素注射液等新产品[30] - 公司通过收购美国Meitheal公司，强化了在美国市场的销售渠道和运营经验[29] - 公司拥有四条通过美国FDA审核的无菌注射剂生产线，研发中心为中国第一批通过美国FDA认证的无菌制剂研发机构[28] - 公司2020年上半年获得7个ANDA申请批准，包括度骨化醇、米力农、肝素钠注射液等[31] - 公司通过集中洗脱模式优化供应链管理，确保原材料的稳定供应[28] 财务风险与管理 - 公司未进行利润分配或公积金转增股本[3] - 公司未发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司未违反规定决策程序对外提供担保[4] - 公司2020年上半年销售费用为200,232,958.28元，同比增长18.89%[34] - 公司2020年上半年管理费用为61,325,661.73元，同比增长263.44%[34] - 公司通过精益化管理降低成本，提高工时效率，提升企业效益[33] - 公司2020年上半年研发费用为95,284,011.20元，同比增长27.22%[35] - 公司2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为818,102,069.00元，同比增长35.29%[35] - 公司2020年上半年货币资金为743,173,405.23元，占总资产的11.86%，同比增长28.29%[36] - 公司2020年上半年交易性金融资产为121,593,583.33元，占总资产的1.94%，同比增长227.75%[36] - 公司2020年上半年存货为3,903,454,278.54元，占总资产的62.31%，同比增长59.96%[37] - 公司2020年上半年短期借款为1,715,986,994.43元，占总资产的27.39%，同比增长84.9%[37] - 公司2020年上半年预收款项为48,200,903.72元，占总资产的0.77%，同比增长97.69%[37] - 公司2020年上半年应付职工薪酬为23,757,172.87元，占总资产的0.38%，同比增长130.31%[37] - 公司2020年上半年递延收益为44,557,346.74元，占总资产的0.71%，同比增长67.43%[37] - 公司2020年上半年金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的为121,593,583.33元，同比增长114.68%[40] - 公司出口占比较高，主要销往美国、欧盟及日本等国家和地区，产品为肝素原料药和制剂[44] - 公司前五大客户的销售额占营业收入的比重达到65.93%，客户集中度较高[51] - 公司主要合作伙伴包括Pfizer、Sagent等美国主要肝素制剂生产企业，对其供应商有严格的质量要求[45] - 美国FDA对无菌注射剂的质量体系、生产标准等要求极为严格，公司需维持良好的质量控制体系[46] - 公司出口业务主要采用美元等外币结算，汇率波动可能对经营业绩造成影响[50] - 公司自2015年以来逐步建立肝素粗品库存，以应对原材料价格上涨，但存在存货减值风险[52] - 公司生产过程中涉及易燃、易爆、有毒物质，存在安全生产风险[48] - 公司产品研发和技术创新面临技术难度大、审批周期长等风险[49] - 公司环保支出可能增加，因生产规模扩大导致污染物排放量增加[47] 股东与股权结构 - 公司监事刘祖清和高级管理人员吴桂萍承诺每年转让的股份不超过其间接持有公司股份总数的25%，并在离职后半年内不转让所持股份[57] - 高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动[58] - 公司2020年限制性股票激励计划授予股份227,000股，并于2020年7月8日完成登记手续[63] - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予部分第二次及预留授予部分第一次解锁的股票上市流通数量为881,762股[62] - 公司继续聘任中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度审计机构[60] - 公司2020年限制性股票激励计划因离职或个人绩效考核不符合要求而回购注销的限制性股票为119,641股[63] - 公司高级管理人员承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[58] - 公司承诺方承诺不从事与公司经营业务构成竞争或可能构成竞争的业务[59] - 公司2020年限制性股票激励计划激励对象陈军等15人在激励计划公告前6个月买卖公司股票行为承诺未利用内幕信息进行交易[59] - 公司对子公司的担保总额为102,652,750元，占公司净资产的3.15%[70] - 公司为子公司香港健友实业有限公司提供的担保贷款总额为1,450万美元，折合人民币102,652,750元[72] - 公司公开发行503.19万张可转换公司债券，募集资金总额为50,319万元，募集资金净额为49,475.93万元[74] - 健友转债的初始转股价格为54.97元/股，最终调整为42.05元/股[74] - 健友转债的前十名持有人中，谢菊华持有140,090,000元，占比27.84%[75] - 公司目前资产负债率合理，资信状况良好，将通过转换股票或经营产生的现金流来归还债券本息[80] - 报告期末公司总股本为718,474,289股，2020年7月24日权益实施完成后总股本增至934,156,142股，对应每股收益为0.44元，每股净资产为3.45元[100] - 公司2018年限制性股票激励计划的首次授予部分第二次及预留授予部分第一次解锁已完成共计881,762股[99] - 报告期末公司普通股股东总数为10,304户[104] - 公司前十名股东中，谢菊华持股200,128,790股，占比27.85%，质押16,270,000股[105] - 江苏省沿海开发集团有限公司持股156,652,248股，占比21.8%，无质押[105] - TANG YONGQUN持股145,600,932股，占比20.27%，质押26,600,000股[105] - 香港中央结算有限公司报告期内增持4,925,977股，期末持股数量为10,610,229股，占比1.48%[105] - 公司2020年7月2日完成119,641股限制性股票的回购注销，7月8日完成227,000股限制性股票的登记手续[100] - 公司前十名无限售条件股东中，江苏省沿海开发集团有限公司持有156,652,248股人民币普通股，占比最大[106] - 谢菊华和TANG YONGQUN分别持有200,128,790股和145,600,932股有限售条件股份，限售期至2020年7月30日[107] - 公司董事唐咏群和谢菊华在报告期内持股数量无变动，分别为145,600,932股和200,128,790股[110] - 公司独立董事金毅离任，崔国庆被选举为新任独立董事，任期自2020年5月25日起[111] 环保与排放 - API厂区COD排放浓度为65.87 mg/L，年接管排放量为5.078吨[83] - FDF厂区COD排放浓度为26 mg/L，年接管排放量为0.468吨[83] - API厂区氨氮排放浓度为2.41 mg/L，年接管排放量为0.183吨[83] - FDF厂区氨氮排放浓度为0.23 mg/L，年接管排放量为0.004吨[83] - API厂区COD年排放量为66.38吨，氨氮年排放量为5.97吨[86] - FDF厂区COD年排放量为16.072吨，氨氮年排放量为0.003吨[86] - 健进制药有限公司化学需氧量排放浓度为82 mg/L，年排放量为0.5591吨[92] - 健进制药有限公司氨氮排放浓度为16.3 mg/L，年排放量为0.1111吨[92] - 健进制药有限公司总氮排放浓度为18.7 mg/L，年排放量为0.1275吨[92] - 健进制药有限公司总磷排放浓度为0.756 mg/L，年排放量为0.0052吨[92] 会计政策与财务处理 - 公司财务报表以持续经营为编制基础[148] - 公司自报告期末至少12个月内具备持续经营能力[149] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[151] - 公司以12个月作为一个营业周期[151] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[152] - 公司境外子公司以美元、港币为记账本位币[152] - 公司合并财务报表采用人民币为编制本位币[152] - 公司合并分为同一控制下和非同一控制下企业合并两种类型[153] - 公司判断分步处置股权至丧失控制权过程中的各项交易是否属于"一揽子交易"的原则包括：交易同时或在考虑彼此影响的情况下订立、整体达成一项完整的商业结果、一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生、一项交易单独看是不经济的但与其他交易一并考虑时是经济的[156] - 对于属于"一揽子交易"的分步处置股权至丧失控制权的情形，公司应将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理[156] - 在母公司财务报表中，公司应将每一次处置价款与所处置投资对应的账面价值的差额确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益[156] - 在合并财务报表中，公司应将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益[156] - 对于不属于"一揽子交易"的分步处置股权至丧失控制权的各项交易，公司在母公司财务报表中将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益[157] - 在合并财务报表中，公司应将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，调整留存收益[157] - 公司以控制为基础确定合并范围，将拥有实质性控制权的子公司、结构化主体以及可分割主体纳入合并财务报表范围[159] - 公司对合营安排的分类及共同经营会计处理方法进行了详细规定，包括共同经营和合营企业的会计处理方法[160][161][162] - 公司确定现金及现金等价物的标准为期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资[163] - 公司对外币业务和外币报表折算的处理方法进行了详细规定，包括外币业务折算和外币财务报表折算的具体方法[164][165] - 金融资产在初始确认时划分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[166] - 金融负债在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及低于市场利率贷款的贷款承诺、以摊余成本计量的金融负债[166] - 金融资产和金融负债的初始确认依据为公允价值计量，交易费用根据不同类别计入当期损益或初始确认金额[166] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法进行后续计量，利得或损失在终止确认、重分类、摊销或确认减值时计入当期损益[167] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值进行后续计量，利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益[167] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，利得或损失计入当期损益[167] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益[167] - 金融资产转移满足终止确认条件时，将账面价值与对价的差额计入当期损益[169] - 金融资产和金融负债的公允价值确定方法采用估值技术，输入值分为三个层级，优先使用活跃市场上的未经调整报价[170] - 公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资等进行减值处理并确认损失准备[171] - 公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量不含重大融资成分的应收账款的损失准备[171] - 公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险是否显著增加，若显著增加则按整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备[171] - 公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据将金融工具划分为不同组合[173] - 公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数/账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失[176] - 应收账款预期信用损失率：1年以内2%，1至2年10%，2至3年50%，3年以上100%[179] - 公司对其他应收款也按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并基于所有合理且有依据的信息计算预期信用损失[180] - 其他应收款的预期信用损失率根据账龄不同分别为：1年以内2%，1至2年10%，2至3年50%，3年以上100%[181] - 存货发出